قیمت طلا در تقاطع دلار و اونس جهانی

بازار طلا و سکه در آغاز هفته با سیگنال‌های متضاد سیاسی و اقتصادی رو‌به‌رو شده است. کاهش حباب قیمتی، افت قیمت دلار و نبود محرک صعودی از سوی بازار‌های جهانی باعث شد تا معامله‌گران در فاز احتیاط باقی بمانند. اما آیا با بازگشایی بازار‌های جهانی و احتمال مذاکرات سیاسی، معادلات قیمتی تغییر خواهد کرد؟

کد خبر: ۳۰۴۲۶۲

تاریخ: ۰۵ خرداد ۱۴۰۴ - ۰۹:۴۰

اقتصاد۲۴- بازار طلا و سکه در حالی معاملات امروز را آغاز می‌کند که در معاملات روز یکشنبه، شاهد روندی نزولی و همراه با احتیاط بود؛ افتی که بیش از آن‌که ناشی از تحولات بنیادین در بازار جهانی باشد، از سیگنال‌های داخلی و به‌ویژه کاهش تدریجی قیمت دلار در نبود محرک‌های خارجی ناشی شد. این افت قیمت دلار، به‌عنوان عامل اصلی تعیین‌کننده قیمت در بازار طلا، نقش محوری در حرکت منفی قیمت سکه و طلای آب‌شده ایفا کرد. در چنین شرایطی، حباب قیمتی سکه و طلای آب‌شده روندی کاهشی در پیش گرفت و به کمترین سطوح چند هفته گذشته رسید؛ موضوعی که نشان‌دهنده نوعی عقب‌نشینی معامله‌گران و کاهش انتظارات تورمی در کوتاه‌مدت است.

در دومین روز هفته، قیمت سکه امامی با از دست دادن یک کانال قیمتی مهم، وارد محدوده پایین‌تری شد. طلای آب‌شده هم حمایت میانه کانال ۲۸ میلیون تومان را از دست داد و تا سطوح پایین‌تری اصلاح شد. در همین حال، قیمت دلار با حرکت به سمت میانه کانال دوم کریدور هشتم، زمینه‌ساز فشار بیشتر بر بازار فلزات گران‌بهای داخلی شد.

یکی از نکات قابل توجه معاملات روز یکشنبه، کاهش معنادار حباب سکه بود. حباب سکه امامی به حدود ۱۲ درصد کاهش یافت و حباب طلای آب‌شده، به محدوده منفی ۵۰۰ هزار تومان رسید. این تغییرات، به‌طور مشخص بیانگر کاهش میل به سفته‌بازی و تضعیف انتظارات افزایشی در کوتاه‌مدت است. معامله‌گران ترجیح دادند در موقعیت‌های کمتر ریسکی قرار گیرند و در فضای تردیدآمیز، از خرید‌های پرریسک اجتناب کنند.

در کنار عوامل اقتصادی، تحولات سیاسی و شایعات مرتبط با آن هم بر بازار طلا و ارز اثرگذار بودند. یکی از موضوعاتی که در بازار یکشنبه بازتاب زیادی داشت، زمزمه‌هایی درباره احتمال برگزاری دور ششم مذاکرات ایران و آمریکا در روز چهارشنبه هفتم خرداد بود. این گمانه‌زنی‌ها که هنوز به‌طور رسمی تأیید نشده‌اند، فضای بازار را تحت‌الشعاع قرار داده و معامله‌گران را در فاز احتیاط و انتظار قرار دادند؛ وضعیتی که به کاهش سطح تقاضا و کوچک‌تر شدن حباب قیمتی کمک کرد.

با این حال، با بازگشایی بازار‌های جهانی در روز دوشنبه، تحلیلگران انتظار دارند که بازار داخلی با متغیر‌های جدیدتری مواجه شود. طلای جهانی که روز گذشته، در محدوده قیمتی ۳۳۵۸ دلار قرار داشت؛ بامداد امروز با روند نزولی تا سطح ۳۳۳۳ دلار کاهش یافت و سپس با تغییر روند صعودی شد و تا نرخ ۳۳۵۵ دلار بالا رفت و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ ۳۳۴۸ دلار در معامله است.

