تاریخ انتشار: ۰۷:۰۶ - ۱۱ مرداد ۱۴۰۳
در اقتصاد۲۴ بخوانید:

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟+ فرمول محاسبه

شاخص نرخ بازگشت سرمایه برای سرمایه‌گذاران و کسب‌وکار‌ها مفید است. در این مطلب به توضیح نرخ بازگشت سرمایه به زبان ساده خواهیم پرداخت.

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟+ فرمول محاسبه

اقتصاد ۲۴ - شیوا سپهری: نرخ بازگشت سرمایه (ROI) یک معیار است که برای درک سودآوری یک سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود. این نرخ میزان پولی که برای یک سرمایه‌گذاری پرداخت شده را با میزان درآمدی که از آن کسب شده مقایسه می‌کند تا کارایی آن را ارزیابی کند. بیایید ببینیم چگونه شاخص نرخ بازگشت سرمایه برای سرمایه‌گذاران و کسب‌وکار‌ها مفید است.

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

زمانی که پولی را در یک سرمایه‌گذاری یا یک فعالیت تجاری سرمایه‌گذاری می‌کنید، شاخص نرخ بازگشت سرمایه به شما کمک می‌کند تا میزان سود یا زیانی که از سرمایه‌گذاری خود کسب کرده‌اید را بهتر درک کنید.

نرخ بازگشت سرمایه یک نسبت ساده است که سود خالص (یا زیان) حاصل از یک سرمایه‌گذاری را بر هزینه آن تقسیم می‌کند. از آنجا که به صورت درصدی بیان می‌شود، می‌توانید اثربخشی یا سودآوری گزینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری را مقایسه کنید.

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI به معیار‌هایی مانند بازده دارایی‌ها (ROA) و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) نزدیک است.

نحوه محاسبه نرخ بازگشت سرمایه

برای محاسبه بازگشت سرمایه، مقدار درآمدی که از یک سرمایه‌گذاری کسب شده (که اغلب سود خالص نامیده می‌شود، یا هزینه سرمایه‌گذاری منهای ارزش فعلی آن) را بر هزینه سرمایه‌گذاری تقسیم کرده و در ۱۰۰ ضرب می‌کنید. نتیجه باید به صورت درصدی نشان داده شود. دو روش برای بیان این فرمول وجود دارد:

ROI=(هزینه سرمایه‌گذاری/بازده خالص سرمایه​)×۱۰۰

ROI=(ارزش اولیه سرمایه گذاری−ارزش نهایی سرمایه‌گذاری​)/هزینه سرمایه‌گذاری×۱۰۰

عدد درصدی که توسط محاسبه به دست می‌آید، ROI است. به جای یک مبلغ خاص، می‌توانید این درصد را با درصد ROI سرمایه‌گذاری‌های دیگر در دسته‌های مختلف دارایی یا ارز‌ها مقایسه کنید تا تعیین کنید کدامیک بازده بالاتری دارد.

نحوه استفاده از نرخ بازگشت سرمایه

نرخ بازگشت سرمایه ROI ممکن است توسط سرمایه‌گذاران عادی برای ارزیابی پرتفوی‌های خود استفاده شود، یا می‌تواند برای ارزیابی تقریباً هر نوع هزینه‌ای اعمال شود.


بیشتر بخوانید: نرخ بهره چیست و انواع آن به زبان ساده چیست؟


مثلاً یک صاحب کسب‌وکار می‌تواند از ROI برای محاسبه بازگشت هزینه تبلیغات استفاده کند. اگر هزینه کردن ۵۰،۰۰۰ دلار برای تبلیغات منجر به فروش ۷،۵۰۰،۰۰۰ دلار شود، صاحب کسب‌وکار بازگشتی ۱،۴۰۰درصد بر هزینه تبلیغات خواهد داشت. به طور مشابه، مالک یک ملک که به دنبال وسایل جدید است، ممکن است ROI دو گزینه مختلف نوسازی را، با در نظر گرفتن هزینه و افزایش اجاره احتمالی، مقایسه کند تا تصمیم درستی بگیرد.

به گزارش اقتصاد۲۴ فقط به یاد داشته باشید که ROI مانند شاخص‌های دیگر است که در محاسبه سرمایه‌گذاری وارد می‌کنید و نمی‌تواند ریسک یا عدم قطعیت را از بین ببرد. زمانی که از ROI برای تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری‌های آینده استفاده می‌کنید، همچنان باید ریسک پیش‌بینی‌های بیش از حد خوش‌بینانه یا حتی بیش از حد بدبینانه سود خالص را در نظر بگیرید و مانند همه سرمایه‌گذاری‌ها، عملکرد گذشته تضمینی برای موفقیت آینده نیست.

بازگشت سرمایه (ROI) خوب چیست؟

بر اساس دانش متعارف، ROI سالانه حدود ۷درصد یا بیشتر به عنوان یک ROI خوب برای سرمایه‌گذاری در سهام در نظر گرفته می‌شود.

