انفجار قیمت طلا با اهرم توافق احتمالی ایران و آمریکا
اقتصاد۲۴- تنها چند جمله از مقامهای آمریکایی کافی بود تا آرایش بازارهای جهانی در نخستین روز معاملاتی هفته بهطور کامل تغییر کند. سرمایهگذاران که ماهها بازار انرژی و فلزات گرانبها را با نگرانی از تنشهای خاورمیانه دنبال میکردند، حالا با احتمال کاهش بحران میان تهران و واشنگتن، سناریوی تازهای را روی میز میبینند؛ سناریویی که میتواند هم مسیر قیمت نفت را تغییر دهد و هم معادلات تورم، نرخ بهره و بازار طلا را در اقتصاد جهانی دگرگون کند.
به گزارش رویترز، بازارهای جهانی در نخستین روز معاملاتی هفته شاهد تغییرات قابلتوجهی بودند؛ بهطوریکه قیمت طلا با جهشی بیش از یک درصدی همراه شد و در مقابل، بهای نفت خام تحت فشار خوشبینیها نسبت به پیشرفت مذاکرات میان ایران و آمریکا، سقوطی سنگین را تجربه کرد.
فعالان بازار معتقدند افزایش امیدها به دستیابی تهران و واشنگتن به یک توافق سیاسی و امنیتی، از شدت نگرانیها درباره اختلال در عرضه نفت جهانی کاسته و همین موضوع، چشمانداز تورمی اقتصاد آمریکا و جهان را تعدیل کرده است؛ عاملی که همزمان به تضعیف دلار و تقویت تقاضا برای طلا منجر شد.
بر اساس معاملات صبح دوشنبه، بهای هر اونس طلای نقدی با رشد ۱.۱ درصدی به ۴۵۵۹ دلار و ۷ سنت رسید. قراردادهای آتی طلای آمریکا برای تحویل ماه ژوئن نیز با افزایش ۰.۸ درصدی، در سطح ۴۵۵۹ دلار و ۸۰ سنت معامله شدند.
این رشد در حالی رقم خورد که بازارها طی روزهای اخیر بهشدت تحت تأثیر اخبار سیاسی مرتبط با تنشهای خاورمیانه، وضعیت تنگه هرمز و آینده صادرات نفت منطقه قرار گرفتهاند.
بازارها در انتظار توافق تهران ـ واشنگتن؛ نفت سقوط کرد، طلا اوج گرفت
همزمان با رشد بازار طلا، قیمت نفت خام با افتی سنگین مواجه شد؛ افتی که تحلیلگران آن را واکنش مستقیم معاملهگران به افزایش احتمال دستیابی ایران و آمریکا به یک تفاهم سیاسی میدانند.
قیمت نفت برنت دریای شمال در معاملات روز دوشنبه بیش از ۵ دلار کاهش یافت و با افت ۴.۹ درصدی به ۹۸ دلار و ۴۵ سنت در هر بشکه رسید. نفت خام وستتگزاس اینترمدیت آمریکا (WTI) نیز با سقوط ۵.۴ درصدی در سطح ۹۱ دلار و ۳۸ سنت معامله شد.
هر دو شاخص نفتی در مقطعی از معاملات به پایینترین سطح خود از ۷ مه تاکنون رسیدند؛ موضوعی که نشان میدهد بازار انرژی بهشدت نسبت به اخبار سیاسی حساس شده است.
دلیل اصلی این ریزش، خوشبینی فزاینده معاملهگران نسبت به کاهش تنشها میان تهران و واشنگتن و احتمال بازگشایی کامل تنگه هرمز عنوان میشود؛ گذرگاهی راهبردی که بخش بزرگی از صادرات نفت جهان از آن عبور میکند.
بیشتر بخوانید:سد مقاومتی طلا فرو ریخت/ افزایش ۱.۲۷ درصدی قیمت طلای جهانی
اگرچه اختلافات دو طرف بر سر برخی مسائل کلیدی همچنان پابرجاست و موضوعاتی نظیر محدودیتهای دریایی و امنیت عبور کشتیها هنوز حلوفصل نشده، اما سرمایهگذاران بهوضوح احتمال کاهش تنشها را بیشتر از سناریوی تشدید بحران ارزیابی میکنند.
سیگنالهای مثبت از مذاکرات ایران و آمریکا دلار را تضعیف کرد
دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، در تازهترین مواضع خود اعلام کرده که برای نهاییکردن توافق با ایران عجلهای ندارد؛ با این حال، بازارها بیشتر تحت تأثیر اظهارات روز شنبه او قرار گرفتهاند؛ جایی که ترامپ گفت واشنگتن و تهران «تا حد زیادی» بر سر یک تفاهمنامه صلح به توافق رسیدهاند.
این تفاهمنامه میتواند مسیر بازگشایی تنگه هرمز و کاهش تنشهای منطقهای را هموار کند؛ مسئلهای که بلافاصله بر قیمت نفت و ارز آمریکا اثر گذاشت.
