تاریخ انتشار: ۱۷:۲۲ - ۲۲ شهريور ۱۴۰۲

ریسک چگونه بر تصمیمات سرمایه‌گذاران اثر می‌گذارد؟

هدف اصلی سرمایه‌گذاران از خرید دارایی‌های سرمایه‌ای، کسب بازدهی حاصل از افزایش احتمالی ارزش آن دارایی‌ها است. این افراد پیش از ورود به یک موقعیت سرمایه‌گذاری، دارایی‌ها را از جوانب گوناگون بررسی و تحلیل می‌کنند تا در گزینه‌هایی سرمایه‌گذاری کنند که طبق انتظار آن‌ها، بیشترین بازدهی احتمالی را داشته باشد.

سرمایه‌گذاری

اقتصاد۲۴- هدف اصلی سرمایه‌گذاران از خرید دارایی‌های سرمایه‌ای، کسب بازدهی حاصل از افزایش احتمالی ارزش آن دارایی‌ها است. این افراد پیش از ورود به یک موقعیت سرمایه‌گذاری، دارایی‌ها را از جوانب گوناگون بررسی و تحلیل می‌کنند تا در گزینه‌هایی سرمایه‌گذاری کنند که طبق انتظار آن‌ها، بیشترین بازدهی احتمالی را داشته باشد.

با این حال، حتی پس از تحلیل و بررسی‌های کامل و موشکافانه نیز این امکان وجود دارد که نتیجه سرمایه‌گذاری، بازدهی مورد انتظار را برآورده نکند. به اختلاف بین بازدهی واقعی یک سرمایه‌گذاری و بازدهی مورد انتظار آن، ریسک گفته می‌شود. افرادی که تصمیم به سرمایه گذاری در دارایی‌های مختلف می‌گیرند، با ابهامات و پیچیدگی‌های متفاوتی در این مسیر مواجه خواهند بود که هر یک می‌تواند ریسک‌هایی را به سرمایه‌گذاری تحمیل کند.

در ادامه انواع ریسک و مثال‌هایی از آن معرفی شده و روش‌هایی برای کم کردن ریسک‌ها تا حد امکان، شرح داده خواهند شد.

انواع ریسک‌های سرمایه‌گذاری

۱- ریسک غیرسیستماتیک

ریسک غیرسیستماتیک به ریسک‌های مرتبط با سهام یک شرکت یا صنعت خاص گفته می‌شود. برای مثال زمانی که درآمد یک شرکت روند نزولی پیدا می‌کند، معمولا اثر منفی آن فقط بر روی سهام همان شرکت گذاشته می‌شود و تاثیری بر وضعیت کل بازار نخواهد داشت. ایجاد تنوع در سبد دارایی، یکی از روش‌های به حداقل رساندن ریسک غیرسیستماتیک محسوب می‌شود.

۲- ریسک سیستماتیک

به ریسکی که تنها محدود به یک شرکت یا یک صنعت به‌خصوص نبوده و تاثیر خود را بر کل بازار سرمایه می‌گذارد، ریسک سیستماتیک گفته می‌شود. بر خلاف نوع قبلی، ریسک سیستماتیک با متنوع‌سازی سبد دارایی برطرف نمی‌شود و از آن‌جایی که وابسته به شرایط اقتصاد و سیاست‌های کلان است، پیش‌بینی یا حذف کامل آن امکان‌پذیر نیست.

مصداق‌هایی از ریسک

● ریسک تجاری

این ریسک به میزان پایداری و تاب‌آوری یک شرکت در برابر چالش‌های کسب‌وکار خود مربوط می‌شود. برای مثال این احتمال وجود دارد که میزان فروش یک شرکت، افت قابل توجهی را تجربه کند یا هزینه‌های عملیاتی آن افزایش نابهنگامی داشته باشند. به صورت طبیعی مواردی از این قبیل، ریسک‌هایی را برای سرمایه‌گذاری در آن شرکت به همراه خواهد داشت.