از آنجا که این یک میانگین است، در برخی سال‌ها بازده شما ممکن است بیشتر باشد؛ در برخی سال‌ها کمتر. اما به طور کلی، عملکرد به این مقدار نزدیک خواهد بود.

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟+ فرمول محاسبه

با این حال، تعیین ROI مناسب برای استراتژی سرمایه‌گذاری شما نیاز به بررسی دقیق دارد و نمی‌توان تنها به یک معیار ساده اکتفا کرد. برای محاسبه ROI مناسب باید سوالات زیر را از خود بپرسید:

۱. چقدر ریسک می‌توانم بپذیرم؟

۲. چه اتفاقی می‌افتد اگر پولی که سرمایه‌گذاری کرده‌ام را از دست بدهم؟

۳. چقدر سود نیاز دارم تا بتوانم خطر از دست دادن پول را بپذیرم؟

۴. اگر این سرمایه‌گذاری را انجام ندهم، با این پول چه کار دیگری می‌توانم بکنم؟

محدودیت‌های نرخ بازگشت سرمایه ROI

نرخ بازگشت سرمایه ROI بدون محدودیت نیست. اول و مهم‌تر از همه، ROI زمان را در نظر نمی‌گیرد.

اگر یک سرمایه‌گذاری طی پنج سال نرخ بازگشت سرمایه ۲۰ درصد داشت و دیگری طی دو سال نرخ بازگشت سرمایه ۱۵ درصد داشت، محاسبه ساده ROI نمی‌تواند به شما کمک کند که تعیین کنید کدام سرمایه‌گذاری بهتر بوده است. این به این دلیل است که محاسبه ROI مرکب در طول زمان را در نظر نمی‌گیرد.

البته محاسبه نرخ بازگشت سرمایه سالانه می‌تواند به این محدودیت کمک کند. برای محاسبه ROI سالانه شده، نیاز به استفاده از مقداری جبر دارید. مقدار n در فرمول زیر کلیدی است، زیرا نشان‌دهنده تعداد سال‌هایی است که سرمایه‌گذاری نگه داشته شده است.

۱۰۰ x ارزش اولیه سرمایه / (ارزش نهایی سرمایه گذاری- ارزش اولیه سرمایه) = ROI سالانه

محاسبات دقیق ROI به در نظر گرفتن همه هزینه‌ها بستگی دارد، نه تنها هزینه اولیه سرمایه‌گذاری. هزینه‌های تراکنش، مالیات، هزینه‌های نگهداری و سایر هزینه‌های جانبی باید در محاسبات شما لحاظ شوند.

در نهایت، محاسبه ROI که به ارزش‌های آینده تخمینی وابسته است، اما هیچگونه ارزیابی برای ریسک را شامل نمی‌شود، می‌تواند برای سرمایه‌گذاران مشکل‌ساز باشد. به راحتی می‌توان با ROI بالا وسوسه شد. اما محاسبه خود هیچ نشانه‌ای از احتمال دستیابی به این نوع بازده را نمی‌دهد. این به این معنی است که سرمایه‌گذاران باید با احتیاط عمل کنند. 

 

ارسال نظر
قوانین ارسال نظر
لطفا از نوشتن با حروف لاتین (فینگلیش) خودداری نمایید.
از ارسال دیدگاه های نا مرتبط با متن خبر، تکرار نظر دیگران، توهین به سایر کاربران و ارسال متن های طولانی خودداری نمایید.
لطفا نظرات بدون بی احترامی، افترا و توهین به مسئولان، اقلیت ها، قومیت ها و ... باشد و به طور کلی مغایرتی با اصول اخلاقی و قوانین کشور نداشته باشد.
در غیر این صورت، «اقتصاد24» مطلب مورد نظر را رد یا بنا به تشخیص خود با ممیزی منتشر خواهد کرد.

صفحه اول روزنامه‌های سیاسی امروز

قیمت خودرو‌های جک و لیفان شرکت کرمان موتور امروز + جدول

پیش‌بینی هواشناسی تهران و ایران امروز + جدول

قیمت لیر ترکیه امروز در بازار + جزئیات

وضعیت هواشناسی امروز

قیمت دینار عراق امروز در بازار + جزئیات

قیمت قند و شکر امروز

عکس/ قدم زدن محمدرضا پهلوی و همسر سوم اش ۶۴ سال پیش در پاریس

عکس/ چهره زیبای همسر کیان ایرانی سریال مختارنامه ۲۴ سال پیش در دومین فیلم سینمایی اش

عکس/ تغییر پوشش خبرنگاران زن خارجی در امام‌زاده صالح

عکس/ تیپ و ظاهر لاکچری بازیگر داش آکل با کیف خاص در یک مراسم

عکس/ چهره جوان رستم غلام شمر در سریال مختار ۴۴ سال پیش با مدل مو و سبیل دهه شصتی

اینفوگرافی/ آب تهران در وضعیت قرمز

عکس/ گشت و گذار اشرف پهلوی و همسر سوم اش ۶۴ سال پیش در سفر شوروی

عکس/ ژست احساسی نسرین مقانلو در آغوش پسرش با یک متن معنادار

آرامگاه‌ نویسندگانی که دنیا را با قلم‌شان تغییر دادند

عکس/ استوری کنایه آمیز سام درخشانی برای یک مخاطب خاص!

