قیمت طلا تحت فشار دو عامل؛ سیگنال سیاسی یا تب طلای جهانی

بازار طلا و سکه متاثر از سیگنال‌های سیاسی مذاکره تهران و واشنگتن، از روند صعودی خود عقب‌نشینی کرد و هم‌زمان، طلا در بازار‌های جهانی به قله تاریخی جدیدی دست یافت. حال در آغاز معاملات هفته پایانی فروردین، این پرسش مطرح است؛ آیا سیگنال سیاسی قوی‌تر عمل می‌کند یا تب طلا در بازار جهانی؟

کد خبر: ۲۹۵۲۳۳

تاریخ: ۲۳ فروردين ۱۴۰۴ - ۰۹:۳۲

اقتصاد۲۴- بازار طلا و سکه در حالی معاملات هفته جدید را آغاز می‌کند که هفته سوم فروردین را با تغییر فاز از صعودی به نزولی سپری کرد و انتشار خبر آغاز قریب‌الوقوع مذاکرات غیرمستقیم ایران و آمریکا، به‌ویژه از سوی دونالد ترامپ، فضای انتظاری بازار را دگرگون کرد و موجب کاهش شدید تقاضای سفته‌بازانه شد.

در این میان، قیمت طلای جهانی هم در آخرین روز هفته، با ثبت رکوردی جدید به بیش از ۳۲۰۰ دلار رسید؛ روندی که در پی نگرانی‌ها درباره آثار تعرفه‌ها بر اقتصاد جهانی رقم خورد و جذابیت شمش را به عنوان یک دارایی امن برای سرمایه گذاران افزایش داد.

بهای هر اونس طلای روز جمعه با جهشی ۲.۱ درصدی به سطح بی‌سابقه ۳۲۴۴.۱۵ دلار رسید؛ رقمی که رکورد قبلی ثبت‌شده در روز پنج‌شنبه را پشت سر گذاشت و مسیر ثبت رشد هفتگی بیش از ۶ درصدی را هموار کرد. این صعود چشم‌گیر، به باور تحلیل‌گران، منعکس‌کننده تمایل فزاینده سرمایه‌گذاران به خروج از بازار‌های پرریسک و حرکت به‌سوی دارایی‌های سنتی و با ثبات‌تر است.

موضع جدید دونالد ترامپ در قبال تعرفه‌های تجاری و احتمال بازنگری در سیاست‌های قبلی، شوک بزرگی به بازار وارد کرده و موجی از فروش را در بازار‌های سهام، اوراق قرضه و دلار آمریکا به راه انداخته است؛ رفتاری که به وضوح نشان‌دهنده هراس سرمایه‌گذاران از رکود احتمالی در اقتصاد جهانی است. به‌ویژه کاهش چشمگیر تقاضا برای اوراق دولتی آمریکا، این سوال را مطرح کرده که آیا این ابزار مالی همچنان می‌تواند نقش سنتی خود را به‌عنوان پناهگاه امن در دوران بحران حفظ کند یا خیر.

با این حال، هم‌زمان با جهش طلای جهانی، بازار طلای داخلی هم تحت‌تأثیر این روند صعودی قرار گرفت و طلای آب‌شده با نوسانی مثبت و در سطح ۳۳ میلیون و ۱۴۹ هزار تومان بازگشایی شد و روند صعودی این فلز گران‌بها در نیمه دوم معاملات ادامه یافت و قیمت تا اوج ۳۳ میلیون و ۵۲۰ هزار تومان هم پیش رفت، اما در پایان روز، در نرخ ۳۳ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان بسته شد.

قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار هم برخلاف روند طلای آب‌شده با اندکی افت مواجه شد و به سطح ۷ میلیون و ۶۷۹ هزار تومان عقب‌نشینی کرد؛ اتفاقی که به‌گفته برخی تحلیل‌گران می‌تواند به‌دلیل افزایش فاصله بین نرخ طلای جهانی و ارزش دلار در بازار داخلی باشد.

بازار سکه هم روز پنج‌شنبه شاهد بازگشایی مثبت بود و سکه امامی معاملات را با شکاف قیمتی در مرز ۹۱ میلیون تومان آغاز کرد و خیلی زود به اوج ۹۳ میلیون تومان دست یافت. اما در ادامه، تحت تأثیر اصلاح قیمت و تغییر در جهت انتظارات بازار، این سکه تا محدوده ۹۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان عقب نشست.

نیم‌سکه و ربع‌سکه هم به ترتیب در نرخ‌های ۵۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان و ۳۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان معامله شدند و سکه گرمی در محدوده ۱۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار گرفت. به گفته کارشناسان، این بخش‌های بازار هم هم‌راستا با سکه امامی، تحت‌تأثیر جو انتظاری حاکم و نوسانات نرخ ارز و طلای جهانی در وضعیت ناپایدار به‌سر می‌برند.

سکه امامی که در تعطیلات نوروز به مرز‌های قیمتی بالایی رسیده بود، با ریزش بیش از ۱۰ درصد، بیشترین افت هفتگی را تجربه کرده است. افت سکه به دلیل حباب قیمتی بالا و رشد شدید، عمیق‌تر از سایر بازار‌ها رقم خورد.

