ترا کلاسیک usd (یا USTC) چیست؟/ یک استیبل کوین پرحاشیه در بازار رمز ارزها

اقتصاد۲۴- شیوا سپهری: ترا که در سال ۲۰۱۹ راه اندازی شد، با هدف سرعت بخشیدن به پذیرش ارز‌های دیجیتال و ارائه یک محیط بهینه برای توسعه دهندگان dApp از طریق یک پروتکل غیرمتمرکز بلاک چین منبع باز ایجاد شد. بنیانگذاران آن دو کوون، مهندس نرم افزار سابق در اپل و مایکروسافت و مدیر عامل استارت آپ Anyfi و دانیل شین، اقتصاددان و یکی از بنیانگذاران Fast Track Asia و پلتفرم تجارت الکترونیک TMON بودند.

ترا به عنوان یک پلتفرم اصلی برای استیبل کوین‌های متصل به ارز‌های فیات (دلار، یورو و ...) و توسعه غیرمتمرکز برنامه طراحی شده است. با این حال، در می ۲۰۲۲، اکوسیستم سقوط کرد، زیرا TerraUSD ارزش دلاری خود را از دست داد. دلایل دقیق این فاجعه ناشناخته است.

ویژگی‌های بلاک چین Terra

بلاک چین Terra برای ایجاد استیبل کوین‌های با پشتوانه فیات از طریق مالکیت شبکه طراحی شده است و از الگوریتم اجماع Delegated Proof-of-Stake (DPoS) استفاده می‌کند.

این پروژه به سرعت در آسیا محبوبیت یافت و بعداً به کشور‌های اروپایی و ایالات متحده گسترش یافت. جدا از استیبل کوین TerraUSD متصل به دلار آمریکا (که اکنون به عنوان ترا کلاسیک USD شناخته می‌شود)، این پلتفرم استیبل کوین‌های متصل به یورو، توگریک مغولی، وون کره جنوبی و سایر ارز‌ها را ارائه می‌دهد.

مکانیسم فیات پگینگ Terra با سایر استیبل کوین‌ها متفاوت بود. این پلتفرم از الگوریتم‌هایی به جای ذخایر واقعی دلار برای مدیریت استیبل کوین‌ها و حفظ ارزش آن‌ها استفاده کرد. استیبل کوین‌های Terra مستقیماً به ارز رمزنگاری شده بومی بلاک چین، به نام LUNA که اکنون با نام LUNA Classic یا LUNC شناخته می‌شود، مرتبط بودند.

توسعه دهندگان LUNA را به عنوان ابزاری برای محافظت از استیبل کوین‌ها در برابر نوسانات دانستند. این سیستم از ارز دیجیتال برای تعیین ارزش استیبل کوین‌ها استفاده کرد و به عنوان طرف مقابل برای کاربرانی که می‌خواستند استیبل کوین‌ها را با LUNA مبادله کنند و بالعکس عمل می‌کرد. برای حفظ ثبات نرخ ارز ترا کلاسیک USD، این پلتفرم از دو الگوریتم اساسی استفاده کرد:

زمانی که تقاضا برای استیبل کوین افزایش یافت، سرعت سوزاندن توکن‌های LUNA و ضرب توکن‌های UST افزایش یافت. هنگامی که تقاضا برای استیبل کوین کاهش یافت، سوزاندن توکن‌های LUNA کاهش یافت و ضرب توکن‌های UST تشدید شد.

بیشتر بخوانید: ارز دیجیتال تون کوین چیست و آیا ارزش سرمایه گذاری دارد؟

توسعه استیبل کوین‌های الگوریتمی، مدل سیستم را در مقایسه با پروژه‌های رقیب مقیاس‌پذیرتر و در دسترس‌تر کرد.

