اقتصاد۲۴ گزارش می‌دهد:

بهترین زمان برای خرید و فروش سهام چه زمانی است؟

بهترین زمان برای خرید و فروش سهام وابسته به روش تحلیلی شما و اهداف سرمایه‌گذاری‌تان است. تحلیل بنیادی به بررسی ارزش واقعی شرکت و تحلیل تکنیکال به بررسی روند‌های قیمتی توجه دارد.

کد خبر: ۲۷۱۲۰۴

تاریخ: ۱۲ آذر ۱۴۰۳ - ۱۵:۱۴

اقتصاد۲۴- شیوا سپهری: تصمیم‌گیری درباره زمان خرید سهام یکی از مهم‌ترین چالش‌های سرمایه‌گذاران است. انتخاب زمان مناسب برای خرید می‌تواند بازدهی سرمایه‌گذاری را به طور قابل توجهی افزایش دهد. در این مطلب، روش‌های تحلیل بنیادی و تکنیکال برای تعیین زمان خرید سهام به‌طور مفصل بررسی می‌شوند.

اهمیت انتخاب ساعت مناسب برای خرید سهام

یکی از نکات مهم در معامله‌گری، انتخاب ساعت مناسب برای خرید سهام در بازار بورس است. علاوه بر تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال، زمان‌بندی معاملات نیز تأثیر بسزایی در قیمت‌گذاری بهینه سهام دارد. فرایند معاملات در بورس ایران از ساعت ۹ صبح تا ۱۲:۳۰ ظهر انجام می‌شود، و انتخاب ساعت مناسب در این بازه زمانی می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند که سهام را با قیمت بهتری خریداری کنند و از هیجانات زودهنگام بازار اجتناب کنند.

بهترین زمان خرید سهام در طول روز

در بیشتر موارد، ساعات انتهایی بازار، زمان مناسبی برای خرید سهام به شمار می‌رود. در ساعات ابتدایی معاملات، معمولاً سهامداران حقیقی به دلیل احساسات و هیجانات خود، رفتار‌های غیرمنطقی از خود نشان می‌دهند. اما با گذشت زمان و نزدیک شدن به پایان معاملات، شرایط بازار پایدارتر و تحلیل‌پذیرتر می‌شود. در این زمان، معامله‌گران حرفه‌ای و اصلی بازار تصمیمات دقیق‌تری می‌گیرند که می‌تواند فرصت مناسبی برای سرمایه‌گذاران خرد فراهم کند.

چالش‌ها و فرصت‌ها در ساعات مختلف بازار

در ساعات اولیه بازار ممکن است صف‌های خرید سنگینی بر روی برخی سهام ایجاد شود و خرید این سهام دشوار باشد. اما در ساعات پایانی، این صف‌ها اغلب متعادل‌تر می‌شوند و بازار رفتار منطقی‌تری از خود نشان می‌دهد. این رفتار‌ها به معامله‌گران فرصت می‌دهد که بر اساس تحلیل‌های خود، سهام را در شرایط بهتری خریداری کنند. به همین دلیل، تمرکز بر زمان‌بندی مناسب در طول روز به‌ویژه برای جلوگیری از خرید‌های هیجانی و شتاب‌زده اهمیت دارد.

نقش تحلیل رفتار معامله‌گران اصلی در زمان‌بندی

یکی از راه‌های بهبود زمان‌بندی خرید سهام، بررسی رفتار سهامداران اصلی و بزرگ یک سهم است. تصمیمات آنها اغلب تأثیر زیادی بر روند قیمتی سهام دارد. با درک الگو‌های رفتاری این معامله‌گران، می‌توان از فرصت‌های بهتری برای ورود به بازار استفاده کرد. در نهایت، هرچند انتخاب ساعات انتهایی به‌طور کلی توصیه می‌شود، اما تجربه و تحلیل شرایط روزانه بازار نیز نقش مهمی در موفقیت معاملات خواهد داشت.

بهترین زمان خرید و فروش سهام با روش بنیادی: خرید سهام بر اساس ارزش واقعی شرکت‌ها

تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) بر اساس بررسی عوامل اقتصادی، مالی و صنعتی، ارزش ذاتی یک سهم را محاسبه می‌کند. این روش به دنبال شناسایی سهامی است که قیمت آن در بازار پایین‌تر از ارزش واقعی آن باشد.

زمان‌های ایده‌آل برای خرید سهام با تحلیل بنیادی

زمانی که قیمت کمتر از ارزش ذات باشد

یکی از اصول کلیدی در تحلیل بنیادی، تمرکز بر ارزش ذاتی سهام است. ارزش ذاتی نشان‌دهنده قیمت واقعی یک سهم بر اساس شرایط مالی و عملکرد شرکت است. اگر قیمت فعلی سهم در بازار پایین‌تر از این ارزش باشد، به معنای وجود فرصتی برای خرید است. سرمایه‌گذاران در چنین شرایطی می‌توانند از ابزار‌هایی مانند نسبت P/E (نسبت قیمت به سود هر سهم) استفاده کنند؛ نسبتی که اگر پایین‌تر از میانگین صنعت باشد، نشان‌دهنده ارزندگی سهم است. همچنین، نسبت P/B (نسبت قیمت به ارزش دفتری) کمتر از ۱ معمولاً بیانگر قیمت‌گذاری کمتر از ارزش واقعی سهم است.