● ریسک نقدشوندگی

یکی از موضوعات بسیار مهم در هنگام گرفتن تصمیمات سرمایه‌گذاری، توجه به میزان نقدشوندگی دارایی مدنظر برای سرمایه‌گذاری است. نقدشوندگی به این معناست که اگر فرد بنا به هر دلیلی، تمایل به خروج از موقعیت سرمایه‌گذاری داشت، بتواند در مدت زمان کوتاه و به سهولت دارایی خود را به فروش برساند. ریسک نقدشوندگی آن جایی به وجود می‌آید که تقاضا برای دارایی زیاد نباشد یا فرآیند خروج از سرمایه‌گذاری پیچیده و زمان‌بر باشد.

روش‌های کاهش ریسک سرمایه‌گذاری

● متنوع‌سازی سبد دارایی

رعایت تنوع لازم در تشکیل سبد دارایی، یکی از اصول پایه‌ای در مبحث مدیریت ریسک به شمار می‌رود. تمرکز سبد دارایی بر یک یا چند دارایی سرمایه‌ای اندک، می‌تواند ریسک غیرسیستماتیک آن سبد را تا حد بسیار زیادی افزایش دهد؛ بنابراین با ایجاد تنوع در سبد دارایی، می‌توان بخشی از ریسک‌های سرمایه‌گذاری را تا حد امکان کاهش داد.

● تحلیل دقیق دارایی‌ها

یکی دیگر از روش‌های کم کردن ریسک‌های احتمالی، بررسی کامل و دقیق وضعیت دارایی سرمایه‌گذاری پیش از خریداری آن است. سرمایه‌گذارانی که با روش‌ها و سبک‌های تحلیلی مختلف، از جوانب متفاوت شرایط دارایی‌ها را می‌سنجند، با احتمال بیشتری قادر خواهند بود تا موقعیت‌های با ریسک کمتر و بازدهی بیشتر را شناسایی کنند.

● بهره‌مندی از استراتژی معاملاتی

داشتن برنامه معاملاتی جامع، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا در فرآیند تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری خود به صورت هدف‌مند و منظم عمل کنند و تا حد امکان از اقداماتی که ریسک غیرمعقولی دارند، بپرهیزند. مواردی همچون تعیین حد سود و حد ضرر و بهینه کردن مداوم استراتژی‌های معاملاتی، از اقدامات موثر در کاهش ریسک سرمایه‌گذاری به‌شمار می‌روند.

● سرمایه‌گذاری غیرمستقیم

فرآیند سرمایه‌گذاری به دو روش مستقیم و غیرمستقیم انجام می‌شود. به حالتی که افراد خودشان به صورت مستقل اقدام به فعالیت در بازار سرمایه می‌کنند، سرمایه‌گذاری مستقیم گفته می‌شود. در روش غیرمستقیم، سرمایه‌گذاران به جای حضور فعال در بازار سرمایه و معامله دارایی‌ها، سرمایه خود را به دست متخصصان این حوزه می‌سپارند تا آن وجه را در دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری کند.

مزیت مهم سرمایه‌گذاری غیرمستقیم این است که افراد دارای دانش مالی و تجربه سرمایه‌گذاری، به صورت آگاهانه و با رعایت قواعد مدیریت ریسک، دارایی افراد را در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ بنابراین در صورت انتخاب گزینه مناسب برای مدیریت دارایی، این احتمال می‌رود که برخی ریسک‌های سرمایه‌گذاری تا حد امکان کاهش پیدا کند.

صندوق؛ ابزار سرمایه‌گذاری غیرمستقیم

صندوق‌های سرمایه‌گذاری، یکی از مهم‌ترین ابزار‌های مالی به شمار می‌روند که برای عموم افراد، امکان استفاده از خدمات مدیریت دارایی را با هزینه بسیار پایین‌تری نسبت به سبدگردانی اختصاصی فراهم می‌کنند. صندوق‌ها از لحاظ ترکیب دارایی به چند دسته صندوق‌های سهامی، با درآمد ثابت، مختلط، بخشی، مبتنی بر کالا و … تقسیم می‌شوند.

