سیگنال شبانه طلا به قیمت سکه؛ بازار در تقاطع صعود یا اصلاح شدید

اقتصاد۲۴- بازار طلا و سکه در حالی به سراغ معاملات اولین روز هفته می‌رود که روز پنجشنبه بار دیگر تحت تأثیر تحولات بین‌المللی و نوسانات بازار‌های جهانی وارد مسیر افزایشی شد. با وجود اینکه نرخ دلار در بازار داخلی نوسان محدودی را تجربه می‌کند و سیاست‌های کنترلی بازارساز همچنان پابرجاست، رشد قیمت جهانی طلا باعث افزایش ارزش تمامی قطعات سکه شده است.

بهای طلا سرانجام توانست از مرز تاریخی ۳۰۰۰ دلار عبور کند و رکورد جدیدی را در سال ۲۰۲۵ به ثبت برساند. این فلز ارزشمند روز پنجشنبه ابتدا به سطح ۲۹۸۰ دلار رسید، اما روند صعودی آن متوقف نشد و با ادامه رشد، به بالاترین قیمت تاریخ خود دست یافت.

روند صعودی طلا برای سومین روز متوالی ادامه دارد و عملکرد آن در سه‌ماهه نخست سال ۲۰۲۵، این دوره را به یکی از درخشان‌ترین مقاطع تاریخی این دارایی تبدیل کرده است. در حالی که بی‌ثباتی‌های اقتصادی همچنان سایه افکنده، بسیاری از تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که مسیر صعودی طلا در سال جاری ادامه خواهد یافت.

افزایش بهای طلا تحت تأثیر مجموعه‌ای از عوامل اقتصادی و ژئوپلیتیکی رخ داده است. سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه در آمریکا، افزایش تنش‌های تجاری و نرخ تورم بالا در اقتصاد‌های بزرگ، سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امنی مانند طلا سوق داده است. از سوی دیگر، افت ارزش برخی ارز‌های معتبر جهانی و کاهش اطمینان نسبت به وضعیت اقتصادی، باعث تشدید تقاضا برای این فلز گران‌بها شده است.

عبور طلا از مرز ۳۰۰۰ دلار به این معنا نیست که رشد آن به پایان رسیده است. برخی کارشناسان فنی بر این باورند که در صورت ادامه روند فعلی و سیاست‌های انبساطی بانک‌های مرکزی، طلا می‌تواند به محدوده ۳۲۵۴ دلار برسد. در یک سناریوی صعودی‌تر، حتی صعود تا سطح ۳۶۰۰ دلار نیز دور از انتظار نخواهد بود.

قیمت طلای جهانی معاملات روز جمعه را در محدوده ۲۹۸۹ دلار آغاز کرد و با افزایش وارد کانال ۳۰۰۰ دلار شد و تا ۳۰۰۰۴ دلار بالا رفت و رکورد جدیددی به ثب رساند و سپس با تغییر روند نزولی شد و به کانال قبل برگشت و تا سطح ۲۹۸۰ دلار پایین آمد و در زمان نگارش این گزارش به ۲۹۸۵ دلار رسید.

قیمت طلای آبشده هم معاملات روز پنجشنبه را با گپ مثبت در نرخ ۲۹ میلیون و ۲۲۹ هزار تومان آغاز کرد و با ادامه روند صعودی تا محدوده ۲۹ میلیون ۶۲۹ هزار تومان افزایش داشت. هر گرم طلای ۱۸ عیار هم ۶ میلیون و ۸۳۹ هزار تومان قیمت خورد.

از سوی دیگر، قیمت سکه امامی معاملات را با گپ مثبت در سطح ۷۹ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان بازگشایی کرد و با ادامه روند صعودی به کانال ۸۰ میلیون تومان رفت و تا مرز ۸۰ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان بالا رفت که رکورد جدیدی برای قیمت سکه به حساب می‌آید. قیمت سکه در ادامه با تغییر روند کاهشی شد و در سطح ۸۰ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان به کار خود پایان داد.

نیم سکه و ربع سکه هم به ترتیب ۵۰ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان و ۲۵ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان نرخ گذاری شدند و سکه گرمی هم ۱۳ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان قیمت خورد.

