سرنوشت قیمت طلا و سکه در گرو دو جلسه حساس

اقتصاد۲۴- بازار طلا و سکه در حالی معاملات امروز را آغاز می‌کند که روز یکشنبه بازار‌های بین‌المللی به دلیل تعطیلات پایان هفته همچنان در سکوت فرو رفته بودند و بازار طلا و سکه داخلی با افزایش نسبی در قیمت بازگشایی شد.

این رشد قیمتی نه حاصل نوسانات جهانی بلکه نتیجه رفتار سرمایه‌گذاران داخلی و جهت‌گیری تقاضا در بازار آزاد بود. در شرایطی که قیمت دلار در دومین روز هفته روندی رنج و کم‌نوسان را تجربه کرد، این محرک تقاضا بود که جهت قیمت طلا را مشخص ساخت.

بخش قابل توجهی از قطعات سکه در مسیر صعودی قرار گرفتند، در حالی‌که برخی دیگر با کاهش حباب قیمتی، با افت نسبی مواجه شدند. نبود تأثیر مستقیم از بازار‌های جهانی در تعطیلات، موجب شد تا بازار داخلی نقش فعال‌تری در تعیین قیمت‌ها ایفا کند و عوامل درون‌زا، به‌ویژه نرخ ارز و رفتار معامله‌گران، اثرگذارتر از همیشه شوند.

از دیدگاه کارشناسان اقتصادی، تحرکات بازار طلا بیش از آنکه متأثر از متغیر‌های جهانی باشد، تحت‌تأثیر نرخ ارز داخلی، به‌ویژه سیاست تثبیت نرخ دلار توسط نهاد‌های سیاست‌گذار قرار دارد.

بازار طلا در رکود نسبی

به باور این تحلیل‌گران، در شرایط فعلی که بانک مرکزی یا سایر نهاد‌های مالی، از طریق مدیریت عرضه و تقاضا تلاش می‌کنند نرخ دلار را در بازه مشخصی نگاه دارند، طلا نیز در محدوده‌ای بسته و با نوسانات خنثی حرکت می‌کند. این وضعیت، بازار طلا را به سمت رکودی نسبی سوق داده و از ایجاد موج‌های قوی صعودی یا نزولی جلوگیری کرده است.

احتیاط در بازار طلا جهانی

با این حال، در بازار جهانی طلا، روز یک‌شنبه به دلیل تعطیلات پایان هفته میلادی، شاهد ثبات قیمتی بودیم و نرخ هر اونس طلا در سطح ۳۳۱۱ دلار بدون تغییر باقی ماند. این ایستایی قیمت در شرایطی رخ داد که معامله‌گران جهانی در انتظار داده‌های مهم اقتصادی و تصمیمات پولی پیش‌رو هستند و فضای بازار بیش از آن‌که مبتنی بر هیجان باشد، تحت‌تأثیر انتظارات و احتیاط فعالان قرار دارد.

روز آرام و کم نوسان بازار طلا آبشده

در بازار داخلی، طلای آبشده معاملات روز یک‌شنبه را با نرخ ۲۷ میلیون و ۸۸۰ هزار تومان آغاز کرد. در ساعات ابتدایی، افزایش تقاضا باعث شد قیمت به کانال ۲۸ میلیون تومان وارد شود، اما در ادامه با چرخش روند و افزایش عرضه، بازار تا سطح ۲۷ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان عقب‌نشینی کرد. با این حال، دوباره شاهد ورود تقاضا و بازگشت قیمت به کانال قبلی بودیم، به‌طوری‌که طلای آبشده تا سطح ۲۸ میلیون و ۱۵۰ هزار تومان رشد کرد. در زمان تنظیم این گزارش، قیمت طلا به حدود ۲۸ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان رسیده بود.

رفتار قیمتی طلای آبشده در روز یک‌شنبه، علی‌رغم نبود تأثیر مستقیم از بازار جهانی، نسبتاً آرام و بدون نوسانات تند بود. گرچه تغییرات لحظه‌ای ناشی از عرضه و تقاضای داخلی، فضای نسبی بی‌ثباتی را به بازار تحمیل کرد.

هر گرم طلای ۱۸ عیار هم روز گذشته با افزایش به شش میلیون و ۴۷۸ هزار تومان رسید.