خواندنی‌ها
خودرو
فناوری
آخرین اخبار

این میوه تابستانی سرشار از آنتی‌اکسیدان است

تأثیر شگفت‌انگیز این خوراکی بر جوانی پوست

با این ویتامین‌ها راحت‌تر وزن کم کنید

تقویت هوش با کمک ویتامین‌ها

تأثیر مذاکرات بر قیمت طلا و سکه؛ آیا کف قیمت‌ها فرا رسیده است؟/ حباب نداریم و قیمت‌ها واقعی است

پیش بینی قیمت دلار سه‌شنبه ۳۱ تیر ۱۴۰۴/ بازگشت قیمت دلار از کف قیمتی

فیلم/ لیندسی گراهام: خطاب به پوتین: ترامپ قرار است حالت را جا بیاورد

غریب‌آبادی: اسرائیل با ادعای دفاع از خود جنایاتش را توجیه می‌کند

احتمال جنگ دوباره ایران و اسرائیل چقدر است؟

مذاکرات واشنگتن و پکن می‌تواند خرید نفت ایران را در بر بگیرد

عکس/ واکنش تند آتیلا حجازی به پیوستن آل‌کثیر به استقلال

تکذیب حمله به اماکن انتظامی در آذربایجان‌شرقی

پزشکیان: سرمایه‌گذاری‌های مشترک در مناطق آزاد رویکردی برد ـ برد برای طرفین داخلی و خارجی است

فیلم/ جزئیات تازه از نحوه شهادت سردار حاجی‌زاده

تروئیکای اروپایی به دنبال حل دیپلماتیک و پایدار مسئله هسته‌ای ایران است

غریب‌آبادی وارد نیویورک شد

عموی تتلو: حال برادرزاده‌ام خوب نیست

صدای دو انفجار در تبریز/ ماجرا چه بود؟

اطلاعیه سازمان سنجش درباره برگزاری آزمون‌ها

واکنش پیشکسوت استقلال به جذب آل‌کثیر

تیم المپیاد ریاضی ایران با دست پر به میهن بازگشت

فیلم/ مروری بر یک مصاحبه قدیمی؛ نظر عیسی آل‌کثیر درمورد پیوستن به استقلال

فیلم/ بحران اخراج کارگران افغان جدی شد؛ فراخوان شهرداری برای جذب کارگر

فیلم/ مقام ارشد انصارالله یمن از تأثیر سخنان رهبر ایران بر ترامپ گفت

فرستاده آمریکا: اسرائیل تجزیه سوریه را ترجیح می‌دهد

فیلم/ اعتراف فرماندهی سایبری اسرائیل به قدرت سایبری ایران

فیلم/ نخستین تصاویر از حضور عیسی آل‌کثیر در ساختمان باشگاه استقلال

افزایش خاموشی‌های روزانه برق در شهرقدس

جزئیات تازه درباره وضعیت دوومیدانی‌کاران ایرانی در کره جنوبی

حمله پهپادی حوثی‌های یمن به ۵ سایت اسرائیلی

پکن از حق هسته‌ای صلح‌آمیز ایران حمایت کرد

عراقچی: تجربه جنگ ۱۲ روزه ما را قدرتمندتر می‌کند

انفجارهای گاز در تهران زیر ذره‌بین نهادهای امنیتی

عیسی آل‌کثیر در استقلال

احمد توکلی درگذشت؟

این استان‌ها چهارشنبه تعطیل شدند

فیلم/ علی‌آبادی: خواهرزاده‌ام به من می‌گوید دایی وقتی برق می‌رود، کجا می‌رود؟

نانسی عجرم خواننده مشهور عرب در ۲ سالگی

پیش‌بینی بورس فردا سه‌شنبه ۳۱ تیر ۱۴۰۴

فیلم/آتش‌سوزی گسترده در کارگاه فرآورده‌های نفتی شرق اصفهان

۶ نوشیدنی برای مبتلایان به دیابت

وظایف بانک صنعت و معدن و تأثیر آن بر تولید چیست؟

عکس/ قاب عاشقانه مریم مومن و پدرش

دستاوردهای وزارت اطلاعات در جنگ ۱۲ روزه با اسرائیل

معوقات فروردین ماه بازنشستگان چه زمانی پرداخت می‌شود؟

تأثیر یک سردنوش بر استرس و بی‌خوابی تابستانه

فیلم/ آهنگی که امیر تتلو از داخل زندان فرستاد

عکس/ سلفی بامزه دختر بنیامین بهادری و خاله‌اش با تیپ تینیجری

عکس/ چهره دیده نشده زهرا مصطفوی دختر امام خمینی در بیت رهبری

اوج اشعه فرابنفش در مردادماه