بورس تهران سنگر رکودی خواهد گرفت؟

پیش بینی بورس امروز دوشنبه ۱۲ آذرماه ۱۴۰۳

بورس تهران روز یکشنبه با افزایش تراز شاخص هم‌وزن در کنار افت تراز شاخص کل و کاهش شدید ارزش معاملات خرد سهامی مواجه بود. دیروز خالص جریان پول حقیقی در میان موقعیت‌های سهامی منفی بود ولی شاهد افزایش صف‌های خرید سهام بودیم.

کد خبر: ۲۷۱۳۱۱

تاریخ: ۱۲ آذر ۱۴۰۳ - ۰۷:۱۹

اقتصاد۲۴-بازار سهام در روند معاملات روز گذشته شاهد افزایش تراز شاخص کل هم‌وزن و افت تراز شاخص کل بود. دیروز بورس تهران در حالی با کاهش قابل توجه ارزش معاملات خرد مواجه شد که دامنه نوسان قیمتی بر مثبت و منفی سه درصد محدود بود. حرکت سرمایه حقیقی در معاملات روز گذشته نشان از کاهش سرعت افت مالکیت کد‌های حقیقی در بین موقعیت‌های سهامی داشت.

در بین صنایع بورسی نیز، صنعت مواد و محصولات دارویی با ۴۹.۵ میلیارد تومان ورود پول حقیقی بالاترین میزان ورود پول حقیقی را به ثبت رساند. صنعت انبوه‌سازی با ۲۳.۴ میلیارد تومان و صنعت فلزات اساسی با ۲۰.۹ میلیارد تومان در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند. از سوی دیگر صنعت شرکت‌های چند رشته‌ای صنعتی با ۴۴.۲ میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را به ثبت رساند و صنعت محصولات شیمیایی با ۲۹.۵ میلیارد تومان و صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری با ۲۷.۸ میلیارد تومان دیگر صنایعی بودند که میزان بیشتری از مالکیت حقیقی خود را از دست دادند.

روند معاملات سهامی ۳۰ روز اخیر

بازار سهام روز یکشنبه شاهد کاهش ۳۰ درصدی ارزش معاملات خرد تا سطح ۸ هزار و ۶۶۶ میلیارد تومانی بود. بورس تهران روز یکشنبه را با سهم ۵۴ درصدی رنگ سبز در نقشه معاملات پشت سر گذاشت در حالی که روز شنبه شاهد غلبه ۵۸ درصدی نماد‌های منفی در بازار بودیم. دیروز شاهد خروج ۱۰۹ میلیارد تومان پول حقیقی از موقعیت‌های سهامی بودیم و از سوی دیگر نیز خروج سرمایه حقیقی از صندوق‌های درآمد ثابت متوقف شد و ۳۲۶ میلیارد تومان به مالکیت حقیقی این صندوق‌ها افزوده شد. از سوی دیگر شاهد ورود ۲۹۷ میلیارد تومان پول حقیقی دیگر به صندوق‌های با پشتوانه طلا هستیم.

ارزش صف‌های خرید سهام روز یکشنبه بیشتر شد. ارزش صف‌های خرید که روز شنبه ۹۷۶ میلیارد تومان بود با افزایش ۱۴ درصدی به سطح هزار و ۱۱۰ میلیارد تومانی رسید و ارزش صف‌های فروش با ۸ درصد کاهش از ۴۷۰ میلیارد تومان تا ۴۳۳ میلیارد تومان کاهش داشت.

روز معاملاتی گذشته سرانه خرید هر کد حقیقی از ۴۰.۲ میلیون تومان روز شنبه تا ۴۰.۵ میلیون تومان افزایش داشت. یکشنبه سرانه فروش هر کد حقیقی اندکی کاهش داشت و در سطح ۳۳.۶ میلیون تومانی قرار گرفت. با این اوصاف شکاف سرانه خرید و فروش به سمت خریداران حقیقی سنگینی می‌کند ولی تا سطح ۶.۹ میلیون تومانی افزایش داشته است.

پیش بینی بورس دوشنبه

با توجه به روند معاملات روز‌های اخیر، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات سهام؛ معاملات روز دوشنبه احتمالاً در تداوم روند رکودی معاملات روز یکشنبه و با سطح مقاومتی ۲ میلیون و ۴۰۰ هزار واحدی شاخص کل آغاز خواهد شد. در معاملات دیروز بازار سهام با توجه به محدودیت نوسان قیمتی مثبت و منفی سه درصد، شاهد کاهش نوسانات شدید قیمتی و افت ارزش معاملات خرد سهام بودیم. با این حال، روند معاملات سهامی دیروز حکایت از رشد صف‌های خرید در نماد‌های سبک داشت و فشار تقاضای حقیقی سهام برای این نماد‌ها افزایش یافت. بازار سهام از اخبار منتشره در خصوص مذاکرات بین‌المللی برداشت مثبتی داشته و با وجود کاهش نرخ دلار در بازار آزاد، شاهد ورود سرمایه حقیقی به موقعیت‌های سهامی بودیم. ولی با این حال، بورس تهران همچنان شدیداً از اخبار سیاسی خاورمیانه متأثر است و با تشدید تنش‌های نظامی در خاورمیانه جریان پول حقیقی در میان موقعیت‌های سهامی خروجی شده است. در حال حاضر تغییری در اخبار منطقه می‌تواند موجب تغییر روند معاملات در بازار سرمایه شود.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح ۶ تا ۱۰ همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با کاهش تراز شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی منفی شاخص‌های اصلی بازار سهام و عملکرد بهتر شاخص کل هم‌وزن به نسبت شاخص کل در انتهای معاملات امروز بالا است. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز منفی پیش بینی می‌شود و ورود پول حقیقی به صندوق‌های درآمد ثابت محتمل است. صفوف خرید سهام اندکی کاهش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال افزایش اندکی وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در سطح ۳۰ میلیون تومانی قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای ۳۵ میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً کاهش تراز بیشتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمالاً شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن بورس و فرابورس افزایش یابد.