تاریخ انتشار: ۱۵:۳۰ - ۱۸ شهريور ۱۴۰۳

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی با انیگما

برای سرمایه‌گذاری در بورس باید عوامل موثر در قیمت هر سهام را شناسایی کرد تا بتوان تصمیماتی آگاهانه و موثر برای آن گرفت.

اقتصاد ۲۴-تحلیل بنیادی یکی از روش‌های ارزیابی سهام شرکت‌ها است که در خرید و فروش سهام به معامله‌گران کمک می‌کند. در این روش وضعیت مالی، سودآوری، رقبا، خدمات و چشم‌اندازهای یک شرکت بررسی و ارزش واقعی شرکت در آینده پیش‌بینی می‌شود. در این مقاله به آموزش تحلیل بنیادی بورس پرداخته و تلاش شده است به سوالات ذهنی افراد در این حوزه پاسخ داده شود.

 تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال (Fundamental analysis) یکی از روش‌های ارزش‌گذاری سهام شرکت‌ها است که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تصمیمات بهتری برای معاملات خود بگیرند. در این روش، تحلیلگران وضعیت مالی، عملکرد شرکت، سودآوری، رقبا، پتانسیل رشد، قدرت نام تجاری و مولفه‌های دیگر را بررسی کرده تا بتوانند ارزش واقعی سهام یک شرکت را تعیین کنند. بنابراین سرمایه‌گذاران پس از تحلیل بنیادی می‌توانند تصمیم بگیرند که خرید یک سهام به نفعشان خواهد بود یا خیر. 

آموزش تحلیل بنیادی

برای موفقیت در بازارهای مالی، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران باید اطلاعات مختلفی را جمع‌آوری و آنالیز کنند تا ریسک تصمیم‌گیری خود را کاهش دهند. تحلیل بنیادی، یکی از روش‌های موثر برای کسب این اطلاعات است. در ادامه آموزش گام به گام تحلیل بنیادی بورس آورده شده است.

۱. بررسی صورت‌های مالی

اولین گام در آموزش تحلیل بنیادی بورس، بررسی دقیق صورت‌های مالی شرکت‌ها است. این اسناد، گزارش دقیقی از عملکرد مالی و سلامت شرکت ارائه می‌دهند که راهنمای سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری خواهند بود. مهم‌ترین صورت‌های مالی عبارت‌اند از:

  • صورت سود و زیان؛
  • تراز نامه؛
  • صورت جریان وجوه نقد.

تحلیلگران با تجزیه و تحلیل این صورت‌ها، می‌توانند وضعیت فعلی شرکت را بسنجند و پتانسیل سودآوری آن را ارزیابی کنند. در ادامه صورت‌های مالی نام‌برده و کاربردشان توضیح داده شده است. 

الف. صورت سود و زیان

صورت سود و زیان، درآمد شرکت در یک دوره زمانی مشخص، هزینه‌های شرکت و میزان سود یا زیان را نشان می‌دهد. با بررسی این سند، می‌توان درآمد و سود شرکت را محاسبه کرد. تجزیه و تحلیل روند سودآوری شرکت در چند سال گذشته نیز درک عمیق‌تری از وضعیت فعلی به تحلیلگر می‌دهد.

ب. ترازنامه

ترازنامه دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام شرکت را در یک مقطع زمانی مشخص نشان می‌دهد. در هر دوره، دارایی شرکت برابر با مجموع حقوق صاحبان سهام و بدهی‌های شرکت است. این سند، ارزش کلی شرکت را نشان می‌دهد؛ یعنی اگر دارایی‌های شرکت بیشتر از بدهی‌ها باشد، شرکت ارزش سرمایه‌گذاری دارد. تحلیلگران با بررسی ترازنامه چند سال اخیر می‌توانند میزان رشد شرکت در آینده را برآورد کنند.

