بازار ارز در پیچ سرنوشت ساز

قیمت دلار در آستانه یک آزمون حساس؛ صعود یا عقب گرد؟

بازار ارز در آستانه یک آزمون حیاتی قرار گرفته؛ در شرایطی که دلار با نوسانات محدود و احتیاطی وارد سومین کانال از کریدور هشتم شده، افزایش تنش‌های دیپلماتیک، سیگنال‌های متضاد از مذاکرات و تحرکات بازار‌های جهانی، معادلات تازه‌ای پیش روی معامله‌گران قرار داده‌اند. آیا دلار در مسیر صعود به کانال چهارم تثبیت می‌شود یا به عقب‌گرد ناگهانی تن می‌دهد؟

کد خبر: ۳۰۶۳۳۰

تاریخ: ۱۷ خرداد ۱۴۰۴ - ۱۱:۰۱

اقتصاد۲۴- بازار ارز در حالی معاملات امروز را آغاز می‌کند که در هفته گذشته با رفتار محتاطانه و نوسانات کنترل‌شده‌ای همراه بود. دلار اگرچه با بازدهی مثبت چهارروزه بسته شد، اما عمدتاً در باند میانی کانال دوم کریدور هشتم در حال رفت‌وبرگشت بود و از محدوده نوسانی خود خارج نشد.

از نگاه تحلیلگران، محرک اصلی تحولات ارزی همچنان فضای سیاسی و تنش‌های دیپلماتیک پیرامون مذاکرات ایران و آمریکا است. در شرایطی که بازار‌های رسمی به دلیل تعطیلات سه‌روزه بسته بودند، بازار معاملات فردایی با واکنش هیجانی به تحولات ژئوپلیتیک مواجه شد و نرخ دلار را به سطوح بالاتری سوق داد.

در بازه زمانی هشتم تا سیزدهم خرداد، ارز‌های اصلی مانند دلار، تتر و درهم نیز با رفتاری کم‌دامنه و با تاثیرپذیری از سیگنال‌های متناقض بین‌المللی حرکت کردند. هرچند سیگنال‌های مختلفی از روند گفت‌و‌گو‌ها میان تهران و واشنگتن مخابره شد، اما عدم شفافیت در آینده مذاکرات باعث شد برخی بازیگران بازار موضعی خرید اتخاذ کنند تا در برابر احتمالات تورمی و ریسک‌های آتی، موقعیت محافظه‌کارانه‌ای بگیرند.

با این حال، در جریان معاملات روز سه‌شنبه بازار ارز، دلار تهران با ثبات نسبی نسبت به روز پیشین در موقعیت میانی کانال دوم از کریدور هشتم قیمتی بازگشایی شد و در همین محدوده به کار خود پایان داد. قیمت دلار تهران در معاملات پشت خطی با نوسان مثبت وارد کانال سوم شد و تا پله هشتم این کانال افزایش یافت و در لحظه نگارش این گزارش در میانه کانال سوم کریدور هشتم قرار دارد.

در بازار هرات، معاملات روز سه‌شنبه با یک گپ نزولی ۲۰۰ تومانی آغاز شد و نرخ دلار در پله نخست کانال دوم کریدور هشتم قرار گرفت و در نیمه اول کانال دوم کریدور هشتم به کار خود پایان داد. قیمت دلار هرات در معاملات پشت خطی با نوسان مثبت دو کانال بالا رفت و تا پله نهم کانال چهارم کریدور هشتم بالا رفت و در پله سوم کانال چهارم این کریدور به کار خود پایان داد.

بازار درهم امارات در روز سه‌شنبه با نوسانی مثبت آغاز کرد. نرخ اولیه ۲۲ هزار و ۵۰۰ تومان بود و اگرچه در لحظاتی شاهد عقب‌نشینی به محدوده ۲۲ هزار و ۴۵۰ تومان بودیم، اما بازار مجدداً با موج تقاضا مواجه شد و نرخ تا ۲۲ هزار و ۶۵۰ تومان افزایش یافت. با این وجود، بازار درهم فضایی کم‌عمق، آرام و خلوت داشت و بیشتر بازیگران از دور نظاره‌گر بودند تا معامله‌گر.

