سامانه ارز توافقی ترمز افزایش دلار را می‌کشد؟

اقتصاد۲۴- بازار ارز معاملات امروز را در حالی آغاز خواهد کرد که در اولین روز زمستان با نوسانات محسوس و روندی متفاوت آغاز به کار کرد. تحولات بازار تحت تأثیر اخبار مربوط به تزریق ارز، تغییرات سیاست‌های پولی و انتظارات پایان سال میلادی قرار داشت و این عوامل در کنار نوسانات بازار آزاد و رسمی، فضای پیچیده‌ای را در بازار ارز ایجاد کردند.

با این حال، قیمت دلار تهران روز شنبه را با رشد ۱۰۰ تومانی نسبت به معاملات پشت‌خطی آغاز کرد و در کانال بالایی دامنه ۷۰ هزار تومان قرار گرفت. اما با گذشت روز، این کانال را از دست داد و به نیمه کانال ششم از دامنه ۷۰ هزار تومان کاهش یافت. دلار هرات نیز با شروعی مثبت، در میانه کانال ششم دامنه ۷۰ هزار تومان قرار گرفت، اما در ادامه به دلیل فشار فروش به کف این کانال رسید و در نهایت وارد میانه کانال پنجم شد.

قیمت درهم امارات نیز با کاهش ۶۰ تومانی نسبت به دو روز گذشته در ۲۱ هزار و ۴۰ تومان بازگشایی شد و در محدوده ۲۱ هزار و ۱۰ تا ۲۱ هزار و ۸۰ تومان در نوسان بود. درهم در ادامه معاملات، این کانال را نیز از دست داد و به ۲۰ هزار و ۸۸۰ تومان کاهش یافت.

از سوی دیگر، در بازار رسمی، قیمت دلار با افزایش به ۶۴ هزار و ۶۵۰ تومان رسید. نرخ حواله دلار نیز با گپ مثبت در ۶۲ هزار و ۸۸۹ تومان معامله شد. قیمت یورو در این بازار با کاهش به ۶۷ هزار و ۴۲۶ تومان رسید، در حالی که نرخ حواله یورو در ۶۵ هزار و ۵۹۰ تومان ثبت شد. ارزش درهم امارات در بازار رسمی نیز ۱۷ هزار و ۶۰۳ تومان بود.

تحلیلگران بر این باورند که بازار ارز ایران در هفته‌های اخیر تحت تأثیر عوامل متعددی قرار گرفته که مسیر قیمت‌ها را به‌طور مستقیم شکل داده است. تزریق ارز توسط بانک مرکزی یکی از مهم‌ترین این عوامل است؛ پیش‌بینی می‌شود با بازگشایی بانک‌ها و افزایش عرضه دلار و درهم، فشار بر تقاضا کاهش یابد و این موضوع بتواند روند نزولی قیمت‌ها را تقویت کند. از سوی دیگر، انتظارات تورمی که ناشی از اخبار مربوط به تحریم‌های اقتصادی جدید و تغییرات احتمالی در سیاست‌های بین‌المللی است، بر رفتار معامله‌گران تأثیر قابل‌توجهی گذاشته است. همچنین، نوسانات جهانی از جمله افزایش تقاضای سال نو میلادی و تغییرات در بازار‌های بین‌المللی مانند نرخ نفت و تنش‌های سیاسی، به‌طور مستقیم بر تصمیم‌گیری فعالان بازار اثرگذار بوده است.

در این میان، نرخ شاخص‌های ارزی در آذرماه با افزایش چشمگیر ۱۰ درصدی، به کانال هفتم دامنه ۷۰ هزار تومان وارد شد، اما در روز‌های پایانی آذر و ابتدای دی، روند کاهشی جدیدی آغاز شد. بسیاری از فعالان کف بازار، این کاهش را ناشی از تقویت عرضه توسط بانک مرکزی در بازار‌های رسمی و غیررسمی می‌دانند. عرضه و تقاضا، همچنان دو عامل اصلی تعیین‌کننده قیمت ارز در بازار هستند و افزایش عرضه ارز از سوی بانک مرکزی، چه از طریق تالار توافقی و چه از طریق فروش ارز به صرافی‌ها، باعث کاهش فشار بر قیمت‌ها و تأمین نیاز تجاری شده است.