بیشتر بخوانید: ریسک سرمایه گذاری چیست و چگونه مدیریت می شود؟

از دیگر شاخص‌های مهم، سود تقسیمی شرکت است. شرکت‌هایی که سیاست تقسیم سود منظم دارند و سود بالایی به سهامداران پرداخت می‌کنند، معمولاً از نظر بنیادی جذاب‌تر هستند. این ویژگی نشان‌دهنده ثبات مالی و توانایی شرکت در ایجاد درآمد پایدار است. بنابراین، ترکیب این شاخص‌ها می‌تواند به شناسایی سهم‌های با ارزش واقعی بالاتر از قیمت فعلی کمک کند و فرصتی مناسب برای سرمایه‌گذاری فراهم آورد.

زمانی که اخبار اقتصادی و سیاسی مثبت شنیده شود

تغییرات مثبت در شرایط اقتصادی و سیاسی می‌توانند تأثیر چشمگیری بر بازار سهام داشته باشند و فرصت‌های مناسبی برای سرمایه‌گذاری ایجاد کنند. یکی از عوامل کلیدی، کاهش نرخ بهره است. هنگامی که بانک‌های مرکزی نرخ بهره را کاهش می‌دهند، هزینه تأمین مالی برای شرکت‌ها پایین می‌آید و این موضوع می‌تواند به رشد سودآوری آنها کمک کند. همچنین، کاهش نرخ بهره جذابیت سرمایه‌گذاری در ابزار‌های کم‌ریسک مانند اوراق قرضه را کاهش داده و سرمایه‌گذاران را به سمت بازار سهام سوق می‌دهد. در چنین شرایطی، تقاضای بیشتر برای سهام می‌تواند به افزایش قیمت‌ها منجر شود.

علاوه بر این، سیاست‌های حمایتی دولت مانند کاهش مالیات، ارائه یارانه‌ها یا سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌ها نیز می‌توانند بر صنایع خاص یا کل بازار تأثیر مثبت داشته باشند. چنین سیاست‌هایی به افزایش درآمد شرکت‌ها و رشد اقتصاد کمک می‌کنند. اخبار مثبت مانند توافق‌های تجاری، کاهش تنش‌های سیاسی یا افزایش صادرات نیز اعتماد سرمایه‌گذاران را تقویت کرده و باعث افزایش تمایل به خرید سهام می‌شود. شناسایی و تحلیل این تغییرات کلان می‌تواند سرمایه‌گذاران را در ورود به بازار در زمان‌های مناسب یاری کند و بازدهی آنها را بهبود بخشد.

چگونه اطلاعات بنیادی را تحلیل کنیم؟

برای اجرای تحلیل بنیادی، لازم است منابع زیر بررسی شوند:

گزارش‌های مالی شرکت: شامل ترازنامه، صورت سود و زیان، و جریان وجوه نقد.

اخبار اقتصادی و سیاسی: تغییرات کلان اقتصادی و تأثیر آن بر صنایع مختلف.

مقایسه با رقبا: بررسی عملکرد شرکت در مقایسه با شرکت‌های هم‌صنعت.

روش تکنیکال: خرید سهام بر اساس نمودار‌ها و روند قیمتی

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) به مطالعه رفتار قیمت و حجم معاملات در گذشته می‌پردازد تا روند آینده قیمت را پیش‌بینی کند. در این روش، فرض بر این است که همه اطلاعات لازم در قیمت فعلی سهم منعکس شده است.

بهترین زمان‌های خرید و فروش سهام با روش تکنیکال

زمان رسیدن قیمت به سطح حمایت

سطوح حمایت در تحلیل تکنیکال مناطقی در نمودار قیمتی هستند که قیمت سهام پس از کاهش مکرر، در آن نقاط متوقف شده و دوباره شروع به افزایش می‌کند. این سطوح معمولاً نشان‌دهنده مناطقی هستند که تقاضای خرید به اندازه‌ای قوی است که از افت بیشتر قیمت جلوگیری می‌کند. زمانی که قیمت به این سطوح می‌رسد، بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران این نقاط را به‌عنوان فرصت خرید در نظر می‌گیرند، زیرا احتمال بازگشت و رشد قیمت در این محدوده‌ها افزایش می‌یابد.

اهمیت این سطوح به دلیل الگو‌های رفتاری معامله‌گران است. در این نقاط، خریداران به دلیل جذابیت قیمتی وارد بازار می‌شوند و فروشندگان نیز تمایل کمتری به فروش دارند، که همین موضوع باعث تثبیت یا رشد قیمت می‌شود. سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از ابزار‌های تکنیکال مانند خطوط افقی، میانگین‌های متحرک یا الگو‌های شمعی، این سطوح را شناسایی کرده و با مدیریت ریسک مناسب، از فرصت‌های ایجادشده در این نقاط بهره‌مند شوند.