در بازار رسمی نیز در روز سه‌شنبه روند نرخ‌ها صعودی بود. طبق آخرین اعلام مرکز مبادله ارزی ایران، دلار با رشد به سطح ۷۱ هزار و ۲۲۳ تومان رسید و نرخ حواله‌ای آن با اندکی فاصله در ۶۹ هزار و ۲۸۳ تومان قرار گرفت. یورو نیز با افزایشی محسوس، در سطح ۸۱ هزار و ۴۱۰ تومان معامله شد و حواله یورو با نرخ ۷۹ هزار و ۱۹۳ تومان قیمت‌گذاری شد. درهم امارات نیز در بازار رسمی با رشد همراه بود و نرخ نقدی آن به ۱۹ هزار و ۳۹۳ تومان رسید. حواله درهم نیز با نرخ ۱۸ هزار و ۸۶۵ تومان معامله شد که نشان‌دهنده هم‌سویی آرام بازار رسمی با تحولات کلی فضای ارزی کشور است.

در بازار رمزارزها، معاملات روز جمعه با تحرکات مثبت در دو نماد کلیدی یعنی بیت‌کوین و تتر پیگیری شد و نوسانات قابل‌توجهی در هر دو به ثبت رسید. بر اساس بررسی‌های تکنیکالیست‌ها، این نوسانات می‌تواند سیگنال‌هایی از جهت آینده بازار مخابره کند؛ به‌ویژه در شرایطی که سرمایه‌گذاران جهانی بین ریسک‌گریزی و تمایل به دارایی‌های امن در نوسان‌اند.

بیت‌کوین معاملات روز جمعه را در نرخ ۱۰۳ هزار و ۹۰ دلار آغاز کرد و با تقویت روند صعودی، دو کانال بالا رفت و تا سطح ۱۰۵ هزار و ۳۳۰ دلار افزایش یافت. این رمزارز در لحظه نگارش این گزارش با اصلاح محدود، در نرخ ۱۰۵ هزار و ۱۳۰ دلار معامله می‌شود.

به‌گفته تحلیلگران فنی، بیت‌کوین اکنون در محدوده‌ای حساس قرار دارد. مرز مقاومتی مهم در محدوده ۱۰۵ هزار و ۵۰۰ دلار تا ۱۰۶ هزار دلار دیده می‌شود؛ عبور از این سطح و تثبیت روزانه بالای آن می‌تواند مسیر را برای صعود به اهداف بالاتر نظیر ۱۰۷ هزار و ۲۰۰ دلار و ۱۰۹ هزار دلار هموار کند.

در سمت دیگر، حمایت مهم بیت‌کوین در محدوده ۱۰۳ هزار دلار قرار دارد. در صورتی که قیمت این سطح را از دست بدهد، احتمال اصلاح به نواحی ۱۰۱ هزار و ۵۰۰ دلار و حتی ۹۹ هزار و ۸۰۰ دلار نیز وجود دارد. معامله‌گران همچنین به کاهش حجم معاملات در مقاومت‌های پیش‌رو اشاره می‌کنند که می‌تواند روند صعودی را با چالش مواجه کند.

تتر نیز در بازار روز جمعه بین دو سطح ۸۲ هزار و ۶۱۰ تومان و ۸۳ هزار و ۶۲۰ تومان نوسان داشت و در لحظه نگارش گزارش با نرخ ۸۳ هزار و ۱۵۰ تومان معامله می‌شود.

تکنیکالیست‌ها معتقدند مرز حمایتی مهم تتر در سطح ۸۲ هزار و ۵۰۰ تومان قرار دارد و در صورتی که این سطح شکسته شود، بازار ممکن است شاهد کاهش قیمت تا سطوح ۸۱ هزار و ۸۰۰ تومان و حتی ۸۱ هزار تومان باشد.