از مهم‌ترین مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توان به مواردی همچون نقدشوندگی بالا، مدیریت حرفه‌ای و متنوع‌سازی پرتفوی اشاره کرد که هر یک از آن‌ها می‌توانند بخشی از ریسک‌های احتمالی سرمایه‌گذاری را کاهش دهند. همچنین انواع گوناگون صندوق‌ها، امکان فعالیت در بازار سرمایه را برای همه افراد با هر درجه‌ای ریسک‌پذیری فراهم می‌کند. برای مثال افرادی که به دنبال سرمایه گذاری کم ریسک هستند، می‌توانند در صندوق‌های با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنند و برای افراد ریسک‌پذیر، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی بهترین گزینه خواهد بود.

ارسال نظر
قوانین ارسال نظر
لطفا از نوشتن با حروف لاتین (فینگلیش) خودداری نمایید.
از ارسال دیدگاه های نا مرتبط با متن خبر، تکرار نظر دیگران، توهین به سایر کاربران و ارسال متن های طولانی خودداری نمایید.
لطفا نظرات بدون بی احترامی، افترا و توهین به مسئولان، اقلیت ها، قومیت ها و ... باشد و به طور کلی مغایرتی با اصول اخلاقی و قوانین کشور نداشته باشد.
در غیر این صورت، «اقتصاد24» مطلب مورد نظر را رد یا بنا به تشخیص خود با ممیزی منتشر خواهد کرد.

صفحه اول روزنامه‌های سیاسی امروز

قیمت میوه در میادین تره بار امروز + جدول

پیش‌بینی هواشناسی تهران و ایران امروز + جدول

قیمت لیر ترکیه امروز در بازار + جزئیات

وضعیت هواشناسی امروز

قیمت دینار عراق امروز در بازار + جزئیات

جزئیات تعطیلی مدارس و ادارات تهران در روز دوشنبه ۶ اسفند

قیمت دلار و یورو امروز یکشنبه ۵ اسفند ۱۴۰۳ + جدول

قیمت سکه و طلا امروز یکشنبه ۵ اسفند ۱۴۰۳ + جدول

قیمت خودرو‌های سایپا امروز یکشنبه ۵ اسفند ۱۴۰۳ + جدول

عکس/ آموزگار زن سپاه دانش ۶۰ سال پیش در یک روستا

عکس/ همراهان قالیباف در سفر به بیروت

عکس/ اکبر عبدی با خانواده در روز تولد نوه اش

عکس/ ژست هنرمندانه فریبا نادری با تیپ کژوال و شال بته جقه‌ای

عکس/ استوری خاص نیوشا ضیغمی در مشهد با پوشش متفاوت

عکس/ حضور شریعتمداری در بیروت

عکس/ چهرۀ نچرال عسل بدیعی ۲۳ سال پیش در اولین فیلم سینمایی‌اش

عکس/ تغییر باورنکردنی چهره هانیه توسلی در یک مراسم

عکس/ حقوق و مواجب آبدارخانۀ سلطنتی ناصرالدین شاه ۱۳۵ سال پیش

ژست عجیب زنان نیم قرن پیش روی درختان

خواندنی‌ها
خودرو
فناوری
آخرین اخبار

کمبود کدام ویتامین باعث عصبانیت می‌شود؟

۱۴۰۴ حتما سال بازدهی بورس خواهد بود/ فاز نزولی بورس مربوط به تنش‌های سیاسی، پیش فروش‌های خودرو و سکه است

تخمه آفتابگردان برای مبتلایان به دیابت و کبد چرب مضر است؟

ممنوعیت خبرساز پیام‌رسان ایتا درباره بانوان

سلطان اجاره‌بگیر تهران تحت تعقیب قرار گرفت

نحستین تصویر از سنگ مزار سید حسن نصرالله

متن وصیت شهید سید حسن نصرالله

تصمیم برای حضور اتباع خارجی در کشور برای سال ۱۴۰۴

پخش سریال تاسیان متوقف شد

رستمی یک‌تنه علیه سه امتیاز استقلال!