چنانچه طلای جهانی موفق به ثبت یک حرکت صعودی قدرتمند شود و بازار ارز داخلی بدون تغییر یا با کاهش جزئی همراه باشد، این امکان وجود دارد که قیمت سکه و طلای آب‌شده با نرخ جهانی هم‌جهت شده و از مسیر نزولی جدا شود.

در همین زمینه، برخی تحلیلگران با اشاره به اختلالات اخیر در بازار اوراق بدهی آمریکا و نگرانی‌های گسترده در سیستم پولی جهانی، چشم‌انداز میان‌مدت قیمت طلا را همچنان صعودی و امیدوارکننده ارزیابی می‌کنند. این تحلیلگران همچنین معتقدند در کنار طلا، دارایی‌هایی، چون بیت‌کوین می‌توانند در چنین فضایی مورد اقبال بازار قرار بگیرند.

بیشتر بخوانید:حباب طلا و سکه آب رفت

از سوی دیگر، در بازار طلای داخلی روز یکشنبه با کاهش ملایم قیمت‌ها مواجه شد و طلای آبشده معاملات را با نرخ ۲۸ میلیون و ۳۹۹ هزار تومان آغاز کرد؛ اما تحت‌تأثیر افت دلار آزاد و نبود تحرک صعودی از سمت طلای جهانی، با روندی کاهشی تا کف ۲۸ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان عقب نشست. در لحظه نگارش این گزارش، قیمت به سطح ۲۸ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان بازگشته است؛ بازگشتی محدود، اما قابل توجه از منظر فنی.

تحلیلگران بازار طلا معتقدند این نوسانات محدود، بازتابی از بلاتکلیفی دوگانه در بازار است؛ از یک سو، نبود چشم‌انداز روشن از روند قیمت دلار، و از سوی دیگر، ثبات نسبی قیمت جهانی طلا باعث شده که خریداران و فروشندگان ترجیح دهند وارد معاملات سنگین نشوند. به بیان دیگر، طلای آبشده در حال حاضر به شدت وابسته به تحولات دو متغیر کلیدی، یعنی دلار آزاد و قیمت طلای جهانی است.

قیمت سکه امامی هم در معاملات روز یکشنبه، تحت تأثیر روند نزولی نرخ دلار، کاهش محسوسی را تجربه کرد. این سکه پرطرفدار معاملات را از سطح ۷۴ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان آغاز کرد، اما به سرعت تا کف ۷۲ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان عقب نشست. این سطح نقش حمایت روانی را ایفا کرد و موجب شد قیمت مجدداً به کانال ۷۳ میلیون تومان بازگردد. در لحظه نگارش گزارش، سکه امامی با قیمت ۷۳ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان در حال معامله است.

بررسی روند قیمتی نشان می‌دهد که سکه در حال حاضر به شدت حساس به نوسانات دلار آزاد است و همچنان محرک فنی خاصی از سمت طلای جهانی دریافت نکرده است. به عبارت دیگر، بازار در حال سنجش میزان کف‌سازی در محدوده حمایتی کنونی است.

نیم‌سکه و ربع‌سکه هم روز یکشنبه کاهش‌های محدودی را تجربه کردند، اما همچنان در سطوح نسبتاً با ثباتی معامله می‌شوند. نیم‌سکه با قیمت ۴۲ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه با نرخ ۲۴ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان در بازار قیمت‌گذاری شدند. این دو سکه بیشتر تحت‌تأثیر تقاضای مصرفی و تحولات بازار نقدی هستند و برخلاف سکه امامی، وابستگی مستقیم کمتری به قیمت طلای جهانی دارند.

