تاریخ انتشار: ۱۷:۲۲ - ۲۲ شهريور ۱۴۰۲

ریسک چگونه بر تصمیمات سرمایه‌گذاران اثر می‌گذارد؟

هدف اصلی سرمایه‌گذاران از خرید دارایی‌های سرمایه‌ای، کسب بازدهی حاصل از افزایش احتمالی ارزش آن دارایی‌ها است. این افراد پیش از ورود به یک موقعیت سرمایه‌گذاری، دارایی‌ها را از جوانب گوناگون بررسی و تحلیل می‌کنند تا در گزینه‌هایی سرمایه‌گذاری کنند که طبق انتظار آن‌ها، بیشترین بازدهی احتمالی را داشته باشد.

سرمایه‌گذاری

اقتصاد۲۴- هدف اصلی سرمایه‌گذاران از خرید دارایی‌های سرمایه‌ای، کسب بازدهی حاصل از افزایش احتمالی ارزش آن دارایی‌ها است. این افراد پیش از ورود به یک موقعیت سرمایه‌گذاری، دارایی‌ها را از جوانب گوناگون بررسی و تحلیل می‌کنند تا در گزینه‌هایی سرمایه‌گذاری کنند که طبق انتظار آن‌ها، بیشترین بازدهی احتمالی را داشته باشد.

با این حال، حتی پس از تحلیل و بررسی‌های کامل و موشکافانه نیز این امکان وجود دارد که نتیجه سرمایه‌گذاری، بازدهی مورد انتظار را برآورده نکند. به اختلاف بین بازدهی واقعی یک سرمایه‌گذاری و بازدهی مورد انتظار آن، ریسک گفته می‌شود. افرادی که تصمیم به سرمایه گذاری در دارایی‌های مختلف می‌گیرند، با ابهامات و پیچیدگی‌های متفاوتی در این مسیر مواجه خواهند بود که هر یک می‌تواند ریسک‌هایی را به سرمایه‌گذاری تحمیل کند.

در ادامه انواع ریسک و مثال‌هایی از آن معرفی شده و روش‌هایی برای کم کردن ریسک‌ها تا حد امکان، شرح داده خواهند شد.

انواع ریسک‌های سرمایه‌گذاری

۱- ریسک غیرسیستماتیک

ریسک غیرسیستماتیک به ریسک‌های مرتبط با سهام یک شرکت یا صنعت خاص گفته می‌شود. برای مثال زمانی که درآمد یک شرکت روند نزولی پیدا می‌کند، معمولا اثر منفی آن فقط بر روی سهام همان شرکت گذاشته می‌شود و تاثیری بر وضعیت کل بازار نخواهد داشت. ایجاد تنوع در سبد دارایی، یکی از روش‌های به حداقل رساندن ریسک غیرسیستماتیک محسوب می‌شود.

۲- ریسک سیستماتیک

به ریسکی که تنها محدود به یک شرکت یا یک صنعت به‌خصوص نبوده و تاثیر خود را بر کل بازار سرمایه می‌گذارد، ریسک سیستماتیک گفته می‌شود. بر خلاف نوع قبلی، ریسک سیستماتیک با متنوع‌سازی سبد دارایی برطرف نمی‌شود و از آن‌جایی که وابسته به شرایط اقتصاد و سیاست‌های کلان است، پیش‌بینی یا حذف کامل آن امکان‌پذیر نیست.

مصداق‌هایی از ریسک

● ریسک تجاری

این ریسک به میزان پایداری و تاب‌آوری یک شرکت در برابر چالش‌های کسب‌وکار خود مربوط می‌شود. برای مثال این احتمال وجود دارد که میزان فروش یک شرکت، افت قابل توجهی را تجربه کند یا هزینه‌های عملیاتی آن افزایش نابهنگامی داشته باشند. به صورت طبیعی مواردی از این قبیل، ریسک‌هایی را برای سرمایه‌گذاری در آن شرکت به همراه خواهد داشت.


● ریسک نقدشوندگی

یکی از موضوعات بسیار مهم در هنگام گرفتن تصمیمات سرمایه‌گذاری، توجه به میزان نقدشوندگی دارایی مدنظر برای سرمایه‌گذاری است. نقدشوندگی به این معناست که اگر فرد بنا به هر دلیلی، تمایل به خروج از موقعیت سرمایه‌گذاری داشت، بتواند در مدت زمان کوتاه و به سهولت دارایی خود را به فروش برساند. ریسک نقدشوندگی آن جایی به وجود می‌آید که تقاضا برای دارایی زیاد نباشد یا فرآیند خروج از سرمایه‌گذاری پیچیده و زمان‌بر باشد.

روش‌های کاهش ریسک سرمایه‌گذاری

● متنوع‌سازی سبد دارایی

رعایت تنوع لازم در تشکیل سبد دارایی، یکی از اصول پایه‌ای در مبحث مدیریت ریسک به شمار می‌رود. تمرکز سبد دارایی بر یک یا چند دارایی سرمایه‌ای اندک، می‌تواند ریسک غیرسیستماتیک آن سبد را تا حد بسیار زیادی افزایش دهد؛ بنابراین با ایجاد تنوع در سبد دارایی، می‌توان بخشی از ریسک‌های سرمایه‌گذاری را تا حد امکان کاهش داد.

