سبد سرمایه‌گذاری بیمه سینا در مسیر سوددهی

اقتصاد ۲۴- هادی باقریان ضمن تشریح استراتژی مدیریت سرمایه‌گذاری بیمه سینا اظهار داشت: در سال جاری ضمن بهینه سازی سبد سهام، تغییر استراتژی مدیریت سبد از غیر فعال به فعال، شرکت‌هایی که از نظر بنیادی در وضعیت مناسبی نبودند را حتی با شناسایی زیان فروخته و به سمت خرید سهم‌هایی که افق بهتری پیش رو داشتند حرکت کردیم. سیاست مدیریت سبد سهام وزن دهی به صنایع و سهام برتر در دوره‌های مختلف زمانی با تغییر پارامتر‌های تاثیر گذار بر بازار بوده است.

سرپرست مدیریت سرمایه‌گذاری بیمه سینا با اشاره شرایط خاص منطقه‌ای در نیمه اول سال ادامه داد: در این شرایط بدلیل افزایش ریسک‌های سیستماتیک و تاثیر منفی به بازار سهام، تقریبا ۱۵ درصد از سبد سرمایه‌گذاری را به خرید طلا اختصاص دادیم و پس از تغییر شرایط بین المللی با کاهش وزن طلا، اقدام به خرید سهام و صندوق‌های اهرمی در قیمت‌های مناسب کردیم که با روند مثبت بازار، ارزش افزوده بسیار خوبی در سبد سهام شرکت ایجاد کرده است.

وی با اشاره به درآمد صفر سرمایه‌گذاری از منابع بیمه‌ای در گزارش ۶ماهه نخست امسال در مقیاس با درآمد ۸۷ میلیاردی سال قبل گفت: به نظر من این مقایسه حرفه‌ای نیست چرا که در ابتدای سال گذشته با روند رشد قیمتی به وجود آمده و فروش سهام سود خوبی در آن بخش شناسایی شده بود در حالی که در شش ماهه ابتدایی امسال نه تنها بازار سهام رشد قیمتی را تجربه نکرد بلکه شرایط منطقه موجب التهابات شدیدی در بازار سهام شده بود. به همین دلیل زیان کاهش ارزش انتهای شهریور باعث شد تا سود فروش، سود نقدی مجامع و سود سپرده‌ها بلعیده شود.

زیان کاهش ارزش در انتهای شش ماهه، ناشی از نزدیک بودن بهای تمام شده و ارزش روز پورتفوی سهام بوده است چرا که اگر با دقت بیشتری به صورت‌های مالی سال ۱۴۰۲ نگاه کنیم، درمی‌یابیم که در انتهای سال ۱۴۰۲، بهای تمام شده پرتفو با ارزش روز آن برابر بوده است که بخشی از آن بدلیل فروش سهام برای شناسایی سود در انتهای ۱۴۰۲ بوده است که با افت قیمت‌ها در ۶ ماهه امسال، زیان کاهش ارزش ۶۱ میلیاردی را رقم زده است.

وی خاطرنشان کرد: با کم رنگ شدن التهابات سیاسی و افزایش نرخ دلار نیما، پرتفوی بیمه سینا رشد بسیار خوبی را تجربه کرده است و امروز نه تنها زیان کاهش ارزش ما صفر شده بلکه سود خوبی از فروش سهام کسب شده است. وی افزود: در سه ماهه پاییز، رشد مازاد بر شاخص تقریباً ۲۰ درصدی داشتیم که این وضعیت در کنار صفر شدن زیان کاهش ارزش و سود فروش، موجب می‌شود تقریبا سودی معادل سود سال قبل در انتهای پاییز شناسایی شود.

باقریان با بیان اینکه ساختار اصلی پرتفوی سهام بیمه سینا به سمت شرکت‌هایی رفته است که از نظر بنیادی و سودآوری بازدهی بیشتری از متوسط بازار داشته‌اند، افزود: این اتفاق، نوید سودآوری به مراتب بهتر از سال گذشته را در پایان سال می‌دهد.