بیشتر بخوانید: تعیین زمان آخرین حراج سکه و شمش طلا در سال ۱۴۰۳

بازار طلا و سکه این هفته تحت تأثیر افزایش تقاضا و انتظارات تورمی به سطوح قیمتی جدیدی رسید. حباب بالای سکه همچنان پایدار است و اصلاح احتمالی را به تعویق انداخته است. در همین حال، بازار ارز پس از وقفه‌ای کوتاه، مجدداً روند صعودی را آغاز کرد، در حالی که بورس همچنان در فاز اصلاح باقی ماند.

نوسانات پایان سال، روند بازار‌ها را تحت تأثیر قرار داده و ورود نقدینگی به صندوق‌های طلا رکورد جدیدی ثبت کرده است. قیمت سکه امامی حدود ۷ درصد و طلای آب شده ۶.۵۶ درصد رشد داشته است، در حالی که حباب سکه امامی به ۲۴ درصد رسیده که بالاترین میزان از آبان ماه است.

در این هفته، اقلام کوچکتر سکه رشد چشمگیری داشتند؛ سکه یک گرمی ۱۸.۷۵ درصد و ربع سکه ۱۷.۷۲ درصد افزایش یافتند. این رشد ناشی از افزایش تقاضا در آستانه سال نو و هیجان در بازار سکه بوده است.

با این همه، براساس پیگیری از معامله‌گران فنی، مرز مقاومت طلای آبشده در محدوده ۲۹ میلیون و ۷۸۰ هزار تومان قرار دارد، هر چند شرط تداوم روند صعودی تثبیت روزانه قیمت بالای مرز یاد شده است. از سوی دیگر مرز حمایتی طلای آبشده ۲۹ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان است و در صورت ریزش بیشتر و عبور از این سطح، میانه این کانال در دسترس خواهد بود.

فعالان بازار معتقدند سکه امامی هم در محدوده حمایتی ۸۰ میلیون تومان در حال نوسان است و حفظ این سطح می‌تواند زمینه‌ساز افزایش قیمت تا محدوده مقاومتی ۸۰ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان شود. در صورت از دست رفتن مرز حمایت، احتمال افت قیمت تا سطح حمایتی بعدی در ۷۹ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان وجود دارد. از سوی دیگر، تثبیت قیمت سکه در کانال ۸۰ میلیون تومان می‌تواند شرایط را برای صعود به سطوح بالاتر مهیا کند.

افزایش قیمت جهانی طلا که ناشی از عدم قطعیت‌های اقتصادی و بحران‌های ژئوپلیتیکی است، یکی از مهم‌ترین عوامل رشد بهای سکه و طلا در بازار داخلی به شمار می‌آید. یکی از مهم‌ترین محرک‌های اخیر، تحولات جنگ اوکراین و روسیه و شروط جدید مسکو برای آتش‌بس بوده که در تعطیلی بازار‌های داخلی، قیمت اونس جهانی را تا محدوده ۳۰۰۰ دلار بالا برد.

با این حال، این رشد پایدار نبود و بهای جهانی طلا پس از لمس این سطح، اندکی کاهش یافت. اما نکته کلیدی این است که اگر هم‌زمان با این تحولات، نرخ دلار در بازار داخلی نیز روند افزایشی به خود بگیرد، این دو عامل می‌توانند دست به دست هم دهند و قیمت طلا و سکه را به فاز صعودی قوی‌تری هدایت کنند.

در شرایط کنونی، تداوم رشد قیمت طلا و سکه بستگی زیادی به دو متغیر کلیدی دارد: رفتار نرخ دلار در بازار داخلی و تحولات اقتصادی و سیاسی در سطح بین‌المللی. اگر نرخ ارز تحت تأثیر تصمیمات اقتصادی و سیاست‌های داخلی کنترل شود، ممکن است از شدت رشد قیمت طلا و سکه کاسته شود. اما اگر محرک‌های بین‌المللی مانند تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی یا سیاست‌های انقباضی در اقتصاد‌های بزرگ ادامه یابد، احتمالاً بهای جهانی طلا مجدداً به سطوح بالاتر صعود کرده و بازار داخلی را نیز تحت تأثیر قرار خواهد داد.

در نهایت، با توجه به وضعیت فعلی، معامله‌گران باید علاوه بر بررسی روند‌های جهانی، به سیاست‌های ارزی داخلی و رفتار بازارساز نیز توجه ویژه‌ای داشته باشند، چرا که این عوامل می‌توانند مسیر قیمتی طلا و سکه را در روز‌های آینده تعیین کنند.