● تحلیل دقیق دارایی‌ها

یکی دیگر از روش‌های کم کردن ریسک‌های احتمالی، بررسی کامل و دقیق وضعیت دارایی سرمایه‌گذاری پیش از خریداری آن است. سرمایه‌گذارانی که با روش‌ها و سبک‌های تحلیلی مختلف، از جوانب متفاوت شرایط دارایی‌ها را می‌سنجند، با احتمال بیشتری قادر خواهند بود تا موقعیت‌های با ریسک کمتر و بازدهی بیشتر را شناسایی کنند.

● بهره‌مندی از استراتژی معاملاتی

داشتن برنامه معاملاتی جامع، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا در فرآیند تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری خود به صورت هدف‌مند و منظم عمل کنند و تا حد امکان از اقداماتی که ریسک غیرمعقولی دارند، بپرهیزند. مواردی همچون تعیین حد سود و حد ضرر و بهینه کردن مداوم استراتژی‌های معاملاتی، از اقدامات موثر در کاهش ریسک سرمایه‌گذاری به‌شمار می‌روند.

● سرمایه‌گذاری غیرمستقیم

فرآیند سرمایه‌گذاری به دو روش مستقیم و غیرمستقیم انجام می‌شود. به حالتی که افراد خودشان به صورت مستقل اقدام به فعالیت در بازار سرمایه می‌کنند، سرمایه‌گذاری مستقیم گفته می‌شود. در روش غیرمستقیم، سرمایه‌گذاران به جای حضور فعال در بازار سرمایه و معامله دارایی‌ها، سرمایه خود را به دست متخصصان این حوزه می‌سپارند تا آن وجه را در دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری کند.

مزیت مهم سرمایه‌گذاری غیرمستقیم این است که افراد دارای دانش مالی و تجربه سرمایه‌گذاری، به صورت آگاهانه و با رعایت قواعد مدیریت ریسک، دارایی افراد را در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ بنابراین در صورت انتخاب گزینه مناسب برای مدیریت دارایی، این احتمال می‌رود که برخی ریسک‌های سرمایه‌گذاری تا حد امکان کاهش پیدا کند.

صندوق؛ ابزار سرمایه‌گذاری غیرمستقیم

صندوق‌های سرمایه‌گذاری، یکی از مهم‌ترین ابزار‌های مالی به شمار می‌روند که برای عموم افراد، امکان استفاده از خدمات مدیریت دارایی را با هزینه بسیار پایین‌تری نسبت به سبدگردانی اختصاصی فراهم می‌کنند. صندوق‌ها از لحاظ ترکیب دارایی به چند دسته صندوق‌های سهامی، با درآمد ثابت، مختلط، بخشی، مبتنی بر کالا و … تقسیم می‌شوند.

از مهم‌ترین مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توان به مواردی همچون نقدشوندگی بالا، مدیریت حرفه‌ای و متنوع‌سازی پرتفوی اشاره کرد که هر یک از آن‌ها می‌توانند بخشی از ریسک‌های احتمالی سرمایه‌گذاری را کاهش دهند. همچنین انواع گوناگون صندوق‌ها، امکان فعالیت در بازار سرمایه را برای همه افراد با هر درجه‌ای ریسک‌پذیری فراهم می‌کند. برای مثال افرادی که به دنبال سرمایه گذاری کم ریسک هستند، می‌توانند در صندوق‌های با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنند و برای افراد ریسک‌پذیر، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی بهترین گزینه خواهد بود.

ارسال نظر
قوانین ارسال نظر
لطفا از نوشتن با حروف لاتین (فینگلیش) خودداری نمایید.
از ارسال دیدگاه های نا مرتبط با متن خبر، تکرار نظر دیگران، توهین به سایر کاربران و ارسال متن های طولانی خودداری نمایید.
لطفا نظرات بدون بی احترامی، افترا و توهین به مسئولان، اقلیت ها، قومیت ها و ... باشد و به طور کلی مغایرتی با اصول اخلاقی و قوانین کشور نداشته باشد.
در غیر این صورت، «اقتصاد24» مطلب مورد نظر را رد یا بنا به تشخیص خود با ممیزی منتشر خواهد کرد.

صفحه اول روزنامه‌های سیاسی امروز

پیش‌بینی هواشناسی تهران و ایران امروز + جدول

قیمت لیر ترکیه امروز در بازار + جزئیات

وضعیت هواشناسی امروز

قیمت روز روغن خوراکی + جدول

قیمت دینار عراق امروز در بازار + جزئیات

قیمت سکه و طلا امروز پنجشنبه ۱۰ آبان ۱۴۰۳ + جدول

قیمت انواع گوشی موبایل سامسونگ، شیائومی و نوکیا + جدول

قیمت انواع لپ تاپ ایسر امروز + جدول

عکس/ CNN زمان حمله ایران به اسرائیل را مشخص کرد!

