رفتار هیجانی در بازار ارز

دلار فشار نوسان را پذیرفت؛ درهم به سد مقاومتی رسید

در آغاز هفته، بازار ارز تهران در حالی وارد فاز نوسانی شد که دلار آزاد ابتدا با گپ صعودی بازگشایی شد، اما با فشار فروش و دخالت بازارساز، تا سطوح پایین‌تری عقب نشست. در شرایطی که نرخ درهم، تتر و بیت‌کوین نیز به سطوح حساس تکنیکالی نزدیک شده‌اند، این پرسش مطرح است: آیا دلار به مدار صعودی بازمی‌گردد یا اصلاح عمیق‌تری در راه است؟

کد خبر: ۳۰۶۵۷۰

تاریخ: ۱۸ خرداد ۱۴۰۴ - ۱۱:۱۶

اقتصاد۲۴- بازار ارز در حالی معاملات روز یک‌شنبه را شروع می‌کند که قیمت دلار در نخستین روز معاملاتی هفته، بازار ارز تهران با شروعی نسبتاً پرنوسان همراه شد. قیمت دلار آزاد در روز شنبه کار خود را در میانه کانال سوم از کریدور هشتم آغاز کرد که نشان از انتظار معامله‌گران برای حفظ روند صعودی داشت. اما این خوش‌بینی چندان دوام نیاورد؛ چرا که با آغاز نیمه دوم معاملات، جریان بازار تغییر مسیر داد و قیمت دلار تحت فشار فروش، ابتدا به کانال دوم و سپس تا پایین‌ترین سطوح کانال اول از همان کریدور عقب‌نشینی کرد و معاملات روز را در همان سطح به پایان رساند.

به‌گفته تحلیلگران، این حرکت نزولی نه تنها حاصل اصلاح طبیعی پس از رشد‌های متوالی بود، بلکه نقش پررنگ بازارساز در مدیریت انتظارات و مداخله هدفمند در بازار نیز تأثیر قابل‌توجهی داشت. به‌ویژه آن‌که بانک مرکزی از همان آغاز هفته با تزریق قابل‌توجه ارز در بازار حواله، عملاً مسیر تقاضای سفته‌بازانه را سد کرد و اجازه نداد موج هیجانی ایجاد شود.

بررسی‌ها نشان می‌دهد که در ابتدای معاملات روز شنبه، برتری با تقاضا بود و برخی معامله‌گران با تکیه بر گمانه‌زنی‌های مربوط به بن‌بست احتمالی در گفت‌و‌گو‌های تهران و واشنگتن، سناریوی جهش ناگهانی قیمت را دور از ذهن نمی‌دانستند. اما به‌محض آنکه بازار با حجم عرضه سنگین مواجه شد، ورق برگشت و فضای معاملاتی وارد فاز احتیاطی شد؛ در این فضا، حجم عرضه از تقاضا پیشی گرفت و قیمت‌ها در مسیر نزولی قرار گرفتند.

در سوی دیگر، کارشناسان سیاسی-اقتصادی معتقدند که مذاکرات غیرمستقیم ایران و آمریکا در شرایطی پرابهام دنبال می‌شود و همین مسئله باعث شده که معامله‌گران اصلی بازار به‌ویژه در نرخ‌های بالاتر، جانب احتیاط را رعایت کنند. آنها همچنین به کاهش تقاضای فصلی در ماه‌های گرم سال، به‌ویژه در خرداد و تیر، به‌عنوان یک عامل کاهشی دیگر اشاره می‌کنند.

با این حال، در نخستین روز معاملاتی هفته، بازار ارز تهران با تحرکات مثبت آغاز به کار کرد. دلار آزاد تهران معاملات را با گپ صعودی نسبت به معاملات پشت‌خطی روز جمعه شروع کرد و در پله میانی کانال سوم از کریدور هشتم قرار گرفت؛ سطحی که بیانگر خوش‌بینی اولیه برخی معامله‌گران نسبت به حفظ روند صعودی بود.

در نیمه نخست معاملات روز شنبه، نرخ دلار در همین محدوده بدون تغییر خاصی نوسان داشت. اما با آغاز نیمه دوم، بازار وارد فاز اصلاحی شد و دلار با عقب‌نشینی آرام، یک کانال پایین آمد و تا پله سوم از کانال دوم کاهش یافت. قیمت دلار در ادامه با نوسان منفی یک کانال دیگر پایین آمد و در پله نهم کانال اول کریدور هشتم بسته شد.

