شاخص S&P 500 Index چیست؟

شاخص S&P 500 یا Standard & Poor’s 500 index شاخصی از 500 شرکت از بزرگترین شرکت‌های سهامی عام ایالت متحده آمریکا است. با اینکه S&P 500 نام کنایه‌آمیزی دارد، یکی از بهترین مجموعه و یا شاخص‌های سهام است که بازده سالانه خوبی برای سرمایه‌گذارانش داشته است.

اقتصاد۲۴- شاخص S&P 500 یا Standard & Poor’s 500 index شاخصی از 500 شرکت از بزرگترین شرکت‌های سهامی عام ایالت متحده آمریکا است. با اینکه S&P 500 نام کنایه‌آمیزی دارد، یکی از بهترین مجموعه و یا شاخص‌های سهام است که بازده سالانه خوبی برای سرمایه‌گذارانش داشته است.

S&P 500 یک شاخص وزنی برای ارزش بازار است، در این شاخص، شرکت‌ها با بالاترین ارزش، بیشترین تاثیر را می‌گذارند. به طور کلی این شاخص معیاری برای سنجش احساسات سرمایه‌گذاران و نشان‌دهنده وضعیت اقتصاد آمریکا است. بنابراین این شاخص زمانی که اقتصاد آمریکا اوضاع مطلوبی دارد رو به رشد است و بازدهی خوبی به سرمایه‌گذاران می‌دهد. اما در هنگام رکود می‌توان روند نزولی را برای این شاخص و صندوق‌هایش پیش‌بینی کرد.

چه شرکت‌هایی واجد شرایط قرار گرفتن در S&P 500 هستند؟

شرکت‌هایی که در لیست شاخص S&P 500 قرار می‌گیرند، ثابت نیستند و این لیست همواره در حال تغییر است. قرارگرفتن در شاخص S&P 500 برای شرکت‌ها بسیار باارزش است. اگر این شاخص شرکتی را به مجموعه خود اضافه کند، تمام صندوق‌های دنبال‌کننده این شاخص، موظفند که سهام شرکت را خریداری و سهام شرکتی که از شاخص حذف شده است را بفروشند و دارایی‌های خود را متعادل کنند.

خریدهایی که به واسطه شاخص S&P 500 از شرکت‌ها انجام می‌شود، باعث قدرت گرفتن روند سهام شرکت و قیمت آن می‌شود. حتی گاهی شرکت‌ها با انتشار سهام جدید، پول بیشتری جمع‌آوری می‌کنند. بنابراین بودن شرکت‌ها در این شاخص نه تنها باعث افزایش اعتبار شرکت می‌شود، بلکه از لحاظ مالی نیز برای شرکت ارزشمند است.

قوانین S&P 500 برای پذیرش شرکت‌ها

S&P 500 مقرارات سخت‌گیرانه‌ای برای پذیرش شرکت‌ها دارد. در ژانویه 2023 این قوانین به این صورت بیان شده است که شرکت‌ مورد تایید باید:

به صورت عمومی معامله شود و در ایالت متحده مستقر باشد.
دارای ارزش بازار حداقل 8.2 میلیارد دلار باشد.
حداقل پنجاه درصد سهام شناور داشته باشد.
گزارش چهار فصل گذشته شرکت‌ و سه ماهه آخر با سود مثبت، منتشر شده باشد.
در شش ماه قبل حداقل روزی دویست و پنجاه هزار سهم از سهام شرکت معامله شده باشد.

موارد ذکر شده مهمترین قوانین S&P 500 برای پذیرش شرکت‌ها است اما برای این مجموعه برقراری تعادل شاخص نیز بسیار مهم است. مدیران شاخص سعی دارند که تصویر درستی از کسب وکارهای بزرگ آمریکا نشان دهند.

بزرگترین شرکت‌های S&P 500 کدامند؟

قطعا بزرگترین شرکت‌های بازار ایالت متحده در این شاخص حضور دارند. حتما نام برخی از این شرکت‌ها را شنیده‌اید. مثل سهام شرکت‌های معروف FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google). هر شرکت براساس درصدی از شاخص را که دربرگرفته، رتبه‌بندی می‌شود و این رتبه‌بندی در طول زمان با کوچک و بزرگ شدن شرکت‌ها تغییر می‌کند.

