آیا بازار طلا و سکه با فشارهای سیاسی تغییر فاز خواهد داد؟

در شرایطی که طلا و سکه با تکیه بر افزایش اونس جهانی و پایداری نسبی نرخ دلار جهش قیمتی را تجربه کردند، بازار همچنان زیر سایه مذاکرات سیاسی و ریسک‌های جهانی قرار دارد. آیا بازار طلا در آستانه ورود به موج جدید صعودی قرار گرفته یا با فشارهای سیاسی و فنی به مسیر اصلاح بازمی‌گردد؟

کد خبر: ۳۰۳۱۱۱

تاریخ: ۳۰ ارديبهشت ۱۴۰۴ - ۰۹:۴۹

اقتصاد۲۴- بازار طلا و سکه در حالی معاملات امروز را آغاز می‌کند که روز دوشنبه در فضای پرتنش اقتصادی و سیاسی داخلی و جهانی، با روندی افزایشی آغاز به‌کار کرد. در حالی‌که بهای جهانی طلا در پی تضعیف شاخص‌های اعتباری آمریکا جهشی محسوس را تجربه کرد، هم‌زمان تثبیت نسبی نرخ ارز در بازار آزاد ایران نیز به هم‌افزایی در جهت رشد قیمت طلا و سکه منجر شد. این همزمانی، به ویژه در قطعات سنگین‌تر مانند سکه امامی، نمود ملموسی داشت و شاهد رشد‌های میلیونی در نرخ این قطعات بودیم.

اگرچه شروع معاملات با فشار خریداران و رشد قابل توجه قیمت‌ها همراه بود، اما در ساعات پایانی روز، خبر آغاز دور پنجم گفت‌و‌گو‌های ایران و آمریکا در هفته آینده ـ که قرار است در ایتالیا برگزار شود ـ فضای انتظاری جدیدی در بازار به‌وجود آورد و تا حدودی از شدت رشد قیمت‌ها کاسته شد. این تحول سیاسی، به عنوان عاملی روانی، باعث شد بخشی از معامله‌گران با احتیاط بیشتری عمل کرده و از موقعیت‌های خرید کوتاه‌مدت خارج شوند.

طلای جهانی که پیش‌تر در محدوده ۳۲۰۰ دلار در نوسان بود، با انتشار گزارشی مبنی بر کاهش اعتبار اوراق بدهی دولت ایالات متحده از سوی مؤسسات بین‌المللی، با جهشی ناگهانی مواجه شد و تا مرز ۳۲۴۰ دلار پیشروی کرد. این واکنش بازار جهانی به نشانه‌هایی از شکنندگی اقتصادی آمریکا، نشان داد که طلا همچنان به‌عنوان دارایی امن در دوران بحران، جایگاه تثبیت‌شده‌ای دارد.

این افزایش در بازار داخلی نیز بازتاب سریعی داشت. با حفظ سطح حمایتی قیمت دلار در بازار آزاد و حرکت صعودی اونس، شرایط برای رشد قیمت طلا و سکه در بازار ایران فراهم شد. طلا و سکه عملاً با سیگنال خارجی حرکت کردند و شاهد جهش قیمت در ابتدای هفته بودیم.

در این شرایط، قیمت سکه امامی با عبور از دو کانال قیمتی، مجدداً به سطح بالای ۷۱ میلیون تومان بازگشت؛ سطحی که پیش‌تر به عنوان مقاومت جدی در برابر قیمت تلقی می‌شد. این حرکت صعودی در شرایطی رقم خورد که معامله‌گران بازار نسبت به آینده کوتاه‌مدت بازار ارز نیز انتظارات افزایشی ملایمی داشتند.

بیشتر بخوانید:چرایی افزایش تردید سرمایه گذاری در بازار‌های مالی/ چرا مردم بازار طلا را برای سرمایه گذاری انتخاب می‌کنند؟

از سوی دیگر، طلای آبشده که در روز‌های پیشین، به‌دلیل فشار فروش و افت موقت تقاضا، تا آستانه از دست دادن کانال ۲۷ میلیون تومان پیش رفته بود، بار دیگر این مرز مهم را بازپس گرفت. بازگشت به این سطح، از منظر تحلیلگران فنی، نه‌تنها به معنای برگشت قدرت خرید به بازار بلکه نشانه‌ای از تقویت احتمال ادامه روند صعودی در روز‌های آتی تلقی می‌شود.

پس از تعطیلی پایان هفته و در واکنش به فضای عمومی بازار‌های جهانی، قیمت طلای جهانی بامداد روز دوشنبه با جهش اولیه به محدوده ۳۲۴۶ دلار رسید؛ اما این صعود پایدار نبود و قیمت با اصلاح کوتاه‌مدت به محدوده ۳۲۱۱ دلار بازگشت. با بازگشایی بازارها، روندی تدریجی، اما مثبت آغاز شد و طلا با بازیابی تقاضا، به سمت میانه کانال ۳۲۰۰ دلار حرکت کرد و تا سطح ۳۲۴۵ دلار افزایش یافت و در لحظه نگارش گزارش با کاهش، در حوالی ۳۲۱۲ دلار معامله می‌شود.

بازار داخلی طلا نیز روز گذشته با نوسانات قابل توجهی همراه بود. طلای آبشده معاملات روز را با قیمت ۲۷ میلیون و ۲۵۹ هزار تومان آغاز کرد، اما در ادامه با فشار فروش تا سطح ۲۷ میلیون و ۱۴۰ هزار تومان کاهش یافت. با فعال‌شدن مجدد تقاضا در سطوح پایین، قیمت به سمت مدار مثبت برگشت و تا نرخ ۲۷ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان بالا رفت و در لحظه تهیه این گزارش، به ۲۷ میلیون و ۹۹ هزار تومان رسیده است.