سکه گرمی هم روز یکشنبه در سطح ۱۳ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان معامله شد. این ابزار سرمایه‌گذاری که عمدتاً مورد توجه خریداران خُرد و مصرف‌کنندگان سنتی است، معمولاً واکنش کندتری به نوسانات بازار نشان می‌دهد و در شرایط کم‌نوسان، عملکردی باثبات‌تر دارد.

بیشتر بخوانید: چرا طلا و سکه به دور پنجم مذاکرات واکنش نداشتند؟

تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که طلای جهانی در صورت تثبیت قیمت بالای ۳۳۵۷ دلار و دریافت یک محرک قوی از داده‌های اقتصادی یا تنش‌های ژئوپلیتیکی، احتمال صعود قیمت به سمت ۳۴۲۰ دلار در کوتاه‌مدت کاملاً محتمل است. در مقابل، شکست سطح حمایتی ۳۳۳۳ دلار می‌تواند اصلاح قیمت را تا محدوده ۳۲۸۰ دلار تعمیق بخشد. در شرایط فعلی، طلا در یک بازه نوسانی کلیدی بین ۳۳۳۳ تا ۳۳۵۷ دلار قرار دارد و تا زمان خروج از این محدوده، بازار در وضعیت انتظار باقی خواهد ماند. رفتار قیمت نسبت به این دو مرز، مسیر حرکتی بازار در هفته جاری را مشخص خواهد کرد.

همچنین، در ساختار تکنیکال طلای آبشده، سطح ۲۸ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان به عنوان نخستین حمایت مهم مطرح است؛ در صورتی که این سطح از دست برود، امکان کاهش قیمت تا ۲۸ میلیون تومان کاملاً محتمل خواهد بود. در مقابل، مقاومت اولیه در محدوده ۲۸ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان قرار دارد و عبور از این مرز می‌تواند هدف بعدی را به سمت ۲۸ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان سوق دهد؛ سطحی که در روز‌های اخیر سقف نوسانات بوده است.

در نبود محرک‌های بنیادی قوی، تحلیلگران معتقدند سناریوی محتمل برای روز‌های آتی، ادامه نوسان قیمت طلای آبشده در بازه ۲۸ میلیون و ۲۰۰ هزار تا ۲۸ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان خواهد بود؛ مگر آنکه تغییرات قابل توجهی در نرخ ارز یا بازار طلای جهانی رخ دهد.

تحلیلگران فنی هشدار می‌دهند که برای سکه امامی، در صورت از دست رفتن حمایت ۷۲ میلیون و ۸۰۰ تا ۷۲ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان، احتمال افت قیمت به محدوده ۷۱ میلیون تومان وجود دارد. در مقابل، بازگشت و تثبیت قیمت بالای ۷۳ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان می‌تواند زمینه را برای صعود دوباره تا سطح ۷۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان فراهم کند.

کارشناسان اقتصادی معتقدند که بازار طلا در ایران بیش از آن‌که به تحولات قیمت جهانی طلا واکنش نشان دهد، وابسته به روند قیمت دلار است. از این‌رو، در صورت بروز اخبار مثبت سیاسی یا نشانه‌هایی از کاهش تنش‌ها، دلار می‌تواند به مسیر نزولی وارد شود و به تبع آن، بازار طلا کاهش یابد. با این حال، این کاهش‌ها از نظر کارشناسان شارپ و هیجانی نخواهند بود، بلکه به‌صورت تدریجی و پلکانی رخ خواهند داد.

به‌طور خلاصه، بازار طلا و ارز در شرایط کنونی در یک موقعیت گذار و انتظار قرار دارد و معامله‌گران به‌شدت در حال رصد تحولات جهانی و منطقه‌ای هستند تا درباره جهت بعدی تصمیم‌گیری کنند. هفته جاری می‌تواند با انتشار اخبار سیاسی یا بازگشت محرک‌های جهانی، جهت تازه‌ای به بازار ببخشد.