پیشنهاد جذاب به نکونام برای بازگشت به مربیگری

عراقچی راهی ژنو شد

داور دربی انتخاب شد

پیش بینی بورس فردا دوشنبه ۶ اسفند ۱۴۰۳

فیلم/پیکر شهید نصرالله در آرامگاه ابدی آرام گرفت

فیلم/انتظار ۱/۵ ساعت رئیس جمهور لهستان برای دیدار با ترامپ

فیلم/پرواز هواپیما‌های اسرائیلی همزمان با مراسم تشییع

ممنوعیت صادرات سیب زمینی به مدت ۲ ماه

تالار‌های بورس‌ها فردا باز است

علی عباسی اتهام آزار جنسی به یک بازیگر مرد را پذیرفت

تعطیلی بانک‌ها در استان تهران؛ شعب کشیک باز است

وزیر علوم: حکمرانی علمی نخبه‌گرایی گلخانه‌ای نیست

عکس/پایان ماموریت محافظ شناخته شده سیدحسن نصرالله

تصویر فرزند شهید سید حسن نصرالله در مراسم وداع با پدر

تصاویر اسوشیتدپرس از حضور جنگنده‌های اسرائیلی در آسمان بیروت

استان تهران فردا دوشنبه تعطیل شد

ساختار جدید سامانه هوشمند سوخت در حال پیاده‌سازی است

البرغوثی: باید مواضع و اقدامات جدی برای مقابله با حملات اسرائیل در پیش گرفته شود

کوهنوردان مفقودی اشترانکوه پس از ۴۸ ساعت پیدا شدند

قیمت میوه در میادین تره بار + حدول

چه کسی بر پیکر «سید حسن نصرالله» نماز اقامه کرد؟

هشدار یک اصلاح طلب: دیگر جایی برای انباشت مشکلات نداریم

تاریخچه دربی بزرگ پرسپولیس و استقلال

فیلم/ تبریک احساسی مهدی یغمایی برای تولد همسرش

زود کبود شدن بدن نشانه چیست؟

عکس/ چهره جذاب پارسا پیروزفر ۲۳ سال پیش با مدل موی تینیجری

علائم ابتلا به سرطان کلیه کدامند؟

ماجرای سوء قصد به جان رئیس آموزش و پرورش سراوان چه بود؟

اینفوگرافی/ منابع درآمدی دولت برای سال ۱۴۰۴

فیلم/ واکنش جالب عموپورنگ به رقص حامد وکیلی در قهوه پدری

خطر بیخ گوش پرواز بندرعباس به رشت

عکس/ نمایی نزدیک از تابوت سیدحسن نصرالله و صفی الدین

عکس/ شور و حال مراسم تشییع سید حسن نصرالله و صفی الدین

فیلم/ محل تدفین شهدای مقاومت در ضاحیه جنوبی

با خواص بی‌نظیر میگو آشنا شوید

فیلم/ حضور جنگنده‌های اسرائیل بر فراز بیروت همزمان با تشییع سیدحسن نصرالله

عکس/ پوشش جالب و دیدنی مردم ۹۸ سال پیش در شهر کرند کرمانشاه

عکس/ کریستیانو رونالدو با لباس عربی کنار بن سلمان

عکس/ گریم متفاوت لیندا کیانی در یک نمایش با کلاه و کت اروپایی

فیلم/ لحظۀ ورود پیکر‌های سید حسن نصرالله و صفی‌الدین به محل تشییع