صندوق درآمد ثابت، روشی امن برای سرمایه‌گذاری

اقتصاد۲۴- در واقع می‌توان گفت که این نوع صندوق‌ها به نوعی یک صندوق سرمایه‌گذاری بدون ریسک هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با ایفای نقش واسطه مالی، سرمایه‌گذاری افراد غیرحرفه‌ای را از حالت مستقیم به غیرمستقیم تبدیل کرده و در این رهگذر مزایای متعددی را هم برای بازار سرمایه و هم برای سرمایه‌گذار فراهم می‌کنند. در ادامه مزایای این صندوق‌ها را بررسی می‌کنیم.

• سرعت نقدشوندگی مناسب نسبت به سرمایه‌گذاری در مسکن و خودرو

نقدشوندگی به این معناست که بتوانید یک دارایی را سریع و راحت تبدیل به پول نقد کنید. در بسیاری از موارد، سرمایه‌گذاری در بازار بورس نسبت به سایر بازارها همچون مسکن و خودرو نقدشوندگی بیش‌تری دارد. با توجه به قیمت مسکن و هزینه‌های ساخت و ساز آن، خرید مسکن به سرمایه زیادی نیاز دارد. علاوه بر این، زمین و مسکن قابلیت نقدشوندگی پایینی دارند و بازار شفافی برای خرید و فروش آن‌ها وجود ندارد. همینطور فروش یک خودرو هم به سرعت امکان پذیر نیست و مراحل طولانی آن باعث می‌شود سرعت نقد شوندگی خودرو هم مانند مسکن پایین باشد.

می‌توان گفت سرعت نقدشوندگی صندوق‌های درآمد ثابت برابر با سرعت نقدشوندگی دارایی‌هایی مثل ارز و طلا است. در نظر داشته باشید که برای نقد کردن طلا و دلار نیاز است که حداقل یک روز برای مراجعه به مراکز معتبر و تبدیل آن به ریال وقت بگذارید. این مدت زمان نیز برای ابطال صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد و معمولاً طی یک روزکاری مبلغ واحدهای ابطال شده به حساب بانکی شما واریز خواهد شد.

• معافیت از مالیات

براساس قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید، تمامی درآمدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت از پرداخت مالیات بر درآمد و مالیات بر ارزش افزوده معاف هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال در بازار سرمایه اعم از درآمد ثابت، مختلط، سهامی و ... تنها گزینه سرمایه‌گذاری است که معاف از مالیات سود و معاملات است. در واقع مطابق با ماده ۱۴۳ قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی، سود حاصل از سرمایه‌گذاری در واحدهای صندوق معاف از مالیات است. علاوه بر این، معاملات صندوق‌ها اعم از صدور، ابطال و قابل معامله در بورس (ETF) معاف از مالیات است.

• ریسک پایین و سود تضمینی

صندوق‌های درآمد ثابت عمده دارایی‌های خود را به گواهی سپرده بانکی و اوراق بهادار با درآمد ثابت اختصاص می‌دهند و مابقی را در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری می‌کنند. به همین دلیل کمترین ریسک ممکن را دارند و گزینه‌ای امن و مطمئن برای سرمایه‌گذاری در بورس محسوب می‌شوند. به این دلیل که بخشی از دارایی این صندوق‌ها در سهام شرکت‌های بورسی است، لذا با رونق بورس این امکان وجود دارد که بازدهی این صندوق‌ها نیز بیش‌تر شود. البته صندوق‌های سرمایه‌گذاری در امیدنامه‌های خود معمولاً کف مشخصی برای سوددهی دارند و به همین دلیل در صورت افت بازار بورس، بازدهی آن‌ها کمتر از یک میزان مشخص نخواهد بود.

• مزایای صندوق با درآمد ثابت نسبت به سپرده‌های مدت‌دار بانکی

سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت به طور معمول چند درصد بیش‌تر از سود سپرده‌های مدت دار بانکی و تقریبا دو برابر سود سپرده‌های کوتاه‌مدت است. بعلاوه، سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت به صورت روزشمار محاسبه شده و به ازای تعداد روزهای سرمایه‌گذاری سود پرداخت می‌شود، اما برای دریافت سود از بانک باید پول را به مدت معین در بانک سپرده‌گذاری کرد و درصورت برداشت پیش از موعد سپرده، اصطلاحاً شکست سود رخ می‌دهد و سپرده‌گذار تقریباً نیمی از سود وعده داده شده را از دست می‌دهد.

• سرمایه‌گذاری با مبالغ پائین و بدون نیاز به دانش مالی

برای سرمایه‌گذاری در بعضی حوزه‌ها مثل مسکن و خودرو نیاز به سرمایه زیادی است، اما با سرمایه اندک هم می‌توان برای خرید واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری اقدام کرد. همچنین سرمایه‌گذاری در صندوق، موجب صرفه‌جویی در زمان و هزینه می‌شود. یادگیری مهارت‌های بورسی و تکنیک‌های معامله‌گری نیاز به صرف زمان و هزینه دارد و حتی در صورت برخورداری از دانش لازم، حضور روزانه در بازار یکی از چالش‌های افراد پرمشغله است. بنابراین صندوق‌های سرمایه‌گذاری بهترین انتخاب برای صرفه‌جویی در وقت و هزینه هر دو گروه به حساب می‌آید.

سود سرمایه‌گذاران صندوق‌های درآمد ثابت چگونه تعیین می‌شود؟

تقسیم سود برای دارندگان صندوق‌های سرمایه‌گذاری از دو روش زیر انجام می‌شود:

روش اول NAV یا افزایش ارزش خالص دارایی‌ها است. در این روش، زمانی که سبد صندوق افزایش یابد، قیمت واحدهای صندوق هم بالا خواهد رفت که در این حالت سرمایه‌گذار با فروش واحدها می تواند از تفاوت قیمت صدور و ابطال سود ببرد.

روش دوم دریافت سود تقسیمی دوره‌ای صندوق است. در صندوق‌های درآمد ثابت مانند اوراق بدهی دو نوع سود وجود دارد، سود دوره‌ای و سود پایان دوره‌. در این حالت با توجه به نیاز و سلیقه‌ی شخصی می توان صندوق درآمد ثابت را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرد. در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت از این روش برای تقسیم سود استفاده می‌شود.

چگونه در یک صندوق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنیم؟

اپلیکیشن بانکینو این امکان را برای شما فراهم آورده است که به سادگی و بدون نیاز به طی کردن مراحل پیچیده، بتوانید در چند دقیقه پول موجود در حساب بانکی خود را به صندوق سرمایه‌گذاری منتقل کرده و سود مطلوبی به دست آورید.