بیشتر بخوانید: آیا دلار و طلا همچنان گزینه امن سرمایه‌گذاری هستند؟

در همین حال، بازار سکه امامی نیز روز یک‌شنبه شرایطی نسبتاً متعادل، اما پرمعنا را تجربه کرد. این سکه معاملات خود را با نرخ ۷۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان آغاز کرد و سپس به ۷۲ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان رسید.

در ادامه، با افزایش نسبی تقاضا، قیمت سکه وارد کانال ۷۳ میلیون تومان شد، هرچند عمدتاً در کف این کانال در حال نوسان بود و موفق به تثبیت قاطع در سطوح بالاتر نشد و بالاخره دوباره با کاهش به کانال قبل برگشت و در ۷۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان در معامله بود.

هم‌زمان، سایر قطعات سکه نیز با قیمت‌هایی نسبتاً پایدار معامله شدند؛ نیم‌سکه با قیمت ۴۰ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان، ربع‌سکه در سطح ۲۳ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان و سکه گرمی با اندکی کاهش در محدوده ۱۳ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان قیمت‌گذاری شدند.

بررسی نمودار‌های تکنیکال نشان می‌دهد که طلا همچنان در محدوده‌ای حساس معامله می‌شود. سطح ۳۳۰۰ تا ۳۲۹۰ دلار به‌عنوان ناحیه حمایتی کلیدی شناخته می‌شود و حفظ آن می‌تواند موجب افزایش تقاضا و آغاز موج تازه‌ای از خرید‌ها شود. در مقابل، نخستین مقاومت در تراز ۳۳۲۸ دلار قرار دارد، اما سد اصلی و تعیین‌کننده در برابر روند صعودی در محدوده ۳۳۹۵ دلار دیده می‌شود. عبور از این مقاومت می‌تواند مسیر را برای رشد بیشتر تا اهداف ۳۴۲۰ دلار و حتی ۳۴۵۰ دلار هموار کند.

پیش بینی قیمت طلا در روز‌های آینده

در عین حال، تحلیل‌گران تأکید دارند که مسیر قیمتی طلا در روز‌های آینده وابسته به انتشار آمار تورم ایالات متحده، تصمیمات آتی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره و همچنین نوسانات شاخص دلار خواهد بود. در صورتی که حمایت ۳۲۹۰ دلار شکسته شود، احتمال افت بیشتر تا سطح ۳۲۷۰ دلار نیز وجود خواهد داشت.

طبق تحلیل‌های صورت‌گرفته، سطح ۲۷ میلیون و ۷۸۰ هزار تومان به‌عنوان حمایت مهم طلای آبشده در نظر گرفته می‌شود و در صورت حفظ قیمت در بالای این مرز، امکان رشد دوباره و حرکت به سمت مقاومت‌های ۲۸ میلیون و ۳۵۰ هزار تومان و ۲۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان وجود دارد. اما در صورتی که این سطح حمایتی شکسته شود، احتمال کاهش قیمت تا نواحی پایین‌تر همچون ۲۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان نیز تقویت خواهد شد. به باور کارشناسان، جهت حرکت آتی این بازار به واکنش معامله‌گران به سطوح یادشده و همچنین تغییرات نرخ ارز داخلی و تحولات بازار جهانی طلا بستگی دارد.

بررسی تکنیکال بازار سکه

بررسی‌های تکنیکال نشان می‌دهد که حمایت مهم سکه امامی در سطح ۷۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار دارد که نقش حیاتی در جلوگیری از افت بیشتر قیمت ایفا می‌کند. در مقابل، مقاومت قابل‌توجهی در مرز ۷۴ میلیون تومان وجود دارد و عبور از آن می‌تواند آغازگر فاز جدیدی از رشد قیمت باشد. تثبیت نرخ سکه میان این دو سطح نشان از وضعیت بلاتکلیف و تعادل شکننده بازار دارد؛ جایی که معامله‌گران در انتظار محرک‌های قوی برای تعیین مسیر آینده هستند.

بازار ارز، طلا و سکه در انتظار دو جلسه مهم

یکی از ویژگی‌های بارز بازار در روز یک‌شنبه، حالت انتظاری فعالان در آستانه دو جلسه تأثیرگذار بود؛ جلسه‌ای که در لایه اول به صورت مستقیم بازار ارز را هدف قرار می‌دهد و جلسه‌ای دیگر که اثرگذاری عمیق‌تری بر بازار‌های بین‌المللی و به‌تبع آن بر انس جهانی طلا خواهد داشت.