نرخ درهم امارات نیز در روز شنبه با گپ مثبت و افزایش ۲۵۰ تومانی نسبت به نرخ سه‌شنبه گذشته، معاملات را آغاز کرد و در سطح ۲۲ هزار و ۹۰۰ تومان گشایش شد. با این حال، فشار فروش باعث شد درهم با اصلاح نسبی تا محدوده ۲۲ هزار و ۶۰۰ تومان عقب‌نشینی کند.

بیشتر بخوانید: قیمت دلار در آستانه یک آزمون حساس؛ صعود یا عقب گرد؟

در بازار رسمی ارز نیز روز شنبه روند کلی نرخ‌ها نزولی بود. طبق اعلام مرکز مبادله ایران، قیمت اسکناس دلار به ۷۱ هزار و ۱۵۳ تومان رسید و نرخ حواله‌ای آن نیز در سطح ۶۹ هزار و ۲۱۵ تومان تعیین شد. یورو نیز با کاهش همراه بود و نرخ اسکناس آن به ۸۱ هزار و ۹۸ تومان و حواله‌اش به ۷۸ هزار و ۸۸۹ تومان رسید. درهم امارات هم با کاهش قیمت، در نرخ ۱۹ هزار و ۳۷۴ تومان معامله شد و نرخ حواله‌ای آن به ۱۸ هزار و ۸۴۶ تومان رسید.

با توجه به داده‌های معاملاتی روز شنبه، بازار ارز همچنان در وضعیت بلاتکلیفی به‌سر می‌برد و روند آن متأثر از سطح‌های کلیدی تکنیکالی و البته تحولات سیاسی و اقتصادی آتی است. در صورتی که قیمت‌ها در محدوده‌های حمایتی باقی بمانند، می‌توان انتظار بازگشت بازار به مدار صعودی را داشت؛ اما شکست سطوح مذکور، زمینه‌ساز اصلاح‌های عمیق‌تر خواهد بود.

معامله‌گران در شرایط فعلی با نگاه دقیق‌تری به نرخ درهم، نرخ حواله‌ها و اخبار سیاسی در حال تحلیل جهت آینده‌ی بازار هستند.

در بازار رمزارزها، روز شنبه شاهد تحرکات نسبی در دو دارایی مهم یعنی بیت‌کوین و تتر بودیم. بیت‌کوین معاملات خود را با نرخ ۱۰۴ هزار و ۸۷۵ دلار آغاز کرد و در ادامه با حرکت صعودی تدریجی، توانست بامداد شنبه تا سطح ۱۰۵ هزار و ۹۹۰ دلار پیشروی کند. این روند افزایشی که عمدتاً تحت‌تأثیر انتظارات مثبت از سیاست‌های پولی آمریکا و رشد جزئی در بازار‌های سهام جهانی شکل گرفت، در ساعات بعدی قدری تعدیل شد و قیمت بیت‌کوین تا زمان نگارش این گزارش در محدوده ۱۰۵ هزار و ۷۳۰ دلار در حال معامله بود.

از منظر تحلیل تکنیکال، بیت‌کوین اکنون به مقاومت مهمی در محدوده ۱۰۶ هزار و ۲۰۰ دلار نزدیک شده است؛ مقاومتی که در صورت عبور و تثبیت قیمت در بالای آن، می‌تواند منجر به آغاز موج جدیدی از تقاضا شود و اهداف بعدی را در سطوح ۱۰۷ هزار و ۸۰۰ دلار و حتی ۱۱۰ هزار دلار فعال کند. در مقابل، اگر قیمت با فشار فروش مواجه شده و حمایت ۱۰۴ هزار دلاری را از دست بدهد، احتمال اصلاح تا سطوح پایین‌تر مانند ۱۰۲ هزار و ۵۰۰ دلار و حتی ۱۰۰ هزار دلار وجود دارد. از نگاه تحلیل‌گران تکنیکالیست، بیت‌کوین در حال حاضر در یک منطقه تصمیم‌گیری قرار دارد که شکستن هر یک از مرز‌های یادشده می‌تواند مسیر آتی بازار را مشخص کند.

در سوی دیگر بازار، تتر نیز طی ۲۴ ساعت گذشته با نوسان محدودی همراه بود و در بازه‌ای میان ۸۲ هزار و ۲۶۵ تومان تا ۸۳ هزار و ۲۰۰ تومان حرکت کرد. در لحظه تنظیم این گزارش، تتر با قیمت حدودی ۸۲ هزار و ۴۳۰ تومان معامله می‌شود که نشان‌دهنده ثبات نسبی و انتظار فعالان بازار برای دریافت سیگنال‌های قوی‌تر از سمت بازار بیت‌کوین یا نرخ ارز داخلی است.