بیشتر بخوانید: ضرر سنگین سرمایه‌گذاران بیت کوین

در مقابل، مقاومت کلیدی تتر در سطح ۸۳ هزار و ۷۰۰ تومان قرار دارد و عبور از این سطح، احتمال صعود به مرز ۸۴ هزار و ۵۰۰ تومان را افزایش خواهد داد. این مقاومت هم‌راستا با انتظارات تورمی و نوسان نرخ دلار در بازار داخلی در نظر گرفته می‌شود.

رفتار هم‌زمان بیت‌کوین و تتر در این مقطع حساس، بازتابی از تردید‌های روانی در بازار است. در حالی که بیت‌کوین در نزدیکی یک مقاومت جدی قرار دارد، تتر نیز در حال آزمودن مرز‌های حمایت و مقاومت خود است. تثبیت قیمت بیت‌کوین بالای ۱۰۵ هزار و ۵۰۰ دلار و پایداری تتر بالای ۸۳ هزار و ۷۰۰ تومان می‌تواند نشان‌دهنده تداوم روند صعودی باشد. در غیر این صورت، احتمال ورود به فاز اصلاحی در هر دو نماد قوت خواهد گرفت.

با این حال، براساس بررسی اقتصادنیوز، در هفته گذشته، بازار ارز با نوساناتی محدود، چهره‌ای تقریباً ایستا از خود نشان داد. بازدهی دلار تهران تنها ۰.۱۸ درصد بود و نتوانست وارد فاز صعودی قوی شود. تنها برنده بازار ارز، درهم امارات بود که با رشد ۱.۳۴ درصدی و افزایش حباب تا محدوده ۷۳۲ تومان، از سایر ارز‌ها پیشی گرفت.

دلار تهران در مقطعی تا کانال ۸۱ هزار تومان عقب‌نشینی کرد، اما نگرانی‌ها درباره نشست شورای حکام و اظهارات ضدبرجامی ترامپ، باعث شد قیمت دوباره صعودی شود. در بازار نیما هم دلار تحت سیاست‌های تثبیتی بانک مرکزی، در کانال ۶۹ هزار تومان باقی ماند و تنها ۳۸ تومان رشد کرد.

تتر که معمولاً زیر نرخ دلار تهران معامله می‌شد، در معاملات شبانه یک کانال بالا رفت و در پشت‌خطی‌ها بالاتر از قیمت پایانی روز سیزدهم خرداد قرار گرفت. این همراه با جهش حباب درهم به بالای ۷۰۰ تومان، سیگنال افزایشی به بازار ارز در آغاز معاملات این هفته می‌دهد.

به نقل از تحلیلگران فنی بازار ارز، دلار تهران در شرایط کنونی در آستانه یک محدوده حساس تکنیکالی قرار گرفته است. بر اساس ساختار قیمتی و الگوی حرکت اخیر، مرز حمایتی مهم دلار در سطح پله دوم از کانال سوم کریدور هشتم شناسایی شده است؛ در صورتی که قیمت در معاملات روز‌های آینده نتواند خود را بالای این سطح تثبیت کند، احتمال بازگشت به کانال دوم و آغاز یک فاز اصلاحی افزایش خواهد یافت.

در سوی مقابل، مقاومت کلیدی دلار تهران در محدوده پله نهم از کانال سوم همین کریدور قرار دارد. عبور از این سطح و تثبیت قیمت در بالای آن می‌تواند راه را برای ورود به کانال چهارم هموار کرده و چشم‌انداز صعودی قدرتمندتری را در بازار فعال کند. تحلیلگران معتقدند تا زمانی که دلار در میانه کانال سوم نوسان می‌کند، بازار در فاز "رصد و انتظار" باقی می‌ماند و تنها شکست حمایت یا مقاومت ذکرشده، می‌تواند مسیر قیمتی بعدی را تعیین کند.

