بازار سرمایه ایران در هفتههای اخیر زیر فشار همزمان ریسکهای سیاسی و اقتصادی روزهای دشواری را پشت سر گذاشته است. نگرانی از فعال شدن مکانیسم ماشه، تغییر لحن طرفهای اروپایی و تهدیدهای امنیتی منطقهای فضای روانی بازار را ملتهب کرده و زمینه خروج مداوم نقدینگی از بورس را فراهم آورده است.
بازار سهام در معاملات امروز سهشنبه ۴ شهریور ۱۴۰۴ با افت نماگرهای اصلی همراه شد. شاخص کل بیش از ۲۱ هزار واحد و شاخص هموزن بیش از ۲ هزار واحد کاهش یافت.
با گذشت دو ماه از جنگ ایران و اسرائیل، بورس ایران همچنان تحت فشار خروج نقدینگی قرار دارد و حتی از سرگیری مذاکرات با اروپا نتوانسته اعتماد سرمایهگذاران را بازگرداند. ابهام در آینده اقتصادی، فعالان بازار را به رفتار محتاطانه و نگهداری سرمایه در گزینههای کمریسک واداشته است.
بازار بورس اوراق بهادار تهران امروز دوشنبه ۳ شهریور ۱۴۰۴ با روند نزولی آغاز شد و شاخص کل با افت ۱۶،۸۰۹.۸ واحدی به ۲،۴۵۴،۱۵۷.۸۹ واحد رسید. فشار فروش گسترده باعث شد نزدیک به ۹۹ هزار نماد در بازار قرمزپوش شوند.
افت اخیر بورس تهران، که برخی آن را با ریزش تاریخی سال ۱۳۹۹ مقایسه میکنند، پرسشهایی اساسی را مطرح کرده است. آیا این ریزش صرفا واکنشی مقطعی به شوک ژئوپلیتیک جنگ است یا نشانهای از یک بحران عمیقتر؟
شرایط فعلی بورس به گونهای است که فریبندهتر از همیشه خواهد بود. افت سنگین نمادها طی مدت اخیر، ممکن است عدهای را وسوسه کند که بلافاصله پس از دیدن یکی دو رشد از بازار، سریعا اقدام به خرید کنند، اما این عده از سرمایه گذاران باید با تامل بیشتری دست به معامله بزنند.
یک کارشناس بازار سهام میگوید: شرایط بورس به شرایط سیاسی گره خورده است. دو موضوع وجود دارد که در هر اقتصاد و بازاری باید در نظر گرفته شود؛ ثبات سیاسی و اقتصاد کلان. ما ثبات سیاسی را از دست دادهایم چراکه هر روز اخبار متناقضی از جنگ، مکانیسم ماشه و مذاکرات به گوش میرسد که مانع آرامش بازار میشوند. از این رو خروج پول تشدید میشود و این روند بازار همچنان ادامه دارد.
پس از دو روز رشد شاخصها، ورق به سرعت برگشت و بورس دوباره در مسیر نزولی قرار گرفت. تا زمانی که ریسکهای سیستماتیک کم نشوند، نمیتوان انتظار داشت که وضعیت بورس هم بهبود داشته باشد.
با وجود تعطیلی بانکها در روز شنبه -اول شهریور- در استان تهران، اما از آنجایی که شعب کشیک بانکها دایر است و فعالیت میکنند، بورسها و بازار سرمایه نیز در این روز دایر هستند و طبق روال عادی فعالیت میکنند.
کارشناس بازار سرمایه با اشاره به عوامل تأثیرگذار بر بازار سرمایه میگوید: اگر بخواهم این عوامل و ریسکها را لیست کنم، با اختلاف و فاصله زیاد ریسک جنگ است حتی این امکان وجود دارد که وارد ریسک بزرگتری به اسم جنگ منطقهای شویم.