در پی این تحولات، شاخص دلار آمریکا به نزدیکی پایینترین سطح یک هفته اخیر سقوط کرد. افت ارزش دلار معمولاً باعث میشود طلا که با ارز آمریکا قیمتگذاری میشود، برای خریداران دارای سایر ارزها ارزانتر شود؛ موضوعی که تقاضای جهانی برای فلز زرد را تقویت میکند.
تحلیلگران معتقدند بازار ارز اکنون در حال بازبینی انتظارات خود نسبت به سیاست خارجی آمریکا و پیامدهای اقتصادی آن است. هرگونه توافق احتمالی با ایران میتواند بخشی از ریسک ژئوپلیتیکی بازار جهانی انرژی را کاهش دهد و در نتیجه، فشار تورمی بر اقتصاد آمریکا را سبکتر کند.
«تیم واترر»، تحلیلگر ارشد مؤسسه KCM Trade، در اینباره گفت: «ترامپ انتظارات بازار درباره دستیابی به نوعی توافق با ایران را افزایش داده است؛ توافقی که میتواند به بازگشایی تنگه هرمز منجر شود. این چشمانداز قیمت نفت را تحت فشار قرار داده و از منظر تورمی، به نفع بازار طلا تمام شده است.»
بازار طلا در ماههای اخیر تحت تأثیر دو عامل کلیدی قرار داشته است:
نخست، تنشهای ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و دوم، سیاستهای نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا.
در شرایط عادی، افزایش قیمت نفت میتواند موجب رشد تورم جهانی شود؛ زیرا بالا رفتن هزینه انرژی به افزایش قیمت حملونقل، تولید و خدمات منجر میشود. تورم بالاتر نیز معمولاً بانکهای مرکزی را وادار میکند نرخهای بهره را برای مدت طولانیتری در سطوح بالا حفظ کنند.
اما نرخ بهره بالا به ضرر طلاست؛ زیرا این فلز سوددهی مستقیم ندارد و در زمان رشد بازده اوراق قرضه، بخشی از جذابیت خود را از دست میدهد.
اکنون، اما شرایط در حال تغییر است. افت سنگین بهای نفت باعث شده بخشی از نگرانیها درباره جهش تورمی فروکش کند و همین موضوع، فشار بر فدرال رزرو برای ادامه سیاستهای انقباضی را کاهش داده است.
به بیان دیگر، معاملهگران اکنون احتمال میدهند که کاهش ریسکهای انرژی بتواند فضای بیشتری برای نرمتر شدن سیاست پولی آمریکا فراهم کند؛ سناریویی که معمولاً به نفع بازار طلا تمام میشود.
فدرال رزرو در دوراهی تورم و رکود؛ معاملهگران به آینده نرخ بهره چشم دوختهاند
در همین فضای پرالتهاب، «کوین وارش» روز جمعه رسماً بهعنوان رئیس جدید فدرال رزرو آمریکا سوگند یاد کرد؛ آن هم در مقطعی بسیار حساس برای اقتصاد ایالات متحده.
اقتصاد آمریکا طی ماههای گذشته با فشار همزمان تورم انرژی، افزایش هزینه سوخت و افت اعتماد مصرفکنندگان روبهرو بوده است. رشد قیمت بنزین که تا حد زیادی تحت تأثیر تنشهای مرتبط با ایران و ناامنی در مسیرهای انتقال انرژی شکل گرفته بود، فشار مضاعفی بر خانوارهای آمریکایی وارد کرده است.
اکنون بازارها منتظرند ببینند رئیس جدید بانک مرکزی آمریکا چه رویکردی در قبال نرخ بهره اتخاذ خواهد کرد. اگر کاهش قیمت نفت ادامه پیدا کند و تورم انرژی فروکش کند، احتمال تعدیل سیاستهای سختگیرانه پولی افزایش خواهد یافت؛ موضوعی که میتواند به رشد بیشتر بازار فلزات گرانبها منجر شود.
رشد همزمان نقره، پلاتین و پالادیوم
روند صعودی تنها محدود به بازار طلا نبود و سایر فلزات گرانبها نیز رشد قابل توجهی را ثبت کردند.
بهای هر اونس نقره با جهش ۳.۱ درصدی به ۷۷ دلار و ۷۹ سنت رسید. پلاتین نیز ۲.۳ درصد افزایش یافت و در سطح ۱۹۶۶ دلار و ۵۹ سنت معامله شد. پالادیوم هم با رشد ۲.۷ درصدی به ۱۳۸۴ دلار و ۷۰ سنت رسید.
تحلیلگران میگویند کاهش ارزش دلار و بهبود فضای ریسکپذیری در بازارهای کالایی، عامل اصلی رشد همزمان فلزات گرانبها بوده است.
در مجموع، بازارهای جهانی اکنون بیش از هر زمان دیگری به اخبار سیاسی مربوط به ایران، آمریکا و وضعیت تنگه هرمز چشم دوختهاند؛ چرا که هر تحول جدید در این پرونده میتواند مسیر آینده نفت، طلا، دلار و حتی سیاست پولی آمریکا را تغییر دهد.