ج. جریان وجوه نقد

برای تعیین نقدینگی شرکت به صورت جریان وجوه نقد نیاز است. این صورت مالی کلیه اطلاعات در مورد ورود و خروج نقدی حاصل از فعالیت‌های عملیاتی، سرمایه‌گذاری و تامین مالی را در اختیار افراد قرار می‌دهد. جریان وجوه نقد مثبت، یعنی دارایی‌های شرکت در حال رشد است و جریان منفی خلاف این موضوع را ثابت می‌کند.

۲. ارزیابی نسبت‌های مالی

گام بعدی در آموزش تحلیل بنیادی، بررسی نسبت‌های مالی شرکت است. این نسبت‌ها را باید از صورت‌های مالی استخراج کرد و به کمک آن‌ها اطلاعاتی کاربردی به دست آورد. سرمایه‌گذاران با استفاده از این نسبت‌ها می‌توانند عملکرد گذشته شرکت را بسنجند و وضعیت آن را در آینده تخمین بزنند. تحلیلگران از نسبت‌های مالی گوناگونی در تحلیل فاندامنتال استفاده می‌کنند که می‌توان آن‌ها را به ۴ گروه تقسیم کرد. در ادامه به مرور نسبت‌های مالی پرداخته شده است.

نسبت‌های مالی عبارت‌اند از:

  • نسبت‌های نقدینگی؛
  • نسبت‌های فعالیت؛
  • نسبت‌های اهرمی؛
  • نسبت‌های سودآوری.

الف. نسبت‌های نقدینگی

نسبت‌های نقدینگی توانایی شرکت در برآورده‌کردن تعهدات مالی کوتاه‌مدت را ارزیابی می‌کند. نسبت جاری، نسبت آنی و نسبت وجه نقد مهم‌ترین نسبت‌های نقدینگی است که باید آن‌ها را شناخت. 

ب. نسبت‌های فعالیت

نسبت‌های فعالیت، پتانسیل شرکت برای استفاده از منابع و میزان بازدهی آن‌ها را نشان می‌دهد. نسبت گردش دارایی، نسبت دوره وصول مطالبات و نسبت دوره پرداخت بدهی‌ها نمونه‌هایی از نسبت‌های فعالیت است.

ج. نسبت‌های اهرمی

نسبت‌های اهرمی، ریسک سرمایه‌گذاری در شرکت را نشان می‌دهد. نسبت بدهی، نسبت پوشش بهره، نسبت بدهی جاری به ارزش ویژه و… در آموزش تحلیل بنیادی به افراد کمک می‌کند توانایی شرکت در بازپرداخت بدهی‌های بلندمدت و کوتاه مدت را متوجه شوند و احتمال ریسک سرمایه‌گذاری در شرکت را در نظر بگیرند.

 د. نسبت‌های سودآوری

نسبت‌های سودآوری نیز اطلاعاتی مهم در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. هدف هر شرکتی، افزایش سودآوری است. بنابراین تجزیه و تحلیل این نسبت‌ها برای مدیران و سرمایه‌گذاران بسیار حائز اهمیت است. حاشیه سود خالص، حاشیه سود عملیاتی، حاشیه سود ناخالص و بازده حقوق صاحبان سهام از مفاهیمی است که باید با آنها آشنا شد.

۳. ارزیابی عملکرد مدیریت

یکی دیگر از اطلاعات مهم در تحلیل بنیادی، بررسی عملکرد و مدیریت شرکت است. معیارهایی مانند بازده حقوق صاحبان سهام و بازده دارایی‌ها، کارایی شرکت را می‌سنجد و پتانسیل ایجاد سود در آینده را نشان می‌دهد. علاوه بر این ارزیابی سوابق مدیریت، سرمایه‌گذاران را در تصمیم‌گیری برای خرید سهام یاری می‌دهد.

در گام سوم از آموزش تحلیل بنیادی بورس سرمایه‌گذاران باید گزارش‌های سالانه شرکت را مطالعه کنند و عملکرد و کیفیت مدیریت آن را ارزیابی کنند. در نتیجه به کمک این اطلاعات می‌توانند وضعیت شرکت را در طولانی مدت پیش‌بینی کنند.