نخست، نشست شورای حکام که موضوعات مرتبط با مذاکرات و تحولات سیاسی را در برمی‌گیرد. کارشناسان معتقدند که هرگونه خروجی از این جلسه، خواه در قالب بیانیه رسمی یا فضای روانی ایجادشده، می‌تواند بر بازار ارز تأثیرگذار باشد و از آن‌جا اثر خود را به بازار طلا و سکه داخلی نیز منتقل کند.

نشست دوم، مربوط به گفت‌و‌گو‌های تعرفه‌ای میان چین و ایالات متحده است که از منظر بسیاری از معامله‌گران، مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده در روند کوتاه‌مدت بازار انس طلا تلقی می‌شود.

دو تحلیل اصلی در میان فعالان بازار جهانی دست به دست می‌شود: اول، گزارش «کیتکو» که در آن، نیمی از تحلیل‌گران روند افزایشی طلا در این هفته را محتمل دانسته‌اند، در حالی‌که ۴۳ درصد انتظار کاهش قیمت دارند. دوم، تحلیلی که بر اساس داده‌های اقتصادی منتشرشده، احتمال افزایش شدید قیمت انس را کم‌رنگ دانسته و تأکید دارد که بازار نیاز به محرک بنیادی جدید دارد.

بیشتر بخوانید: سرگردانی قیمت طلا در بازار‌های جهانی

با این حال، نتیجه نشست چین و آمریکا از دید بسیاری از معامله‌گران می‌تواند نقش فاندامنتال کلیدی را ایفا کند. اگر نتیجه این نشست به سمت توافق و کاهش تنش‌ها پیش برود، احتمال کاهش قیمت انس طلا به دلیل کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیکی وجود دارد؛ اما اگر نتیجه منفی تلقی شود یا نشانه‌ای از تشدید تنش‌ها در آن باشد، بازار ممکن است واکنش افزایشی سریع و قابل توجهی نشان دهد.

در هفته سوم خرداد، فضای مذاکرات سیاسی در تحلیل‌ها رنگی منفی به خود گرفته است. پافشاری طرفین بر مواضع خود و کند شدن روند گفت‌وگوها، چشم‌انداز روشنی از توافق ایجاد نکرده است. اما نکته قابل توجه این است که بازار، دست‌کم تا پایان روز یک‌شنبه، هیچ واکنش جدی نسبت به این اخبار منفی نداشت.

قیمت‌ها در وضعیت رنج باقی ماندند و نشانی از هراس یا خوش‌بینی افراطی در آن دیده نشد. این سکون می‌تواند ناشی از دو عامل باشد: نخست، عدم اطمینان بازار به صحت و اثرگذاری اخبار؛ و دوم، سیگنال‌هایی از دخالت احتمالی سیاست‌گذار برای جلوگیری از نوسانات شدید در کوتاه‌مدت.

یک پدیده اثرگذار بر بازار طلا

در روز یک‌شنبه، گزارشی در میان فعالان بازار دست به دست شد که حاوی نکاتی مهم درباره کاهش واردات طلا به کشور در اردیبهشت‌ماه نسبت به فروردین بود. طبق این گزارش، میزان واردات بیش از ۵۰ درصد کاهش یافته که دلیل اصلی آن منفی بودن حباب طلای آبشده در بازار داخلی اعلام شده است. داده‌ها نشان می‌دهند که در اغلب روز‌های اردیبهشت، حباب طلای آبشده زیر صفر بوده و این روند در خردادماه نیز ادامه یافته است. چنین پدیده‌ای نشان‌دهنده آن است که قیمت داخلی طلا در مقایسه با ارزش ذاتی (بر پایه انس جهانی و نرخ ارز) پایین‌تر بوده، و این موضوع تمایل به واردات را کاهش داده است.

معامله‌گران معتقدند اگر این گزارش درست باشد، باید در هفته‌های پیش‌رو شاهد ادامه کاهش واردات طلا به کشور باشیم؛ پدیده‌ای که می‌تواند در میان‌مدت بر موجودی و قیمت طلا در بازار اثرگذار باشد، به‌ویژه اگر هم‌زمان قیمت جهانی نیز روند صعودی به خود بگیرد.