ارزش هر گرم طلای ۱۸ عیار هم روز دوشنبه شش میلیون و ۲۹۰ هزار تومان در معامله بود.

قیمت سکه امامی نیز روزدوشنبه با نوسانات چشمگیر همراه بود. این سکه در ابتدای معاملات با نرخ ۷۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بازگشایی شد و در نیمه نخست معاملات تا اوج ۷۲ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان پیش رفت. اما این صعود دوامی نداشت و با تغییر جهت بازار، سکه به محدوده ۷۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان عقب نشست و در میانه این کانال به کار خود پایان داد. در حال حاضر، سکه امامی در نرخ ۷۱ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان معامله می‌شود.

در بازار سکه‌های کوچک‌تر، نوسانات محدودتر بوده است. نیم‌سکه روز دوشنبه با کاهش در نرخ ۴۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بسته شد و ربع‌سکه نیز در سطح ۲۳ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان باقی ماند. سکه گرمی نیز با نرخ ۱۳ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان قیمت‌گذاری شد. تحلیل‌گران بازار معتقدند نوسانات این قطعات تابعی مستقیم از روند سکه امامی و دلار بازار آزاد است و مادامی‌که سکه امامی در بازه‌های محدود نوسان کند، این قطعات نیز در فاز انتظار باقی خواهند ماند.

به عقیده تحلیلگران از منظر تحلیل تکنیکال برای طلای جهانی، سطح ۳۲۰۰ دلار به‌عنوان یک حمایت کلیدی در روند کوتاه‌مدت شناخته می‌شود. اگر طلا موفق به حفظ این سطح شود، احتمال ادامه حرکت به سمت مقاومت‌های بالاتر از جمله سقف روانی ۳۳۰۰ دلار تقویت خواهد شد. این مرز مقاومتی، نه‌تنها یک هدف قیمتی بلکه معیاری برای ورود به فاز صعودی قوی‌تر در نظر گرفته می‌شود. با این حال، تحلیلگران هشدار می‌دهند که در صورت از دست رفتن حمایت ۳۲۰۰ دلار، سناریوی بازگشت به کانال ۳۱۰۰ دلار در دستور کار قرار خواهد گرفت.

بیشتر بخوانید:هشدار دادگستری تهران درباره خرید طلای آنلاین

همچنین به نظر تحلیلگران بر اساس تحلیل تکنیکال برای قیمت طلای آبشده، سطح حمایتی ۲۶ میلیون و ۷۵۰ هزار تومان به‌عنوان کف قیمتی مهم در نظر گرفته شده است. در صورتی که این حمایت حفظ شود، طلای آبشده پتانسیل بازگشت به سطح مقاومت نخست در محدوده ۲۷ میلیون و ۸۹۰ هزار تومان را دارد. عبور از این مقاومت، راه را برای صعود به مقاومت کلیدی بعدی در سطح ۲۸ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان باز خواهد کرد. در طرف مقابل، اگر فروشندگان کنترل بازار را در دست بگیرند و سطح یادشده شکسته شود، حمایت بعدی در سطح ۲۷ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان فعال خواهد شد.

تحلیل‌گران فنی سطح ۷۰ میلیون و ۷۵۰ هزار تومان را به‌عنوان حمایت اصلی سکه معرفی می‌کنند. حفظ این سطح، امید به ادامه روند صعودی را زنده نگه می‌دارد. اما در صورتی که بازار این سطح را از دست بدهد، احتمال افت قیمت تا مرز روانی ۶۹ میلیون تومان دور از ذهن نخواهد بود. در سمت صعودی، مقاومت نخست در سطح ۷۳ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان قرار دارد و عبور از این سطح، مسیر سکه را برای رسیدن به ۷۴ میلیون تومان هموار خواهد کرد.

مجموعه تحولات روز دوشنبه در بازار طلا و سکه، چه در سطح جهانی و چه داخلی، نشان از تعادلی شکننده دارد که تحت تأثیر عوامل تکنیکال، روانی و سیاسی در نوسان است. سطوح حمایتی در هر دو بازار بسیار حیاتی شده‌اند و هرگونه شکست یا تثبیت در این سطوح، مسیر حرکت آتی را تعیین خواهد کرد. با توجه به هم‌زمانی تحولات مذاکرات هسته‌ای، نوسانات بازار ارز و جهت‌گیری قیمت دلار، معامله‌گران باید با دقت بیشتری به سطوح کلیدی و سیگنال‌های بازار واکنش نشان دهند.

در مجموع، روند قیمت‌ها در روز دوشنبه نشان داد که بازار طلای داخلی به‌شدت از تحولات جهانی اثر می‌پذیرد و جهت‌گیری آن تابعی از ترکیب عوامل فنی و سیاسی است. رشد اونس طلا در پی تضعیف اقتصادی آمریکا و ثبات نسبی نرخ دلار، مهم‌ترین محرک‌های رشد قیمت‌ها بودند. با این حال، آغاز قریب‌الوقوع مذاکرات دیپلماتیک میان تهران و واشنگتن، به‌عنوان یک متغیر کلان، می‌تواند فضای روانی بازار را در روز‌های آینده با تغییر مواجه کند.

بازار اکنون در موقعیتی قرار دارد که در صورت تثبیت نرخ‌های جهانی و نبود فشار کاهشی از سمت دلار، امکان ادامه صعود وجود خواهد داشت؛ اما هرگونه نشانه از بهبود در فضای سیاسی، می‌تواند زمینه‌ساز اصلاح قیمت‌ها شود. سرمایه‌گذاران باید ضمن توجه به داده‌های بنیادی، ریسک‌های سیاسی را نیز در تصمیم‌گیری‌های خود لحاظ کنند.