بررسی آینده سرمایه گذاری در مس در بورس

اقتصاد۲۴-در نگاه اول، مس شاید به اندازه طلا و نقره جذاب به نظر نرسد، اما در واقع یکی از مهم‌ترین فلزات دنیای مدرن است. از خودرو‌های برقی گرفته تا شبکه‌های برق و انرژی‌های تجدیدپذیر، مس به ستون فقرات صنایع آینده تبدیل شده است.

هر خودروی برقی چهار برابر بیشتر از خودرو‌های معمولی مس مصرف می‌کند. موتور، سیم‌کشی داخلی و حتی باتری‌ها همگی به این فلز متکی‌اند. با گسترش خودرو‌های برقی و زیرساخت‌های شارژ سریع، تقاضا برای مس به شکل چشمگیری افزایش خواهد یافت.

در حوزه انرژی‌های تجدیدپذیر نیز نقش مس انکارناپذیر است. توربین‌های بادی، پنل‌های خورشیدی و ایستگاه‌های انتقال برق، بدون استفاده از مس عملاً قابل اجرا نیستند. همچنین در فناوری‌های نوینی مانند اینترنت اشیاء، شبکه‌های ۵G و مراکز داده، این فلز نقشی کلیدی دارد.

بیشتر بخوانید: در چه صورت مس بازدهی بهتری نسبت به طلا و نقره خواهد داد؟

از سوی دیگر، عرضه جهانی مس با محدودیت‌هایی روبه‌روست. معادن بزرگ در شیلی و پرو به ظرفیت نهایی خود رسیده‌اند و سرمایه‌گذاری در پروژه‌های جدید هزینه‌بر و زمان‌بر است. با توجه به این شرایط، تحلیل‌گران بر این باورند که مس به‌زودی از یک فلز صنعتی ساده به «فلز قرن بیست‌ویکم» تبدیل خواهد شد.

مقایسه مس با طلا و نقره

برای درک جایگاه واقعی مس، مقایسه آن با طلا و نقره ضروری است.

طلا بیشتر به عنوان ذخیره ارزش و پناهگاه امن در برابر نوسانات اقتصادی شناخته می‌شود و کاربرد صنعتی محدودی دارد. نقره در صنایع الکترونیکی و انرژی خورشیدی استفاده می‌شود و ترکیبی از ارزش سرمایه‌ای و صنعتی را ارائه می‌دهد.

اما مس تقریباً به طور کامل در صنعت کاربرد دارد. برخلاف طلا که بیشتر در خزانه‌ها نگهداری می‌شود، مس در جریان واقعی تولید و فناوری به کار می‌رود. ارزش آن نه از کمیابی، بلکه از ضرورت صنعتی و زیرساختی‌اش سرچشمه می‌گیرد.

روند جهانی تقاضا برای مس

پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد تا سال ۲۰۳۰ تقاضای جهانی مس بین ۳۰ تا ۴۰ درصد رشد خواهد کرد. این روند نتیجه مجموعه‌ای از تحولات جهانی است:

• نخست، رشد سریع خودرو‌های برقی. دولت‌ها برای کاهش آلودگی و حذف سوخت‌های فسیلی، سیاست‌های حمایتی گسترده‌ای وضع کرده‌اند. هر خودرو برقی صد‌ها کیلوگرم مس نیاز دارد.
• دوم، توسعه شبکه‌های برق هوشمند. کشور‌ها به دنبال بازسازی و برق‌رسانی پایدارتر هستند که مستلزم استفاده از حجم بالای مس است.
• سوم، افزایش سرمایه‌گذاری در انرژی‌های پاک. نیروگاه‌های خورشیدی و بادی، به دلیل ساختار الکتریکی خود، به شدت به مس وابسته‌اند.
• چهارم، رشد زیرساخت‌های شهری مدرن. شهر‌های هوشمند و سیستم‌های حمل‌ونقل عمومی جدید مانند مترو و تراموا، بدون کابل‌کشی مسی ممکن نیستند.
• پنجم، دیجیتالی شدن اقتصاد جهانی. فناوری‌هایی مثل هوش مصنوعی، اینترنت اشیاء و مراکز داده، مصرف انرژی و به‌تبع آن مصرف مس را افزایش می‌دهند.

تمامی این روندها، آینده‌ای روشن و بلندمدت برای بازار مس ترسیم می‌کنند.

بهترین روش‌های سرمایه‌گذاری در مس در ایران

سرمایه‌گذاری مستقیم در شمش مس برای افراد عادی منطقی نیست؛ چون نقدشوندگی پایین و هزینه‌های نگهداری بالا دارد؛ بنابراین راه بهتر، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم از طریق بورس و سهام شرکت‌های فعال در صنعت مس است.

مهم‌ترین گزینه‌ها عبارتند از:

سرمایه گذاری در فملی (ملی صنایع مس ایران)

 بزرگ‌ترین تولیدکننده و صادرکننده مس در کشور که درآمد دلاری دارد و از رشد قیمت جهانی مس سود می‌برد.

فباهنر (مس شهید باهنر)

 تولیدکننده محصولات مسی و آلیاژی که علاوه بر بازار داخلی، صادرات هم دارد.