ارزش طلای آب‌شده هم تحت تأثیر افت تقاضای داخلی و کاهش نرخ ارز، بیش از سه درصد کاهش یافت و به سطح حمایتی مهمی نزدیک شد. این در حالی است که بازار ارز هم در واکنش به اخبار سیاسی، با عقب‌نشینی همراه بود.

کارشناسان بازار معتقدند جهش قابل‌توجه بهای طلای جهانی نقطه عطفی برای طلای آب‌شده است که باعث شد این فلز گران‌بها از محدوده مقاومتی مهم ۳۱ میلیون تومان عبور کند و به ناحیه‌ای وارد شود که از منظر تکنیکال، فضای بیشتری برای صعود فراهم می‌کند. بر این اساس، محدوده ۳۲ تا ۳۲ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان به‌عنوان کف حمایتی جدید مطرح است و تا زمانی که قیمت در بالای این ناحیه حفظ شود، احتمال جهش به سمت مقاومت ۳۳ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان وجود دارد. در صورت عبور پایدار از این سطح، چشم‌انداز رسیدن به سقف بعدی در محدوده ۳۳ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان فعال خواهد شد.

بیشتر بخوانید: بازار طلا شنبه تعطیل است؟

با این حال، گروهی دیگر از تحلیل‌گران تأکید دارند شرایط سیاسی داخلی، از جمله ابهامات مرتبط با لوایح FATF و روند مذاکرات دیپلماتیک، در کنار نوسانات شدید در بازار جهانی، فضای بازار طلا را در وضعیتی شکننده نگه داشته است؛ به‌طوری‌که حرکت قیمت‌ها به‌صورت موجی و در بازه‌ای محدود بین حمایت ۳۱ میلیون و مقاومت ۳۳ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان، محتمل‌ترین سناریو برای کوتاه‌مدت خواهد بود. به عقیده این گروه، در چنین فضایی، بازار بیشتر تابع اخبار روزانه و شوک‌های خبری خواهد بود تا تحلیل تکنیکال صرف.

تحلیل‌گران بازار سکه هم معتقدند که حمایت کلیدی در مرز روانی ۹۰ میلیون تومان قرار دارد و از دست رفتن این سطح می‌تواند سکه را تا ناحیه ۸۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان پایین بکشد. در مقابل، مقاومت اصلی در محدوده ۹۳ تا ۹۴ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان است و در صورت عبور از آن، احتمال ورود سکه امامی به کانال ۹۵ میلیون تومان دور از ذهن نخواهد بود.

پیگیری از تکنیکالیست‌ها هم نشان می‌دهد طلای جهانی در محدوده ۳٬۱۸۰ دلار از حمایت قوی برخوردار است و در مقابل، مرز ۳٬۲۵۰ دلار، مقاومت روانی مهم برای این فلز گرانبهاست که در صورت شکسته شدن، می‌تواند مسیر صعود قیمت را تضمین کند.

در مجموع، مذاکرات میان ایران و آمریکا، با میانجی‌گری عمان، امروز در این کشور آغاز خواهد شد و این نشست، بسته به ماهیت سیگنال‌هایی که از آن منتشر می‌شود، می‌تواند به‌عنوان یک عامل تعیین‌کننده در جهت‌دهی به بازار‌های مالی داخلی عمل کند. در صورتی که خروجی این مذاکرات حاوی نشانه‌هایی از کاهش تنش باشد، احتمال افت نرخ دلار، طلا و سکه وجود دارد؛ به‌ویژه آنکه فعالان بازار در هفته گذشته با احتیاط و نگاه انتظاری وارد معاملات شده‌اند.

از سوی دیگر، بازار جهانی طلا روز جمعه با جهشی محسوس همراه شد؛ موضوعی که ریشه در تضعیف دلار جهانی، تورم پایین‌تر از پیش‌بینی در آمریکا و افزایش نگرانی‌ها درباره تنش‌های تجاری با چین داشت و باعث شد بهای طلا به سطوح بی‌سابقه‌ای صعود کند.

حال بازار‌ها در وضعیت دوگانگی قرار دارند؛ از یک سو احتمال کاهش قیمت‌ها در صورت پیشرفت سیاسی و از سوی دیگر فشار افزایشی ناشی از صعود طلای جهانی. برهمین اساس، شنبه روز سنجش وزن سیگنال‌ها خواهد بود؛ جایی که باید دید کدام مؤلفه دست بالا را خواهد داشت و روند آتی بازار ارز و طلا را مشخص خواهد کرد. در صورتی که نتیجه مذاکرات ناامیدکننده باشد یا ابهام‌ها باقی بمانند، احتمال آن وجود دارد که قیمت‌ها بار دیگر در مسیر صعود قرار گیرند.

در نهایت، در صورت تثبیت طلا در این سطوح و حفظ قیمت دلار داخلی در محدوده‌های فعلی، احتمال بازگشت قیمت‌ها در بازار داخلی طلا و سکه در روز‌های آینده وجود دارد، اما همچنان فضای بازار به‌شدت وابسته به اخبار سیاسی باقی مانده است.