قیمت سکه در نقطه حساس؛ طلا در فاز اصلاح

اقتصاد۲۴- بازار طلا، سکه و ارز در حالی معاملات امروز را آغاز می‌کند که در روز گذشته تحت تأثیر کاهش قیمت طلای جهانی و افت نرخ دلار، با روندی نزولی مواجه شد. طلای جهانی که پس از اعلام سیاست‌های تعرفه‌ای جدید از سوی دونالد ترامپ به اوج خود در محدوده ۳۱۶۵ دلار رسیده بود، از روز جمعه وارد فاز اصلاحی شد و روز شنبه را در محدوده ۳۰۳۷ دلار به پایان رساند. کاهش قیمت طلا به همراه افت نرخ دلار موجب شد تا بازار طلا و سکه داخلی نیز با افت قیمت قابل توجهی مواجه شود و فعالان بازار همچنان در انتظار تثبیت قیمت‌ها یا بازگشت به مسیر صعودی هستند.

قیمت طلای جهانی به دلیل تعطیلات پایان هفته جهانی امروز بدون تغییر ماند و در سطح قیمتی ۳۰۳۷ دلار در معامله بود.

قیمت طلای آبشده نیز روز شنبه با نرخ ۳۴ میلیون و ۶۷۹ هزار تومان آغاز به کار کرد، اما در ادامه معاملات روند کاهشی به خود گرفت و به سطح ۳۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید. این کاهش قیمت متوقف نشد و قیمت طلای آبشده با از دست دادن کانال تا سطح ۳۳ میلیون و ۹۴۹ هزار تومان پایین آمد.

از سوی دیگر، قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار نیز روز شنبه به‌طور محسوسی کاهش یافت و کانال ۸ میلیون تومان را از دست داد و به سطح ۷ میلیون و ۷۳۲ هزار تومان رسید.

در روز شنبه، سکه امامی بیشترین نوسان را در میان بازار‌های مالی تجربه کرد و با افت شدید قیمت مواجه شد. این فلز گرانبهای داخلی که معاملات خود را بدون تغییر نسبت به آخرین روز کاری هفته گذشته و در سطح ۱۰۲ میلیون تومان آغاز کرده بود، در نیمه اول معاملات با سقوط قابل توجهی همراه شد و به ۱۰۰ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان رسید. اما این کاهش قیمت متوقف نشد و در ادامه معاملات سکه امامی به روند نزولی خود ادامه داد و تا لحظه نگارش این گزارش، با از دست دادن هشت کانال دیگر، به سطح ۹۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان سقوط کرد.

همچنین نیم سکه و ربع سکه به ترتیب با قیمت‌های ۶۰ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان و ۳۱ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان معامله شدند و سکه گرمی نیز در محدوده ۱۵ میلیون تومان بدون تغییر باقی ماند.

روند نزولی حاکم بر بازار طلا و سکه تنها به افت قیمت اقلام مذکور محدود نماند و تأثیرات خود را به بازار سهام نیز منتقل کرد؛ به‌ویژه بر روی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا. بررسی‌ها نشان می‌دهد که روز شنبه، صندوق‌های طلا با خروج سنگین ۶۱۹ میلیارد تومان سرمایه مواجه شدند و عملکرد منفی را به ثبت رساندند. این خروج سرمایه قابل توجه، حباب اسمی منفی را برای صندوق‌های طلا به دنبال داشت و موجب تشدید روند نزولی در بازار شد.

از سوی دیگر، تغییرات تازه‌ای نیز در سامانه‌های گمرک جهت اجرای نرخ ارز محاسباتی طبق قانون بودجه سال ۱۴۰۴ آغاز شد. بر اساس این اصلاحات، نرخ محاسباتی ۶۸ هزار تومانی در سامانه گمرک اعمال گردید که این اقدام نیز تأثیرات مستقیمی بر بازار‌های مالی به‌ویژه بازار ارز و کالا‌ها داشت. تحلیلگران معتقدند که این تغییرات می‌تواند باعث ایجاد نوسانات بیشتر در بازار‌ها شود، به‌ویژه اگر نرخ جدید به‌طور کامل و گسترده اعمال گردد.

بیشتر بخوانید: قیمت طلای جهانی عقب‌نشینی کرد

تحلیلگران فنی، معتقدند که سطح حمایتی طلای جهانی در محدوده ۳۰۲۰ دلار قرار دارد. در صورتی که طلا بتواند این سطح حمایتی را حفظ کند، امکان بازگشت به روند صعودی همچنان وجود دارد. اما اگر این سطح شکسته شود، احتمال کاهش بیشتر قیمت طلا افزایش می‌یابد. از سوی دیگر، سطح مقاومتی مهم برای طلای جهانی در محدوده ۳۰۷۰ دلار تعیین شده است و عبور از این مرز می‌تواند به تقویت روند صعودی و بازگشت قیمت به سطوح بالاتر منجر شود.

فعالان بازار معتقدند که سطح حمایتی طلای آبشده در محدوده ۳۳ میلیون و ۲۵۰ هزار تومان قرار دارد و اگر قیمت در پایین‌تر از این محدوده تثبیت شود، احتمال ادامه روند نزولی بیشتر خواهد شد. همچنین، مرز مقاومت طلای آبشده در سطح ۳۴ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان ارزیابی شده و در صورتی که قیمت به بالای این محدوده بازگردد و تثبیت شود، احتمال تغییر روند به سمت صعودی وجود خواهد داشت.