این شرکت‌ها از چند جهت برای سرمایه‌گذاران جذاب‌اند:

• همبستگی مستقیم با قیمت جهانی مس دارند.
• سود نقدی سالانه بالایی پرداخت می‌کنند.
• در برابر تورم داخلی و افت ارزش ریال مقاوم‌تر هستند.
• به دلیل فعالیت در صنایع پایین‌دستی، درآمد متنوعی دارند.

بنابراین، خرید سهام شرکت‌های مسی در بورس، راهی هوشمندانه برای بهره‌برداری از رشد جهانی این فلز است؛ بدون دردسر نگهداری فیزیکی یا دغدغه بازار‌های بین‌المللی.

سرمایه‌گذاری در فلزات گرانبها

یکی از روش‌های نسبتاً امن سرمایه‌گذاری، خرید سهام شرکت‌های فعال در حوزه فلزات پرمصرف و گرانبها است. برای مثال، خرید سهام شرکت ملی صنایع مس ایران (فملی)، شرکت صنایع مس شهید باهنر (فباهنر) و شرکت مس سرچشمه می‌تواند گزینه مناسبی باشد، زیرا این شرکت‌ها به شکل مستقیم به استخراج و تولید مس وابسته‌اند و فرصت سرمایه‌گذاری با پتانسیل رشد را فراهم می‌کنند. این سه شرکت در مجموع حدود ۲.۴ درصد از ارزش کل بازار سهام را تشکیل می‌دهند و سرمایه‌گذاری در آن‌ها نه تنها سود شخصی برای سهامدار دارد، بلکه به پویایی اقتصاد و جذب سرمایه برای تولید بیشتر نیز کمک می‌کند. با این حال، لازم است قبل از ورود به این بازار، دانش کافی درباره بورس و تحلیل سهام کسب کنید.

• مزایا: امکان رشد سهام در صورت افزایش قیمت مس
• معایب: وابسته به شرایط اقتصادی، سیاسی و وضعیت کلی بورس

معاملات فیوچرز در خرید مس

روش دیگری برای سرمایه‌گذاری در مس، ورود به بازار آتی یا فیوچرز مس است که در بورس‌های جهانی انجام می‌شود. این روش بیشتر مناسب معامله‌گران حرفه‌ای است، زیرا نیازمند آشنایی با روند بازار، اخبار اقتصادی و تنش‌های سیاسی است که می‌توانند بر قیمت مس تأثیر بگذارند. معاملات فیوچرز ریسک بالاتری دارد و بیشتر برای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت توصیه می‌شود.

• مزایا: مناسب برای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت، مناسب برای معامله‌گران حرفه‌ای
• معایب: ریسک بالا، نیاز به دانش و تجربه

خرید اوراق قرضه مس

راه دیگری برای سرمایه‌گذاری، خرید اوراق قرضه شرکت‌های فعال در صنعت مس است. با خرید این اوراق، سرمایه‌گذار سود ثابتی دریافت می‌کند که نرخ بهره جذابی دارد و ریسک پایین‌تری نسبت به خرید سهام دارد. این روش برای افرادی که به دنبال سرمایه‌گذاری کم‌ریسک هستند مناسب است، اما نقطه ضعف آن این است که سود دریافتی ثابت است و امکان رشد سرمایه به شکل قابل توجه وجود ندارد.

• مزایا: دریافت منظم سود، مناسب برای سرمایه‌گذاری کم‌ریسک
• معایب: مناسب برای سرمایه‌گذاری بلندمدت نیست، عدم رشد قابل توجه

چشم‌انداز بلندمدت مس

تحلیل‌گران جهانی معتقدند که در دهه آینده، مس به یکی از پرمصرف‌ترین فلزات زمین تبدیل خواهد شد. روند جهانی «کربن‌زدایی» و کاهش وابستگی به سوخت‌های فسیلی، به شدت به رشد تقاضای این فلز کمک می‌کند.

در مقابل، عرضه جهانی محدود باقی مانده است. ایجاد یک معدن جدید معمولاً بیش از ۱۰ سال زمان می‌برد و با هزینه‌های زیست‌محیطی سنگینی همراه است. همین شکاف میان عرضه و تقاضا احتمالاً باعث رشد پایدار قیمت مس در سال‌های آینده خواهد شد.

در نتیجه، مس نه‌تنها ارزش خود را حفظ می‌کند، بلکه پتانسیل رشد قابل توجهی هم دارد. بسیاری از مؤسسات مالی بین‌المللی آن را «فلز استراتژیک آینده» می‌نامند و سرمایه‌گذاری بلندمدت در آن را توصیه می‌کنند.

مس، فلز آینده انرژی پاک

اگرچه ذهن بسیاری از سرمایه‌گذاران همچنان به طلا معطوف است، اما واقعیت این است که مس برنده پنهان اقتصاد آینده است.

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم از طریق سهام شرکت‌های معدنی مانند فملی و فباهنر، در ایران بهترین مسیر ورود به این بازار محسوب می‌شود.

در دنیایی که هر روز بیشتر به سمت برق، دیجیتال و انرژی‌های پاک پیش می‌رود، مس همان فلزی است که این تحولات را ممکن می‌سازد. شاید زمان آن رسیده که نگاه خود را از طلا به «فلز قرن ۲۱» تغییر دهیم؛ مس، سوخت سبز اقتصاد جهانی.