۴. شناسایی وضعیت اقتصادی

آخرین گام تحلیل بنیادی، تحلیل بازار است. در این مرحله سرمایه‌گذاران باید نسبت عرضه و تقاضا و روش‌های قیمت‌گذاری شرکت را بررسی کنند. علاوه بر آن با مطالعه شاخص‌های کلان اقتصادی و چشم‌انداز رقابتی، اطلاعاتی کاربردی به دست می‌آورند. تحلیل بازار و پیش‌بینی‌های اقتصادی به تحلیلگران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند چالش‌های پیش رو و فرصت‌های بالقوه شرکت را بهتر پیش‌بینی کنند و تصمیمی آگاهانه بگیرند. 

سخن آخر

تحلیل بنیادی بورس، روشی کارآمد است که اطلاعات مفیدی در اختیار افراد می‌گذارد. سرمایه‌گذاران با استفاده از این اطلاعات می‌توانند ارزش واقعی سهام هر شرکت را بررسی کنند و تصمیم بهتری برای سرمایه‌گذاری خود بگیرند. تحلیل بنیادی، شامل چند مرحله است که در هر کدام، اطلاعات متفاوتی به دست می‌آید. با پیروی از مراحل مختلف آموزش تحلیل بنیادی بورس، شانس موفقیت بلندمدت افراد افزایش و ریسک تصمیم‌های آن‌ها کاهش پیدا می‌کند. سرمایه‌گذاران به یاد داشته باشند که کلید سرمایه‌گذاری موفق، کسب اطلاعات و تصمیم‌گیری آگاهانه است.

ارسال نظر
قوانین ارسال نظر
لطفا از نوشتن با حروف لاتین (فینگلیش) خودداری نمایید.
از ارسال دیدگاه های نا مرتبط با متن خبر، تکرار نظر دیگران، توهین به سایر کاربران و ارسال متن های طولانی خودداری نمایید.
لطفا نظرات بدون بی احترامی، افترا و توهین به مسئولان، اقلیت ها، قومیت ها و ... باشد و به طور کلی مغایرتی با اصول اخلاقی و قوانین کشور نداشته باشد.
در غیر این صورت، «اقتصاد24» مطلب مورد نظر را رد یا بنا به تشخیص خود با ممیزی منتشر خواهد کرد.

صفحه اول روزنامه‌های سیاسی امروز

قیمت سکه و طلا امروز چهارشنبه ۱۸ مهر ۱۴۰۳ + جدول

پیش‌بینی هواشناسی تهران و ایران امروز + جدول

قیمت لیر ترکیه امروز در بازار + جزئیات

قیمت انواع دوربین‌های عکاسی + جدول

قیمت انواع گوشی موبایل اپل امروز + جدول

وضعیت هواشناسی امروز

قیمت سکه و طلا امروز سه‌شنبه ۱۷ مهر ۱۴۰۳ + جدول

قیمت دینار عراق امروز در بازار + جزئیات

قیمت انواع لپ تاپ اچ پی HP امروز + جدول

قیمت خودرو‌های سایپا امروز سه‌شنبه ۱۷ مهر ۱۴۰۳ + جدول

قیمت خودرو‌های ایران خودرو امروز سه‌شنبه ۱۷ مهر ۱۴۰۳ + جدول

قیمت خودرو‌های سایپا امروز چهارشنبه ۱۸ مهر ۱۴۰۳ + جدول

قیمت دلار و یورو امروز سه‌شنبه ۱۷ مهر ۱۴۰۳ + جدول

پشت پرده تاخیر در اعلام نتایج آزمون سراسری

قیمت خودرو‌های ایران خودرو امروز چهارشنبه ۱۸ مهر ۱۴۰۳ + جدول

قیمت دلار و یورو امروز چهارشنبه ۱۸ مهر ۱۴۰۳ + جدول

دولت با همسان سازی حقوق بازنشستگان گوشه‌ای مشکلات آنها را حل کند/ تبعیض میان بازنشستگان تامین اجتماعی با دیگر بازنشستگان باید برداشته شود

عکس‌های سلفی اینفلوئنسر‌های چینی با طالبان و تفنگ هایشان

دانلود سریال داریوش قسمت ۱۳ کامل (قسمت 13 سریال داریوش) قسمت سیزده

خواندنی‌ها
خودرو
فناوری
آخرین اخبار

عکس/مراسم عروسی زوج والیبالیست

درخواست نجومی مربی مطرح ایتالیایی از استقلال!

