در گفتگو با اقتصاد ۲۴ مطرح شد؛

پیش بینی بورس در هفته آینده/ سایه سنگین ریسک‌های سیستماتیک بر سر بازار سرمایه

یک کارشناس ارشد بازار سرمایه در پیش‌بینی خود از بورس در هفته آینده گفت: بورس در دوراهی صعود و اصلاح قرار گرفته و اگر سایه ریسک‌های سیستماتیک از سر بورس برداشته شود، شاخص ۴ میلیون واحدی به راحتی در دسترس است.

کد خبر: ۳۴۰۳۶۶

تاریخ: ۰۷ آذر ۱۴۰۴ - ۰۰:۴۹

اقتصاد ۲۴؛ میناسادات حسینی- بازار سرمایه در آخرین روز کاری هفته‌ای که گذشت، بستر حوادث بسیاری بود.

شاخص کل با ۲۱,۴۷۸ واحد کاهش به عدد ۳,۲۸۲,۳۴۲ واحد رسیده است. همچنین ۶۸ درصد نماد‌های بازار منفی معامله شدند. شاخص هم‌وزن نیز با ۴,۷۰۹ واحد کاهش به عدد ۹۴۱,۰۹۳ واحد رسیده است.

بیشترین ورود پول حقیقی مربوط به صندوق‌های درآمد ثابت و بیشترین خروج پول حقیقی مربوط به  صندوق‌های سهامی بود.

ارزش دلاری کل بازار به ۱۰۵ میلیارد دلار رسیده و ارزش معاملات کل بازار مبلغ ۱۹,۸۴۸ میلیارد تومان را به ثبت رسانده است.

در چنین شرایطی، یکی از سوالات سهامداران این است که بورس در هفته آینده به کدام سمت و سو می‌رود؟

خروج تدریجی پول از بازار سرمایه

مهدی روزبهانی، کارشناس ارشد بازار سرمایه در گفتگو با اقتصاد ۲۴ در مورد وضعیت بورس در هفته‌ای که گذشت، گفت: با انتشار اخبار سیاسی جدید، دوباره ریسک سیستماتیک روی بازار سرمایه فعال شده است.

وی افزود: با وجود اینکه شاخص کل بورس در هفته‌ای که گذشت، توانست از سقف قبلی عبور کند؛ ولی متاسفانه همچنان پول سنگین به دلیل ریسک سیستماتیک وارد بازار سرمایه نمی‌شود. در واقع، همان نقدینگی سابق که در میان سهام در رفت و آمد است، با جابه‌جایی میان سهام، نوسان ۱۰ تا ۱۵ درصدی می‌گیرد و از بازار خارج می‌شود. بدین ترتیب بازار سرمایه با اصلاحات مداوم دست به گریبان است.

سایه سنگین ریسک‌های سیستماتیک بر سر بازار سرمایه

به گفته این کارشناس ارشد بازار سرمایه، اگر سایه ریسک‌های سیستماتیک به صورت کامل از سر بازار سرمایه برچیده شود، شاخص ۴ میلیون واحدی در پله اول به راحتی تا عید در دسترس است؛ ولی اگر همچنان این ریسک‌ها بر سر بازار سنگینی کند، بازار در نوسان حبس می‌شود و  به طور مرتب ۱۰ تا ۱۵ درصد افزایش و سپس کاهش خواهد یافت.

روزبهانی افزود: در چنین شرایطی، پول‌های درشت به دلیل ریسک‌گریزی وارد بازار نخواهد شد.

اخبار موثر بر بازار سرمایه در نخستین هفته آذر

کارشناس ارشد بازار سرمایه با اشاره به اخبار موثر بر بازار سرمایه در هفته‌ای که گذشت، گفت: اخباری همچون معافیت مالیاتی اوره ساز‌ها برای صنعت پتروشیمی، تخفیف نرخ خوراک برای پالایشگاهی‌ها و عرضه ارز صادراتی زنجیره فولاد در بازار دوم موجب شد تا برخی صنایع با رشد سهام رو‌به‌رو شوند. از طرفی، خبر شکستن دیوار صوتی عراق با جنگنده‌های ناشناس موجب شد تا بازار سرمایه دچار ریسک سیستماتیک شود.

وی با اشاره به ۴ صنعت برتر در بازار سرمایه، گفت: صنایع پالایش، زراعت، روانکار و سیمان ۴ صنعتی هستند که نسبت به صنایع دیگر بازدهی بیشتری داشتند و نقدینگی بیشتری را در بازار جذب کرده‌اند.

بیشتر بخوانید: مقصد بعدی بورس کجاست؟

روزبهانی افزود: این در حالی است که صورت‌های مالی بسیاری از صنایع همچون شرکت‌های سیمان که درگیر قطعی و افزایش قیمت آب و برق هستند، در حال انتشار است که وضع آنچنان مناسبی ندارند. همچنین، صنعت زراعت هم درگیر ریسک بیماری تب برفکی دام و طیور خواهد بود.

فصل اصلاح زمانی در بازار سرمایه فرا رسید

این کارشناس ارشد بازار سرمایه در مورد پیش‌بینی بورس در هفته پیشِ رو، گفت: به نظر می‌رسد بازار نیاز به یک اصلاح کوتاه زمانی و نه قیمتی دارد. بورس با اینکه در ماه‌های شهریور و مهر رشد خوبی داشت، اما هنوز بسیاری از سهام به جز شاخص‌سازان، به قیمت‌های قبل از جنگ ۱۲ روزه نرسیدند. در واقع تنها شاخص‌سازان توانستند به قیمت‌های قبل از زمان جنگ برسند و هنوز خیلی از سهام حتی به قیمت‌های زمان جنگ هم نرسیدند.

به گفته روزبهانی، بازار اصلاح قیمتی نهایتا ۱۰ درصدی را تجربه کند تا بتواند راجع به ریسک‌های سیستماتیک به یک اجماع برسد و سپس حرکت صعودی را آغاز کند.

وی خاطرنشان کرد: بازار روزهای شنبه و یکشنبه احتمالا بازاری متعادل با رنگ و بوی منفی ضعیف خواهد بود. البته اخبار جدید سیاسی سایه ریسک سیستماتیک را بر سر بازار تا یک هفته حفظ خواهد کرد.