تکنیکالیست‌ها سطح حمایتی مهم تتر را در محدوده ۸۲ هزار تومان می‌دانند؛ شکسته‌شدن این سطح می‌تواند فشار عرضه را افزایش دهد و قیمت را به سمت حمایت بعدی در محدوده ۸۱ هزار و ۵۰۰ تومان هدایت کند. در طرف مقابل، مقاومت مهم تتر در سطح ۸۳ هزار و ۳۵۰ تومان قرار دارد و در صورت عبور قیمت از این سطح و تثبیت آن، احتمال صعود به ناحیه ۸۴ هزار تومان و حتی ۸۴ هزار و ۷۵۰ تومان تقویت خواهد شد.

به‌طور کلی، بازار رمزارز‌ها در روز شنبه با رفتاری محتاطانه و هم‌زمان با نزدیک‌شدن به سطوح تکنیکالی مهم، در حالت انتظار قرار داشت. معامله‌گران در این شرایط بیش از هر چیز به دنبال نشانه‌های قطعی برای تعیین جهت بعدی هستند؛ نشانه‌هایی که می‌تواند از طریق داده‌های اقتصاد کلان، نرخ دلار یا رفتار قیمتی بیت‌کوین و تتر در مواجهه با حمایت‌ها و مقاومت‌ها روشن شود.

با این همه، براساس پیگیری اقتصادنیوز و ارزیابی تحلیلگران بازار ارز، بر اساس تحلیل‌های تکنیکال، مرز حمایتی مهم دلار تهران در حال حاضر در محدوده پله ششم از کانال اول کریدور هشتم قرار دارد. شکست این سطح حمایتی می‌تواند منجر به تشدید فشار فروش و افت بیشتر قیمت تا پله دوم همین کانال یا حتی ورود به کریدور هفتم شود؛ سناریویی که عمدتاً در صورت تداوم اخبار مثبت سیاسی یا کاهش تقاضای سفته‌بازانه محتمل خواهد بود.

در مقابل، سطح مقاومتی کلیدی برای دلار در محدوده پله اول از کانال سوم کریدور هشتم قرار گرفته است. عبور از این مقاومت و تثبیت بالای آن می‌تواند سیگنال تقویت‌شده‌ای از بازگشت تقاضا و آغاز موج صعودی جدید مخابره کند؛ در این صورت، اهداف بعدی در پله پنجم از کانال سوم و در گام بعدی کانال چهارم فعال خواهد شد.

بیشتر بخوانید: سیگنال قیمت تتر به نرخ دلار

در مجموع، کارشناسان معتقدند نوسانات دلار در این بازه به‌شدت به تحولات سیاسی، سیگنال‌های ارزی بانک مرکزی و نوسانات بازار حواله درهم وابسته خواهد بود. بازار در شرایط فعلی در یک فاز «انتظار مشروط» قرار دارد و تنها شکست قطعی سطوح حمایتی یا مقاومتی یادشده می‌تواند جهت بعدی نرخ دلار را تعیین کند.

به گفته تحلیل‌گران فنی، در تحلیل تکنیکی درهم، سطح ۲۲ هزار و ۵۰۰ تومان به عنوان حمایت کلیدی شناخته می‌شود و در صورت از دست رفتن این سطح، احتمال کاهش قیمت تا مرز ۲۲ هزار و ۳۲۰ تومان وجود دارد. از سوی دیگر، مقاومت اصلی در تراز ۲۳ هزار تومان قرار دارد. اگر بازار موفق شود از این سطح عبور کند و تثبیت بالای آن اتفاق بیفتد، هدف بعدی ۲۳ هزار و ۳۵۰ تومان خواهد بود که نشانه‌ای از شروع یک موج صعودی در بازار ارز محسوب می‌شود.

تحلیلگران معتقدند درهم فعلاً در بازه‌ای بین این دو سطح نوسان دارد و هرگونه شکست تکنیکال در یکی از این مرز‌ها می‌تواند بر روند آتی نرخ دلار در بازار آزاد نیز اثرگذار باشد.

در همین حال، تحلیلگران فنی بازار ارز تأکید می‌کنند که پیش‌بینی دقیق روند دلار در هفته جاری، در سایه دخالت‌های مستقیم سیاست‌گذار پولی بسیار دشوار شده است.

به‌طور خلاصه، بازار ارز در شرایط فعلی وارد یک فاز مدیریت‌شده از سوی نهاد پولی شده و حرکت بعدی دلار به‌شدت وابسته به تحولات سیاسی، حجم عرضه بازارساز و رفتار بازیگران بزرگ در مواجهه با سطوح مقاومتی و حمایتی پیش‌رو خواهد بود.