بیشترین رتبه‌بندی سهام این شاخص در ژانویه 2023 طبق داده‌های Slickcharts بدین ترتیب است:

Apple: 6.4 درصد
Microsoft: 5.4 درصد
Amazon: 2.7 درصد
Alphabet Class A: 1.7 درصد
Berkshire Hathaway Class B: 1.6 درصد
Alphabet class C: 1.5 درصد
NVIDIA Corporation: 1.4 درصد
ExxonMobil: 1.4 درصد
United Healthgroup: 1.3 درصد
Tesla Inc: 1.3 درصد

10 شرکت اول شاخص S&P 500 شامل بیست و پنج درصد آن و 490 شرکت دیگر هفتاد و پنج درصد دیگر را شامل می‌شوند.

نحوه سرمایه‌گذاری و استفاده از شاخص S&P 500

برای سرمایه‌گذاری در این شاخص نیازی به خرید هر 500 سهم به صورت جداگانه نیست. چندیدن صندوق شاخص و صندوق‌های قابل معامله در بورس در دسترس سرمایه‌گذاران قرار گرفته است. ساده‌ترین راه برای سرمایه گذاری در این شاخص خرید سهام یک صندوق شاخص است که S&P 500 را شاخص هدف خود قرار داده است.

صندوق‌های شاخص باید عملکرد شاخص هدف را منعکس کنند، بدین معنی که صندوق‌ها در مقطعی از سهام شرکت‌های یک شاخص خرید می‌کنند و در ادامه با اضافه و کم شدن یک شرکت، صندوق نیز سهام خود را متعادل و در همه حالت از شاخص هدف پیروی می‌کند.

از روش‌های دیگر استفاده از این شاخص تحلیل و ترید با این شاخص است. هنگامی که این شاخص رشد می‌کند، می‌توان انتظار رشد بورس ایالت متحده را داشت. از طرفی اوراق قرضه و شاخص S&P 500 در جهت خلاف هم حرکت می‌کنند، بنابریان رشد این شاخص، کاهش ارزش اوراق قرضه را نشان خواهد داد.

معامله کردن شاخص S&P 500 نیز می‌تواند برای معامله‌گران جذاب باشد، چراکه سهام به تنهایی دچار نوسانات ناگهانی می‌شوند؛ اما شاخص S&P 500 که میانگین وزنی 500 شرکت است با حرکت ناگهانی یک شرکت دچار نوسان شدید نمی‌شود.

S&P 500 و Dow Jones Industrial Average

از دیگر شاخص‌های مهم در آمریکا شاخص داوجونز است. S&P به دلیل عمق و وسعت، اغلب برای سرمایه گذاران نهادی مهم است درحالی که شاخص داوجونز از گذشته قابل توجه برای سرمایه‌گذاران خرد بوده است. علاوه بر این شاخص داوجونز یک شاخص وزنی قیمتی است و به شرکت‌ها بر اساس قیمت بالاتر سهام، وزن بیشتری اختصاص می‌دهد. S&P اما شاخص وزنی ارزشی است و به سهام بر اساس ارزش شرکت وزن می‌دهد و در بازار استفاده از شاخص ارزشی در برابر شاخص قیمتی رایج‌تر است.

S&P 500 و Nasdaq

نزدک یک بازار جهانی برای معاملات اوراق بهادار آمریکا است. چندین شاخص سهام وجود دارند که برخی سهام معامله شده در نزدک را شامل می‌شوند. یک سهم در نزدک می‌تواند همزمان در چند شاخص قرار بگیرد. در بین سهام نزدک پربازدیدترین شاخص‌ها عبارتند از: شاخص نزدک 100، شاخص سهام جهانی نزدک(NQGI)، شاخص SOX، شاخص OMXS30 و S&P 500.

سوالات متداول

شاخص S&P 500 چه زمانی تشکیل شده است و چرا به آن Standard & Poor's می‌گویند؟

اولین S&P Index در سال 1923 تحت عنوان یک پروژه مشترک توسط اداره آمار استاندارد و انتشارات پورز راه‌اندازی شد. شاخص اولیه در آن سال 233 شرکت از 26 صنعت مختلف را پوشش داد. این دو شرکت در سال 1941 باهم ادغام شدند و Standard & Poor’s را تشکیل دادند. در سال 1957 شاخص S&P 500 با 425 شرکت صنعتی، 25 شرکت از بخش راه‌آهن و 50 شرکت خدماتی شکل گرفت.

چرا سرمایه‌گذاران باید به شاخص S&P 500 توجه کنند؟

S&P 500 یک تصویر از اقتصاد ایالت متحده و میزان ضعف و قدرت آن و همینطور شاخصی برای سنجش احساسات سرمایه‌گذاران است. توجه به این شاخص تا حد زیادی به سرمایه‌گذاران برای تصمیم‌گیری درست در بازارکمک می‌کند.