بیشتر بخوانید: جلسه غیرعلنی مجلس برای نوسانات بازار ارز

فعالان بازار نیز معتقدند در بازار غیررسمی مدیریت انتظارات تورمی و تزریق نقدینگی توسط نهاد بازارساز، با کاهش تقاضای سفته‌بازانه همراه بوده و موجب کاهش نوسانات و تثبیت قیمت‌ها شده است. با این حال، برخی تحلیلگران معتقدند که روند کاهشی اخیر بیش از آنکه ناشی از اقدامات بانک مرکزی باشد، نتیجه اصلاح نرخ شاخص‌هاست. این گروه بر این باورند که با رسیدن قیمت‌ها به قله‌های تاریخی، بسیاری از معامله‌گران اقدام به فروش دارایی‌های خود کرده‌اند که این عرضه اضافی، روند کاهشی را تقویت کرده است.

از منظر تحولات بین‌المللی، جنگ اوکراین و تنش‌های منطقه‌ای، با افزایش نگرانی‌ها درباره رشد قیمت‌ها، تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا و ارز را افزایش داده است. در داخل کشور، سیاست‌های بانک مرکزی برای کنترل نوسانات، از جمله عرضه بیشتر سکه، تأثیراتی در تثبیت بازار داشته است. همچنین، ریسک‌های سیاسی مانند احتمال تشدید تحریم‌های اقتصادی به دلیل تغییرات احتمالی در دولت آمریکا، همچنان بر بازار ارز سایه افکنده است.

بازار ارز ایران با اخبار و تحولات سیاستی مهمی همراه بوده است که توجه فعالان و تحلیل‌گران را به خود جلب کرده است. بازگشایی بازار ارز توافقی یکی از تصمیمات کلیدی بانک مرکزی است که از ۳ دی‌ماه تمامی صادرکنندگان را مجاز به عرضه ارز خود در این بازار می‌کند. این اقدام به‌عنوان یک ابزار سیاستی برای کنترل تقاضا و تثبیت بازار طراحی شده و می‌تواند نقش مهمی در مدیریت نوسانات ایفا کند.

از سوی دیگر، پیشنهاد حذف ۴ صفر از پول ملی بار دیگر به مجلس ارائه شده است، هرچند برخی مقامات تأکید کرده‌اند که این لایحه جدید نیست و مربوط به سال‌های گذشته است. اجرای این طرح می‌تواند به اصلاح نظام پولی کشور و کاهش پیچیدگی‌های مالی کمک کند.

در همین حال، نوسانات نرخ دلار نیما نیز مورد توجه بوده است. دلار نیما با عملکردی بهتر نسبت به سایر ارز‌ها در تمامی بازه‌های زمانی، به‌ویژه در شش‌ماهه اخیر، بازدهی ۴۶ درصدی را ثبت کرده است که نشان‌دهنده رشد پایدارتر این نرخ در مقایسه با دیگر شاخص‌های ارزی است. این روند نشان از جایگاه کلیدی دلار نیما در مدیریت بازار ارز دارد.

در بازار رمزارزها، بیت‌کوین که روز گذشته در کانال ۹۷ هزار دلار معامله می‌شد، شب گذشته با روندی نزولی این کانال را از دست داد و در ابتدای روز به کف کانال ۹۶ هزار دلار رسید. در حال حاضر، بیت‌کوین در محدوده ۹۶ هزار و ۲۵۲ دلار معامله می‌شود. این رمزارز توانست در ساعات اخیر به اوج ۹۹ هزار و ۵۰۰ دلار نزدیک شود، اما هنوز موفق به بازپس‌گیری کانال شش‌رقمی نشده است. داده‌های کوین‌تلگراف مارکتس‌پرو و تریدینگ ویو نشان می‌دهد که این رمزارز در کمتر از ۲۴ ساعت گذشته توانسته ۷ هزار دلار رشد قیمت را تجربه کند. بازیابی اخیر پس از افزایش فعالیت خرید در کوین‌بیس، بزرگ‌ترین صرافی رمزارز آمریکا، حاصل شده است. تکنیکالیست‌ها معتقدند مرز حمایتی بیت‌کوین در محدوده ۹۲ هزار دلار و مرز مقاومتی در کانال ۱۰۰ هزار دلار قرار دارد.

