صندوق‌های etf را بیشتر بشناسید

اقتصاد۲۴-سرمایه‌گذاران امروزه با هر میزان سرمایه‌ای می‌توانند به دو صورت مستقیم و غیرمستقیم در بازار سرمایه ایران سرمایه‌گذاری کنند.

در روش سرمایه‌گذاری مستقیم، سرمایه‌گذاران به صورت مستقیم اقدام به تحلیل و خرید و فروش سهام شرکت‌های مد نظر خود می‌کنند. این روش نیازمند کسب دانش، تجربه و مهارت کافی در زمینه تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تابلوخوانی و استراتژی‌های معاملاتی است.

در سرمایه‌گذارای به شیوه مستقیم سرمایه‌گذار بهتر است که بتواند شرکت‌های سودآور را شناسایی کرده و زمان مناسب خرید و فروش سهام را تعیین و پس از بررسی‌های مورد نیاز اقدام به معامله کند.

در روش سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، سرمایه‌گذاران مدیریت دارایی خود را بر عهده صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا شرکت‌های سبدگردانی اختصاصی قرار می‌دهند، که توسط تیمی از تحلیلگران و معامله‌گران خبره بازار سرمایه تشکیل شده اند. این روش برای افرادی که دانش، تجربه و مهارت کافی در زمینه خرید و فروش سهام را ندارند، می‌تواند مناسب باشد.

برای سرمایه‌گذاران بازار سرمایه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری  به دو روش قابل معامله در سامانه‌های معاملاتی برخط (صندوق ETF) و مبتنی بر صدور و ابطال (صندوق صدور و ابطالی) در دسترس و قابل خرید و فروش است.

در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال، سرمایه‌گذاران برای خرید و فروش واحدهای سرمایه‌گذاری، می‌توانند به سایت یا شعبه صندوق مراجعه کنند و درخواست خرید یا فروش خود را ثبت کنند.

پس از ثبت درخواست خرید صندوق صدور و ابطالی، صندوق سرمایه‌گذاری اقدام به صدور واحدهای سرمایه‌گذاری جدید می‌کند و وجه درخواستی سرمایه‌گذار را به صندوق واریز می‌کند.  برای فروش، فرد درخواست فروش خود را ثبت کرده و پس از ثبت درخواست، صندوق اقدام به ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذار می‌کند و وجه حاصل از فروش واحدهای سرمایه‌گذاری را به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌کند.

در صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در سامانه‌های معاملاتی برخط  (ETF)، واحدهای سرمایه‌گذاری مانند سهام، در بازار سرمایه معامله می‌شوند. سرمایه‌گذاران می‌توانند واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها را در سامانه‌های معاملاتی آنلاین کارگزاری‌ها خریداری کرده و یا به فروش برسانند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توانند برای افراد مزیت‌هایی همچون فراهم کردن شرایطی مبنی بر سرمایه‌گذاری با پول کم، تنوع بخشی سبد دارایی (ترکیب دارایی) و … داشته باشند. سرمایه‌گذاران با توجه به میزان ریسک‌پذیری و میزان توقعی که از بازدهی یک صندوق دارند می‌توانند با شناسایی صندوق مناسب خود دارایی‌های خود را در انواع مختلفی از صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند. 

صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توانند به دسته بندی‌های متفاوتی تقسیم شوند، اما از نظر ترکیب دارایی به دسته بندی‌های مختلفی همچون صندوق‌های سهامی، صندوق‌های مختلط، صندوق‌های بخشی، صندوق‌های درآمد ثابت، صندوق‌های شاخصی، صندوق اهرمی، صندوق در صندوق‌ها و … تقسیم می‌‌شوند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی

صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی (Stock fund)، نوعی صندوق سرمایه‌گذاری هستند که حداقل ۷۰ درصد دارایی خود را در سهام شرکت‌های بورسی یا فرابورسی سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها مناسب افرادی است که ریسک‌پذیری بالایی دارند و به طبع خواستار کسب بازدهی بالاتری نیز هستند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط (Balanced fund)، نوعی صندوق سرمایه‌گذاری هستند که حداقل ۴۰ درصد و حداکثر ۶۰ از دارایی خود را در سهام و مابقی دارایی را در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها برای افرادی که می‌خواهند از مزایای هر دو دسته دارایی‌ها بهره‌مند شوند و یک سرمایه‌گذاری با ریسک متوسط داشته باشند، مناسب هستند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی

صندوق‌های بخشی (sector fund) نوعی صندوق سرمایه‌گذاری هستند که حداقل ۷۰ درصد از دارایی خود را در یک بخش خاصی از بازار سرمایه سرمایه‌گذاری می‌کنند اما حداکثر می‌توانند ۱۰ درصد از کل دارایی‌های خود را در سایر صنعت‌ها سرمایه‌گذاری کنند. بخش خاص می‌تواند یک صنعت خاص در بازار سرمایه باشد. صندوق‌های بخشی، گزینه مناسبی برای افرادی است که می‌خواهند در یک صنعت خاصی از بازار سرمایه به صورت تخصصی سرمایه‌گذاری کنند.

صندوق‌های درآمد ثابت

صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت (Fixed Income)، نوعی صندوق سرمایه‌گذاری هستند که حداقل ۷۰ درصد از دارایی خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده‌های بانکی و … سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها مناسب افرادی است که ریسک‌پذیری پایینی دارند و خواستار کسب بازدهی پایدار نیز هستند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاخصی

صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاخصی (Index fund)، نوعی صندوق سرمایه‌گذاری هستند که هدف اصلی مدیران و مسئولین این نوع صندوق‌ها کسب بازدهی تقریبا معادل با یکی از شاخص‌های بازار سرمایه است. می‌توان گفت این صندوق‌ها برای افرادی که می‌خواهند با ریسک کمتر، بازدهی مشابه با یکی از شاخص‌های بازار سرمایه را کسب کنند، مناسب است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی

صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی، نوعی صندوق سرمایه‌گذاری هستند که به دو صورت کاملا همزمان دو نوع واحد سرمایه‌گذاری مبتنی بر صدور و ابطال (عادی) و قابل معامله در سامانه‌های معاملاتی برخط (ممتاز) ETF دارند. از لحاظ ریسک پذیری، واحدهای عادی دارای ریسک بسیار پایین و واحدهای ممتاز ریسک بالایی دارند. در نهایت می‌توان به عنوان مثال از صندوق توان به عنوان یکی از صندوق‌های اهرمی بازار سرمایه نام برد.