واکنش عراق به تهدید آیت‌الله سیستانی

زن خائن داریوش را کشت

عکس/ بازیگر زن بلندقامت با کت و شلوار

خواستگار دختر ۱۵ ساله، او را ربود

نامه سربازان اسرائیلی به نتانیاهو: دیگر نمی‌جنگیم

آمریکا: نگران روابط تهران و مسکو هستیم

توضیح جدید وزیر ارتباطات درباره فیلترشکن‌ها

فیلم/فرار مردم فلوریدای آمریکا از طوفان «میلتون»

محل بازی تیم ملی برابر قطر مشخص شد

پیش بینی قیمت دلار فردا پنجشنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۳

اعدام ۲ افغان پس از تجاوز گروهی به زن متاهل

عکس تازه منتشر شده از شب دامادی عباس جمشیدی‌فر

اولین اظهارات عراقچی پس از دیدار با همتای سعودی

حرف آخر مجیدی درباره بازگشت

ثبت بیشترین فروش روز اول سینمای ایران برای زودپز

حضور نیروی کار افغانی در شهرداری‌ها ممنوع!

عکس/ سقوط چند پله ای صدا و سیما در جذب مخاطب

مشاهده گونه نادر حیات وحش ایران در خراسان جنوبی+ عکس

منازعه اسرائیل و ایران، میز بازی قدرت‌های بزرگ

واقعیت‌های کمتر گفته شده از حیوانات خانگی

قاچاق انسان از نگاه سازمان ملل

زنگ خطر گسترش افسردگی در جهان

بازار موبایل ایران در آستانه ممنوعیت های واردات

معرفی نیسان آریا قوی‌ترین خودرو برقی در ایران! + عکس

عکس/ دیدار عراقچی با فیصل بن فرحان

اعلام زمان نتایج کنکور سراسری ۱۴۰۳

عکس‌های قدیمی بازار تهران در دوره قاجار

امضای قرارداد کریم باقری با پرسپولیس!

عملکرد مثبت بانک ملی ایران در شش ماهه نخست سال جاری

عکس/فروشنده سوخت در آبادان سال ۱۳۰۷

«ایران همدل» پویشی برای کمک به مردم فلسطین و لبنان

عکس/ آرمین سهرابیان به نساجی پیوست!

عکس/ تصویری از یک بادیگارد دوره قاجار

عکس/تغییر چهره جالب دارا حیایی ۵ سال بعد از سریال «از سرنوشت»

بررسی برنامه‌های بانک ملی ایران برای ثبت رکورد‌های جدید

فیلم/ دیدار عراقچی با فیصل بن فرحان

مصطفی سالاری سرپرست جدید سازمان تأمين اجتماعی کیست؟

قیمت انواع لپ تاپ اچ پی HP

قیمت گوشی اپل + جدول

چابهار، بهشت سرمایه گذاری و گردشگری ایران

شب خاص تولد شاهرخ استخری و سپیده بزمی پور که در قایق صبح شد +عکس

قیمت دینار عراق امروز + جزئیات

پزشکیان شنبه به دانشگاه تهران می‌رود

قیمت لیر ترکیه امروز + جزئیات

فیلمی عجیب از صدام حسین چند ساعت قبل از سقوط بغداد

عکس/ژست‌های عجیب ظریف در حیاط ساختمان پاستور

فیلم/ عراقچی عازم عربستان شد

سردار محمدرضا فلاح زاده جانشین سپاه قدس کیست؟