به نقل از تحلیلگران فنی بازار ارز، دلار هرات پس از عبور از سطوح کلیدی حمایتی و ورود به کانال چهارم کریدور هشتم، اکنون در موقعیت حساسی قرار دارد که می‌تواند سرنوشت کوتاه‌مدت آن را تعیین کند. بر اساس تحلیل تکنیکی، مرز حمایتی مهم دلار هرات در محدوده پله دوم کانال چهارم قرار دارد. اگر قیمت نتواند در روز‌های آتی بالای این سطح تثبیت شود، احتمال بازگشت به کانال سوم و آغاز اصلاح نزولی تا پله ششم همان کانال تقویت خواهد شد. در چنین سناریویی، رفتار معامله‌گران کوتاه‌مدت نیز محتاط‌تر شده و فشار فروش می‌تواند افزایش یابد.

از سوی دیگر، مقاومت کلیدی دلار هرات در سطح پله نهم کانال چهارم کریدور هشتم شناسایی شده است؛ سطحی که در معاملات پشت خطی لمس شد، اما هنوز تثبیت نشده است. در صورتی که قیمت بتواند از این مقاومت عبور کرده و تثبیت روزانه داشته باشد، هدف بعدی بازار حرکت به سمت ابتدای کانال پنجم خواهد بود.

بیشتر بخوانید: اگر مذاکرات نبود، بانک مرکزی قیمت دلار را به چند تومان می‌رساند؟

تحلیلگران تأکید می‌کنند که تا زمانی که دلار هرات در کانال چهارم باقی بماند و حمایت میانه این کانال حفظ شود، سناریوی صعودی در اولویت است؛ اما ناتوانی در عبور از مقاومت یاد شده یا شکست حمایت فعلی، می‌تواند به برگشت بازار به فاز اصلاحی منجر شود.

از منظر تحلیل تکنیکال، کف حمایتی درهم در محدوده ۲۲ هزار و ۲۰۰ تومان قرار دارد که در صورت از دست رفتن آن، می‌توان انتظار افت بیشتر قیمت را داشت. در طرف مقابل، محدوده مقاومتی در ۲۲ هزار و ۹۰۰ تومان شناخته می‌شود و عبور از آن، سیگنال مثبتی برای بازگشت روند صعودی خواهد بود.

هم‌زمان با نزدیک شدن به نشست حساس شورای حکام آژانس بین‌المللی انرژی اتمی (۱۹ تا ۲۳ خرداد در وین)، سطح تنش میان ایران و نهاد‌های بین‌المللی افزایش یافته است. پیش‌نویس قطعنامه‌ای از سوی سه کشور اروپایی به همراه آمریکا تهیه شده که ایران را به نقض تعهدات پادمانی متهم می‌کند. گرچه این سند فوراً به شورای امنیت ارجاع نخواهد شد، اما در سطح رسانه‌ای و روانی، پیامی از بی‌اعتمادی و تهدید به انزوا برای بازار‌ها مخابره کرده است.

افزون بر این، اخباری نظیر مجادلات لفظی میان دونالد ترامپ و ایلان ماسک و تشدید درگیری‌های منطقه‌ای به‌ویژه بین اسرائیل و لبنان نیز بر جو روانی بازار تاثیرگذار بوده‌اند. این مجموعه عوامل، تتر را به کانال ۸۳ هزار تومان کشاند و دلار فردایی نیز در همین محدوده معامله شد.

کارشناسان بازار ارز بر این باورند که در حال حاضر، استراتژی بانک مرکزی بر حفظ ثبات اسمی نرخ ارز متمرکز است. اما در صورتی که اخبار مثبت یا سیگنال‌های دیپلماتیک سازنده‌ای تا روز شنبه منتشر نشود، احتمال بازگشت دلار به سطح حمایتی ۸۳ هزار تومان برای شروع هفته بسیار محتمل خواهد بود. در مقابل، انتشار اخبار مثبت می‌تواند به تثبیت نرخ‌ها در محدوده‌های کنونی کمک کرده و مانع از جهش‌های ناگهانی شود.