پیش بینی بورس سه شنبه ۲۴ شهریور ۱۴۰۵ / بازار در شرف ریزش گسترده یا اصلاح جزئی؟

اقتصاد۲۴- بورس پس از ثبت روند صعودی پی در پی در کانال‌های متعدد از ۶ میلیون تا قله ۷.۴۳ میلیون واحدی در روز یکشنبه، در مبادلات روز دوشنبه ۲۳ شهریور‌ماه بالاخره تن به یک اصلاح داد.

افت بیش از ۳۸ هزار واحدی شاخص کل و عقب‌نشینی آن به محدوده ۷ میلیون و ۳۹۳ هزار واحدی، نشان داد که با جدی‌تر شدن ریسک‌های سیاسی و تنش‌ها، حاشیه امن خریداران دچار تردید شده است.

تعویق نشست عمان به عنوان یک محرک سیاسی منفی، نوسان‌گیران را به سمت نقد کردن دارایی‌ها و کوچ به بازار‌های موازی نظیر طلا و ارز سوق داد. چنانکه وزیر امور خارجه عمان در بیانیه‌ای رسمی اعلام کرد: «نشست منطقه‌ای که قرار بود فردا در صلاله برگزار شود، برای حصول اطمینان از اجماع به تعویق افتاد.»

با این حال، حفظ ارزش معاملات خرد در سطوح چشمگیر بالا، ثابت می‌کند که رمق پول در بورس به طور کامل گرفته نشده، است.

رویداد‌های کلیدی معاملات دوشنبه

رویداد مهم معاملات دوشنبه، غلبه سرانه فروش بر خرید و خروج بیش از ۸۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی از سهام و صندوق‌های سهامی بود. کاهش هم‌زمان شاخص کل و شاخص هم‌وزن و درگیر شدن ۵۲ درصد از نماد‌ها در محدوده منفی، بیانگر آن است که فشار عرضه صرفاً بر لیدر‌های شاخص‌ساز متمرکز نبوده و سهام کوچک نیز تحت تأثیر جو احتیاط قرار گرفته‌اند.

بسشتر بخوانید: تحلیل بورس امروز دوشنبه ۲۳ شهریور ۱۴۰۵ / بورس دوباره عقب نشست

افزایش سرانه فروش به ۱۲۹ میلیون تومان در برابر سرانه خرید ۹۲ میلیون تومانی، از غلبه ریسک بر تقاضا در روز دوشنبه حکایت دارد. البته خریداران حقوقی و برخی حقیقی‌های پرریسک با جذب بخشی از عرضه‌ها، مانع از سقوط سنگین قیمت‌ها شدند.

سناریو‌های محتمل برای بورس امروز

برای معاملات روز سه‌شنبه ۲۴ شهریورماه، انتظار می‌رود بازار سرمایه معاملات خود را تحت تأثیر رمق کم تقاضا و فشار ابتدایی عرضه‌ها آغاز کند. با توجه به تحرکات بازار طلا و ارز، نماد‌های صادرات‌محور و دلاری ممکن است با حمایت نسبی از سوی خریداران روبه‌رو شوند، اما تا زمان شفاف شدن اخبار سیاسی، کفه ترازو به سمت احتیاط سنگینی خواهد کرد.

در سناریوی اصلی، بورس در نیمه اول بازار سه‌شنبه نوسانی و متعادل با تمایل به منفی خواهد بود، اما احتمال دارد در نیمه دوم با فروکش کردن هیجان اولیه فروشندگان و جابه‌جایی نقدینگی در نرخ‌های جذاب‌تر، شاهد رنج مثبت در نماد‌های بنیادی باشیم.

استراتژی پیشنهادی برای معامله‌گران

با نظر به عبور شاخص از کانال‌های سنگین در شهریورماه، وجود یک فاز تنفس و اصلاح قیمتی یا زمانی کاملاً طبیعی است. بهتر است سرمایه‌گذاران در روز سه‌شنبه از رفتار‌های هیجانی در صف‌های فروش پرهیز کرده و بیشتر بر نقدینگی، جابه‌جایی پرتفوی به سمت نماد‌های کم‌ریسک و بررسی تحرکات بازار ارز تمرکز کنند. بورس برای تثبیت خود بالای سطح ۷.۳ میلیون واحد، نیازمند تجدید قواست.