زمان شکسته شدن سطح مقاومت

سطح مقاومت در تحلیل تکنیکال نقطه‌ای است که قیمت سهام در گذشته بار‌ها به آن برخورد کرده ولی نتوانسته از آن عبور کند. این سطح معمولاً به‌دلیل فشار فروش قوی شکل می‌گیرد. اما اگر قیمت موفق به عبور از این سطح شود، نشان‌دهنده آغاز یک روند صعودی جدید است، زیرا فروشندگان کمرنگ شده و خریداران بر بازار غالب می‌شوند. خرید سهام پس از تأیید شکست این سطح، یعنی تثبیت قیمت بالای مقاومت، یک استراتژی رایج است که می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند از رشد قیمت در روند صعودی بهره‌مند شوند.

زمان شناسایی الگو‌های بازگشتی در سهم

الگو‌های بازگشتی در تحلیل تکنیکال نشان‌دهنده تغییر روند قیمت از نزولی به صعودی هستند و می‌توانند فرصت‌های مناسبی برای خرید سهام ایجاد کنند. یکی از الگو‌های مهم بازگشتی، سر و شانه معکوس است. این الگو از سه قسمت تشکیل شده است: دو قله کوچک‌تر (شانه‌ها) و یک قله بزرگ‌تر (سر) که در مرکز قرار دارد. زمانی که قیمت از خط گردن الگو عبور کند، نشانه‌ای از پایان روند نزولی و آغاز روند صعودی است. معامله‌گران با شناسایی این الگو می‌توانند در نقطه شکست خط گردن وارد معامله شوند و از رشد قیمت بهره‌مند شوند.

الگوی دیگر، دو کف است که در آن قیمت دو بار به یک سطح حمایتی برخورد کرده و پس از آن افزایش می‌یابد. این الگو نشان‌دهنده قدرت تقاضا در سطح حمایتی است و معمولاً با افزایش حجم معاملات همراه می‌شود. شکل‌گیری این الگو به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که روند نزولی به پایان رسیده و احتمال آغاز یک روند صعودی وجود دارد. شناسایی و تحلیل این الگو‌ها با ابزار‌های تکنیکال می‌تواند به معامله‌گران در تعیین نقاط ورود مناسب کمک کند و ریسک معاملات را کاهش دهد.

زمان سیگنال‌های شاخص‌های تکنیکال

در تحلیل تکنیکال، ابزار‌های مختلفی برای شناسایی زمان خرید سهام وجود دارند که می‌توانند به سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری‌های دقیق کمک کنند. یکی از مهم‌ترین این ابزارها، RSI (شاخص قدرت نسبی) است. این شاخص قدرت خرید و فروش یک سهم را در بازه‌ای از ۰ تا ۱۰۰ نشان می‌دهد. زمانی که RSI کمتر از ۳۰ باشد، نشان‌دهنده وضعیت اشباع فروش است، به این معنا که سهم به طور غیرمنطقی تحت فشار فروش قرار گرفته و احتمال بازگشت قیمت به سمت بالا وجود دارد. بنابراین، زمانی که این شاخص به سطح پایین می‌رسد، ممکن است فرصت خوبی برای خرید سهم فراهم شود.

همچنین، MACD (میانگین متحرک هم‌گرایی و واگرایی) یکی دیگر از ابزار‌های تکنیکالی است که برای شناسایی تغییرات روند استفاده می‌شود. زمانی که خط MACD از زیر خط سیگنال به سمت بالا عبور کند، این حرکت به‌عنوان یک سیگنال خرید قوی تفسیر می‌شود، زیرا نشان‌دهنده تغییر در روند بازار به سمت صعود است. علاوه بر این، میانگین متحرک‌ها نیز ابزار قدرتمندی برای شناسایی روند‌های بلندمدت هستند. عبور قیمت از بالای میانگین متحرک ۵۰ یا ۲۰۰ روزه معمولاً نشان‌دهنده آغاز یک روند صعودی است و به عنوان یک سیگنال خرید معتبر در نظر گرفته می‌شود. این شاخص‌ها می‌توانند به‌طور موثری به تحلیل‌گران در پیش‌بینی روند بازار کمک کنند و نقاط ورود مناسب را شناسایی کنند.

کلام پایانی

بهترین زمان برای خرید سهام وابسته به روش تحلیلی شما و اهداف سرمایه‌گذاری‌تان است. تحلیل بنیادی به بررسی ارزش واقعی شرکت و تحلیل تکنیکال به بررسی روند‌های قیمتی توجه دارد. ترکیب این دو روش به شما کمک می‌کند تا سهم مناسب را در زمان مناسب خریداری کنید و از بازدهی مطلوب برخوردار شوید. سرمایه‌گذاری موفق نیازمند یادگیری، تمرین و مدیریت ریسک است. با استفاده از این اصول و ابزار‌ها می‌توانید در مسیر موفقیت در بازار سرمایه گام بردارید.