سرنوشت اونس طلا به توافق تهران-واشنگتن گره خورد

اقتصاد۲۴- طلای جهانی در این هفته تا پایین‌ترین سطح دو ماهه سقوط کرد، اما توانست بخش قابل توجهی از زیان هفتگی خود را جبران کند. در حالی که سرمایه‌گذاران منتظر انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا هستند، اخبار ضد و نقیض درباره مذاکرات ایران و آمریکا باعث شده مسیر حرکت طلا نامشخص باقی بماند.

در ابتدای هفته، پس از گزارش آکسیوس مبنی بر نزدیک بودن آمریکا و ایران به امضای توافقی شامل تمدید ۶۰ روزه آتش‌بس و بازگشایی تنگه هرمز، قیمت طلا اندکی افزایش یافت. با این حال، به دلیل تعطیلی بازار‌های مالی آمریکا در روز Memorial Day حجم معاملات پایین بود و نوسانات محدود باقی ماند.

بازگشت تنش‌ها و سقوط تا کف ۲ ماهه

روز سه‌شنبه، با تشدید دوباره تنش‌ها، طلا وارد مسیر نزولی شد. به طوری که اونس جهانی بیش از یک درصد افت کرد و در میانه هفته به محدوده ۴۴۰۰ دلار رسید که پایین‌ترین سطح در دو ماه اخیر بود.

در معاملات روز پنجشنبه، طلا پس از سقوط به زیر ۴۳۷۰ دلار، به‌طور قابل توجهی بازگشت و در محدوده مثبت بسته شد. برخی رسانه‌ها از دستیابی دو طرف به توافق خبر دادند و کاخ سفید نیز این گزارش‌ها را تایید کرد، اما اعلام شد که هنوز تایید نهایی از سوی ترامپ صادر نشده است.

حمایت داده‌های اقتصادی از رشد طلا

در همین حال، داده‌های اقتصادی آمریکا نیز بر بازار تاثیرگذار بود. شاخص PCE در آوریل به ۳.۸ درصد رسید که نسبت به ۳.۵ درصد ماه قبل افزایش داشت. شاخص Core PCE نیز در سطح ۳.۳ درصد منتشر شد.

همچنین رشد اقتصادی آمریکا برای سه‌ماهه اول از دو درصد به ۱.۶ درصد بازبینی شد. این داده‌ها باعث تضعیف دلار شد و به طلا کمک کرد تا دوباره به بالای ۴۵۰۰ دلار بازگردد. در پایان هفته، با وجود تداوم احتیاط بازار نسبت به مذاکرات، طلا توانست بالای ۴۵۰۰ دلار باقی بماند.

تمرکز بازار بر داده‌های اشتغال آمریکا

در هفته پیش رو، شاخص PMI بخش تولید و خدمات منتشر خواهد شد که انتظار می‌رود بالای سطح ۵۰ باقی بمانند. با این حال، تمرکز اصلی بازار بر مولفه قیمت‌ها در این گزارش‌ها خواهد بود. افزایش این مولفه می‌تواند نشانه رشد فشار‌های تورمی باشد و به تقویت دلار منجر شود، در حالی که کاهش آن می‌تواند به نفع طلا عمل کند.

مهم‌ترین رویداد هفته، انتشار گزارش اشتغال آمریکا در روز جمعه است. پس از ثبت ارقام ۱۸۵K و ۱۱۵K در ماه‌های مارس و آوریل، انتشار داده قدرتمند می‌تواند احتمال افزایش نرخ بهره را تقویت کند. در حال حاضر، احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره تا پایان سال حدود ۵۰ درصد برآورد می‌شود.

نقش تعیین‌کننده توافق ایران و آمریکا

رفتار طلا از زمان آغاز تنش‌ها نشان می‌دهد واکنش بازار به داده‌های اقتصادی کوتاه‌مدت است و عامل اصلی، تحولات ژئوپلیتیک باقی مانده است. در صورت امضای رسمی توافق و بازگشایی تنگه هرمز، طلا می‌تواند رشد کند، اما بخشی از این سناریو احتمالا پیش‌خور شده است. در مقابل، رد توافق یا تشدید درگیری‌ها می‌تواند فشار نزولی جدیدی بر بازار وارد کند.

تحلیل تکنیکال طلای جهانی

در نمودار روزانه، طلا پس از برخورد به میانگین متحرک ۲۰۰ روزه و کف الگوی مثلث نزولی در محدوده ۴۳۸۰ تا ۴۴۰۰ دلار، واکنش صعودی نشان داد و اهمیت این سطح حمایتی را تایید کرد. با این حال، نشانه‌ای از بازگشت صعودی قدرتمند دیده نمی‌شود، زیرا قیمت همچنان زیر میانگین‌های متحرک ۲۰، ۵۰ و ۱۰۰ روزه قرار دارد و شاخص RSI نیز زیر سطح ۵۰ باقی مانده است.

در صورت شکست محدوده ۴۳۸۰ تا ۴۴۰۰ دلار، این سطح می‌تواند به مقاومت تبدیل شود و مسیر افت تا ۴۲۴۰ دلار و سپس ۴۱۰۰ دلار باز شود. در سمت مقابل، محدوده ۴۵۶۰ تا ۴۵۸۵ دلار به‌عنوان مقاومت اولیه مطرح است و پس از آن سطوح ۴۶۸۰ دلار و ۴۸۰۰ دلار قرار دارند که عبور از آنها برای تغییر روند ضروری خواهد بود.