تتر نیز در ۲۴ ساعت گذشته با افزایش قیمت تا ۷۸ هزار و ۲۷۸ تومان مواجه شد، اما سپس با اصلاحی قابل توجه، دو کانال عقب‌نشینی کرد و در حال حاضر در ۷۶ هزار و ۱۷۷ تومان معامله می‌شود. با توجه به تثبیت نسبی بازار و تحولات قیمتی دلار، تحلیل‌ها نشان می‌دهند حمایت تتر در محدوده ۷۴ هزار و ۵۰۰ تومان و مقاومت آن در سطح ۷۸ هزار و ۵۰۰ تومان قرار دارد.

با توجه به نزدیکی به کانال شش‌رقمی، احتمال شکست مرز مقاومتی ۱۰۰ هزار دلار وجود دارد، به‌ویژه اگر حجم معاملات سازمانی افزایش یابد. در صورت عدم موفقیت، احتمال بازگشت به سطح حمایتی ۹۲ هزار دلار وجود دارد.

در صورت ادامه کاهش تقاضای دلار در بازار داخلی، احتمال شکست سطح حمایتی ۷۴ هزار و ۵۰۰ تومان وجود دارد؛ اما در صورت افزایش مجدد تقاضا، عبور از مقاومت ۷۸ هزار و ۵۰۰ تومان محتمل خواهد بود.

بیشتر بخوانید: علت تمایل ایرانی‌ها به خرید بیت کوین چیست؟

تحلیل‌های فنی نشان می‌دهند که در صورت تثبیت قیمت دلار هرات زیر سطح کانال پنجم دامنه ۷۰ هزار تومان، احتمال کاهش قیمت‌ها و ورود به یک کانال پایین‌تر وجود دارد. از سوی دیگر، معامله‌گران معتقدند که کاهش فعلی قیمت‌ها بیشتر ناشی از اصلاح کوتاه‌مدت است و اگر تقاضای سال نو کاهش یابد، احتمال افت بیشتر نیز وجود دارد.

تحلیل فنی نشان می‌دهد که درهم امارات در روز‌های آینده بین دو سطح ۲۰ هزار و ۸۰۰ تومان (حمایت) و ۲۱ هزار و ۲۰۰ تومان (مقاومت) نوسان خواهد داشت. شکست سطح حمایتی ممکن است قیمت را تا ۲۰ هزار و ۶۰۰ تومان کاهش دهد، در حالی که عبور از مقاومت می‌تواند حرکت صعودی به ۲۱ هزار و ۴۰۰ تومان را به همراه داشته باشد

بازار ارز ایران در سایه تحولات داخلی و خارجی، از جمله تزریق ارز توسط بانک مرکزی، کاهش تقاضای فصلی و اخبار مثبت از ذخایر ارزی، در کوتاه‌مدت شاهد فشار نزولی خواهد بود. با این حال، در بلندمدت، تغییرات در سیاست‌های کلان اقتصادی و انتظارات تورمی می‌توانند مسیر بازار را تغییر دهند. پیش‌بینی می‌شود با کاهش تقاضای سفته‌بازی و افزایش عرضه، قیمت‌ها تا اواسط هفته کاهش یابد.

با این حال، براساس پیگیری از معامله گران فنی، تثبیت قیمت دلار تهران در محدوده فعلی می‌تواند تداوم نوسانات منفی را تضمین کند. در مقابل، در صورت نزول بیشتر قیمت دلار به کف دامنه، احتمال بازگشت به کانال‌های پایین‌تر را قوت خواهد بخشید.

در نهایت، تحلیل‌گران اقتصادی بر این باورند که رشد اخیر قیمت دلار در بازار آزاد به دلیل تقاضای فصلی تجار برای تسویه حساب‌های بین‌المللی و واردات کالا در آستانه پایان سال میلادی است. این تقاضا، به ویژه در سامانه نیما، باعث افزایش فشار تقاضا بر بازار ارز آزاد شده است. برخی از فعالان بازار نیز به کمبود عرضه ارز در سامانه نیما اشاره دارند که موجب روی‌آوری تجار به بازار آزاد برای تأمین ارز شده است.

با توجه به نوسانات اخیر، تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنند که تا پایان سال میلادی، قیمت دلار همچنان تحت تاثیر تقاضای فصلی باقی خواهد ماند. همچنین، در صورتی که سامانه ارز توافقی بتواند پاسخگوی نیاز‌های بازار باشد، ممکن است فشار قیمتی بر دلار کاهش یابد و این امر می‌تواند به کاهش نوسانات در بازار ارز کمک کند.