عکس/ دیدار پزشکیان با آیت‌الله جوادی آملی در قم

عکس/ سخنگوی دولت: تعرفه واردات آیفون به‌زودی اصلاح می‌شود

عکس/ طبیعت پاییزی حیرت انگیز اُطاقوَر در لنگرود

عکس/ اجرای طرح ضربتی جمع آوری و بازگشت اتباع غیرمجاز در تهران

عکس/ ارحام صدر و نصرت‌الله وحدت ۶۰ سال پیش در نقش لورل و هاردی

عکس/ جزییات حیرت انگیر در سرستون ساسانی طاق بستان کرمانشاه

عکس/ وزیر راه و شهرسازی در کنار مزار جانباختگان حادثه معدن طبس

عکس/ جنگل پاییزی هزار رنگ عباس آباد در کلاردشت

عکس/پوستر جنجالی استقلالی‌ها بعد از شکست پرسپولیس

قیمت خودرو‌های سایپا امروز پنجشنبه ۱۰ آبان ۱۴۰۳ + جدول

خواندنی‌ها
خودرو
فناوری
آخرین اخبار

تخم‌مرغ منبع مهم ویتامین D

خواص‌ بی‌مانند گلاب برای پوست

وضعیت نابسامانی بورس تا کی ادامه دارد؟/ دستکاری بانک مرکزی باعث شوک در بازار ارز و طلا شد

تحریم علیه ماهان ایر تمدید شد

سورپرایز میدری برای حقوق این گروه از کارگران

فیلم/ پاسخ غیرقابل تصوری به اسراییل می‌دهیم

کامران قاسمپور هم از پس دیوید تیلور برنیامد

عکس/ استوری اعتراضی محسن تنابنده خطاب به استقلالی‌ها

فیلم/ دلیل کمبود کره در بازار مشخص شد

فیلم/ بازیگران زیر آسمان شهر پس از ۲۳ سال

اعلام زمان واریز یارانه نقدی

فیلم/ شادی بیرانوند به سمت هواداران استقلال پس از پیروزی تراکتور

موسیمانه: از اشتباهات فردی ضربه خوردیم

خبر جدید همتی برای بازار خودرو

توصیه آیت‌الله مکارم شیرازی به پزشکیان درباره قیمت بنزین

فیلم/ بی احترامی سمیعی مدیر عامل استقلال به خبرنگاران

محمدعلی کشاورز که بود و مهمترین آثارش کدامند؟

فیلم/ شعار زنان استقلالی علیه بازیکنان این تیم

کارشناسی داوری صحنه مشکوک به پنالتی روی رامین رضاییان

بیانات رهبر انقلاب در دیدار اعضای کنگره‌ی ملی شهدای استان فارس

عکس/ زینب سلیمانی در مراسم گرامیداشت پدر همسرش

سردار فدوی: پاسخ ایران به تجاوز اسراییل حتمیست

چرا استرالیا مانند صدام حسین جنگنده‌هایش را دفن کرد؟

سوء‌قصد به جان رئیس ستاد ارتش اسراییل

اسکوچیچ: دنبال نمایش و اثبات کردن خودم نیستم

فیلم/ خلاصه بازی استقلال ۰ - ۲ تراکتور

جدول لیگ برتر پس از بازی‌های امروز

جیش العدل تصویر تروریست‌های خود را منتشر کرد

تخریب خانه شماعی‌زاده در تهران

صدرنشینی تراکتور در تهران

از ممنوعیت تا برگزاری پُر شور هالووین در مدارس ایران

تعطیلی کنسولگری‌های ایران در آلمان

نماینده مجلس: برای هیئت رئیسه مجلس یک گله گوسفند بگیرید

فیلم/ رویدادی عجیب در جریان بازى استقلال و تراکتور

حماس: با آتش‌بس موقت مخالفیم

خبر مهم دولت برای خانواده‌های داغدار معدن طبس

هشدار نارنجی هواشناسی برای کردستان

سقوط آزاد قیمت آیفون ۱۳

صدور گواهینامه موتور برای زنان منتظر اصلاح یک کلمه

فیلم/ یارانه سوخت هواپیما، سهم دهک‌های پردرآمد

دستگیری شهردار چرام به جرم اختلاس

فیلم/ تشویق جواد نکونام در ورزشگاه شهرقدس

سردار قاآنی پیام صادر کرد

فیلم/ تجمع هواداران تراکتور برای خرید بلیت بازی با استقلال

فیلم/ گریه‌های تلخ همسران معدنچیان

عکس/ سردار قاآنی در مراسم بزرگداشت شهید هاشم صفی‌الدین

اعلام ترکیب استقلال و تراکتور

اما و اگرها بر سر ساماندهی مهاجران افغان

درخواست تعطیلی ۷ معدن کشور

در این کشور داشتن مو‌های بلند نماد زندگی است