هدف USTC چه بود؟

ترا کلاسیک USD (USTC) یک استیبل کوین الگوریتمی است که توسط بلاک چین اصلی ترا در سال ۲۰۲۰ با نام TerraUSD (UST) راه اندازی شد. همانطور که قبلا ذکر شد، استیبل کوین توسط ذخایر واقعی دلار پشتیبانی نمی‌شد. ارزش TerraUSD (UST) توسط الگوریتم‌هایی که LUNA را سوزانده و ضرب می‌کنند کنترل می‌شود.

این پلتفرم راه‌های مختلفی را برای استفاده از استیبل کوین ارائه می‌دهد:

کسب درآمد غیرفعال برای انجام این کار، پروتکل پس انداز Anchor با نرخ بهره ثابت در بلاک چین Terra راه اندازی شد. کاربرانی که دارایی‌های خود را برای مدت معینی در استخر نقدینگی قفل کرده‌اند، ۲۰ درصد از مبلغ اولیه را تضمین می‌کنند.

با حداقل کارمزد با سایر استیبل کوین‌ها در سیستم مبادله می‌شود.

این استیبل کوین می‌تواند به عنوان یک روش پرداخت برای پرداخت کالا‌ها و خدمات یا انتقال وجه به کیف پول ارز‌های دیجیتال گیرندگان در هر نقطه از جهان استفاده شود.

عرضه USTC

از آوریل ۲۰۲۳، عرضه TerraClassicUSD در گردش ۹,۷۹۹,۶۹۵,۵۸۱ سکه است که حداکثر عرضه در گردش نامحدود است.

ترا کلاسیک USD (UST) زمانی یکی از بزرگترین استیبل کوین‌های الگوریتمی به حساب می‌آمد. با این حال، در می ۲۰۲۲، به طور غیرمنتظره‌ای پیوند خود را با دلار آمریکا از دست داد. در ۹ می، نرخ UST به ۰.۶۸ دلار کاهش یافت، بدون اینکه توضیحی در مورد دلایل یا چشم انداز‌های احتمالی سکه وجود داشته باشد.

در نتیجه کاهش نرخ، کاربران شروع به برداشت نقدینگی UST از پروتکل Anchor، مبادله و نقدینگی استیبل کوین کردند. در تلاشی برای تثبیت وضعیت، این پلتفرم ضرابزنی LUNA را فعال کرد. متأسفانه، ارز دیجیتال در یک مارپیچ ابر تورمی قرار گرفت و بیش از ۹۵ درصد از ارزش خود را از دست داد.

علی‌رغم تلاش‌ها برای نجات TerraUSD (UST)، مانند فروش ۱.۵ میلیارد دلار بیت‌کوین متعلق به این پلتفرم و سوزاندن LUNA به منظور کاهش عرضه در گردش، اکوسیستم همچنان آسیب می‌بیند.

در تلاش برای احیای این پروژه، بنیانگذاران تلاشی تحت رهبری جامعه را آغاز کردند که منجر به ایجاد یک بلاک چین جدید به نام ترا کلاسیک شد. در نتیجه، TerraUSD (UST) به TerraClassicUSD (USTC) تغییر نام داد و LUNA به LUNA Classic (LUNC) تغییر نام داد.

بلاک چین جدید Terra که با نام Terra ۲.۰ نیز شناخته می‌شود، عمدتاً بر روی dApps متمرکز است و متعلق به جامعه است. استیبل کوین‌های الگوریتمی از ساختار Terra ۲.۰ حذف شده‌اند و تنها ارز دیجیتال این پروژه Terra (LUNA) است.

وضعیت فعلی بازار

بر اساس داده‌ها تا سال گذشته TerraClassicUSD (USTC) در رتبه ۱۵۵ در بین ارز‌های دیجیتال بر اساس ارزش بازار قرار داشت. عرضه در گردش USTC ۹,۷۹۹,۷۰۶,۶۹۰ است. این سکه در حال حاضر با قیمت ۰.۰۲۱۷۵ دلار با ارزش بازار ۲۱۳۱۲۸۵۸۸ دلار و حجم معاملات روزانه ۷۸۰۳۸۴۴ دلار معامله می‌شود.