اقتصاد۲۴- بورس تهران روز دوشنبه با یکی از سنگینترین افتهای هفتههای اخیر به پایان رسید و همین رفتار بازار، مبنای اصلی پیشبینی بورس برای روز سهشنبه ۲۱ بهمن ۱۴۰۴ قرار میگیرد.
عقب نشینی محسوس خریداران، افزایش صفهای فروش و خروج گسترده پول حقیقی نشان داد که بازار سهام در شرایط فعلی از نظر روانی و نقدینگی، آمادگی بازگشت سریع به مدار صعودی را ندارد و این وضعیت میتواند در معاملات امروز نیز ادامهدار باشد.
نگاهی به وضعیت نمادها در پایان بازار دوشنبه نشان میدهد که اکثریت قاطع سهمها در محدوده منفی بسته شدهاند و تنها تعداد محدودی توانستند در محدوده مثبت باقی بمانند. تعداد بالای نمادهای منفی و شکلگیری صفهای فروش سنگین، بیانگر آن است که بخش قابلتوجهی از عرضههای دیروز احتمالا به معاملات امروز نیز منتقل میشود. تجربه بازار نشان داده زمانی که صفهای فروش با چنین وسعتی شکل میگیرد، جمع شدن کامل آنها در یک روز کاری بعید به نظر میرسد و همین موضوع میتواند معاملات سهشنبه را نیز تحت تاثیر قرار دهد.
خروج بیش از ۲ هزار و ۴۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام در معاملات روز دوشنبه، سیگنال منفی دیگری برای چشمانداز کوتاه مدت بازار محسوب میشود. این میزان خروج نقدینگی نشان میدهد که بخش قابلتوجهی از فعالان بازار ترجیح دادهاند ریسک نکنند و سرمایه خود را از چرخه معاملات خارج کنند.
حتی خروج پول از صندوقهای درآمد ثابت نیز گویای آن است که فضای بیاعتمادی، تنها محدود به بازار سهام نبوده و نگاه محافظهکارانه در میان سرمایهگذاران تقویت شده است.
بازار سهام در روزهای اخیر وابستگی پررنگی به اخبار مربوط به مذاکرات ایران و آمریکا پیدا کرده است. هر خبر امیدوارکنندهای از این مذاکرات میتواند به سرعت مسیر بازار را تغییر دهد و حتی روندهای منفی را متوقف کند. با این حال، تا این لحظه نشانه روشنی از انتشار اخبار مثبت و قطعی در این زمینه دیده نمیشود. از همین رو، اگر تحلیل را صرفا بر پایه دادههای معاملاتی و رفتار سرمایهگذاران در روز دوشنبه قرار دهیم، سناریوی غالب برای امروز، ادامه روند منفی بازار خواهد بود.
پیشبینی بورس برای روز سه شنبه ۲۱ بهمن ۱۴۰۴ همچنان با احتیاط و نگاه منفی همراه است. فشار فروش انباشته شده، کاهش ارزش معاملات و خروج پول حقیقی، همگی عواملی هستند که میتوانند شاخصها را در مسیر نزولی نگه دارند. در خوشبینانهترین حالت، ممکن است بخشی از صفهای فروش در برخی نمادها جمعآوری شود و همین موضوع به بهبود نسبی ارزش معاملات کمک کند، اما بدون محرک سیاسی یا اقتصادی قوی، انتظار بازگشت پایدار بازار چندان واقعبینانه نیست.
تنها در صورتی که خبر مثبتی از روند مذاکرات ایران و آمریکا منتشر شود، میتوان به تغییر ناگهانی مسیر بازار و سبزپوش شدن بورس امیدوار بود؛ در غیر این صورت، سناریوی منفی محتملترین گزینه برای معاملات فردا به شمار میرود.