به نقل از معامله‌گران فنی، بازار سکه امامی در روز‌های اخیر با نوسانات شدید و افت قیمت مواجه بوده است و تحلیلگران به بررسی دقیق‌تر سطوح حمایتی و مقاومتی پرداخته‌اند. به اعتقاد کارشناسان فنی، سطح حمایتی اول سکه امامی در محدوده ۹۲ میلیون تومان قرار دارد و در صورتی که قیمت سکه به زیر این سطح کاهش یابد، احتمال افت بیشتر و رسیدن به سطح حمایتی دوم در محدوده ۹۰ میلیون تومان افزایش می‌یابد. شکست این سطح حمایتی نیز می‌تواند منجر به کاهش قیمت به محدوده‌های پایین‌تر نظیر ۸۷ میلیون تومان شود.

از سوی دیگر، تحلیلگران معتقدند که سطح مقاومتی اول سکه امامی در محدوده ۹۶ میلیون تومان قرار دارد و عبور از این سطح می‌تواند به عنوان یک سیگنال مثبت تلقی شود. اگر سکه بتواند این سطح را به سمت بالا بشکند، احتمال بازگشت به روند صعودی و رسیدن به سطح مقاومتی دوم در محدوده ۹۹ میلیون تومان افزایش می‌یابد. در صورت عبور از این سطح، سکه می‌تواند به محدوده‌های بالاتری مانند ۱۰۲ میلیون تومان نیز دست یابد.

به طور کلی، معامله‌گران فنی بر این باورند که حفظ سطح حمایتی ۹۲ میلیون تومان برای جلوگیری از ریزش بیشتر سکه حیاتی است. در مقابل، عبور از سطح مقاومتی ۹۶ میلیون تومان می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت قیمت به مسیر صعودی باشد. در شرایط فعلی، نوسانات بازار به شدت تحت تأثیر اخبار اقتصادی و سیاسی داخلی و خارجی قرار دارد و معامله‌گران توصیه می‌کنند که سرمایه‌گذاران با دقت بیشتری به سطوح حمایتی و مقاومتی توجه کرده و از تصمیم‌گیری‌های هیجانی خودداری کنند.

بیشتر بخوانید: سیگنال کاهشی طلای جهانی بازگشت قیمت طلا را محتمل می‌کند؟

تحلیلگران معتقدند که افت قیمت طلا و سکه در روز‌های اخیر به سه عامل کلیدی مرتبط است. اولین عامل، کاهش ارزش طلای جهانی پس از ثبت رکورد‌های جدید بود. قیمت طلای جهانی که پس از اعمال تعرفه‌های اقتصادی ترامپ به سطحی بالاتر از ۳۱۶۰ دلار صعود کرده بود، در پایان هفته و طی معاملات روز جمعه با اصلاح شدیدی مواجه شد و بیش از ۱۰۰ دلار از ارزش خود را از دست داد. این کاهش قابل توجه، به‌طور مستقیم بازار‌های داخلی را نیز تحت تأثیر قرار داد و موجب افت قیمت طلا و سکه شد.

دومین عامل که معامله‌گران به آن اشاره دارند، رشد غیرمنطقی قیمت‌ها در روز‌های بین‌التعطیلین عید نوروز بود. به اعتقاد آنها، جهش‌های غیرعادی قیمت در این دوره زمانی تنها به بزرگ‌تر شدن حباب قیمت‌ها منجر شد. این حباب‌ها پس از بازگشایی کامل بازار‌ها و بازگشت معامله‌گران به فعالیت‌های عادی، تحت تأثیر عوامل واقعی بازار قرار گرفت و از بین رفت. بسیاری از معامله‌گران معتقدند کسانی که در تعطیلات عید نوروز اقدام به خرید طلا و سکه کردند، اکنون با ضرر‌های سنگین مواجه شده‌اند و این اصلاح قیمت‌ها به نوعی تصفیه بازار محسوب می‌شود. برخی دیگر نیز این حرکت بازار را به عنوان یک بازی با نوسانات و به دام انداختن سرمایه‌های جدید تعبیر می‌کنند.

عامل سوم مربوط به فضای سیاسی و اخبار مذاکراتی است. به نظر می‌رسد تحولات اخیر در مذاکرات، نسبت به روز‌های ابتدایی سال ۱۴۰۴ به ثبات بیشتری رسیده و این تعادل نسبی موجب کاهش التهاب بازار طلا و سکه شده است. هرگونه نشانه مثبت از مذاکرات، می‌تواند به کاهش بیشتر قیمت‌ها دامن بزند، در حالی که اخبار منفی یا عدم قطعیت در روند مذاکرات ممکن است جهت حرکت قیمت‌ها را معکوس کرده و به افزایش دوباره آنها منجر شود.

تحلیلگران فنی همچنین دو روز از هفته جاری را برای بازار طلای جهانی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار می‌دانند. روز دوشنبه با بازگشایی بازار‌های جهانی و روز پنج‌شنبه که داده‌های تورمی ایالات متحده منتشر می‌شود، نقش کلیدی در تعیین روند قیمتی خواهند داشت. اگر داده‌های تورمی آمریکا کمتر از حد انتظار باشد، احتمال کاهش بیشتر قیمت طلا تقویت خواهد شد. اما در مقابل، داده‌های قوی‌تر از انتظار می‌تواند به افزایش مجدد قیمت‌ها منجر شود.

فعالان بازار همچنان به دقت اخبار مربوط به مذاکرات سیاسی را رصد می‌کنند. به اعتقاد آنها، هرگونه پیشرفت مثبت در مذاکرات می‌تواند به تسریع روند نزولی بازار کمک کند. اما اگر نتایج مذاکرات ناامیدکننده باشد یا خبری منفی منتشر شود، احتمال بازگشت قیمت‌ها به مسیر صعودی وجود خواهد داشت. معامله‌گران توصیه می‌کنند که در شرایط فعلی از تصمیم‌گیری‌های عجولانه پرهیز شود و با تحلیل دقیق‌تر بازار وارد معاملات شد.