قیمت طلا در تقاطع سیاست و تکنیکال؛ حباب سکه ترکید

اقتصاد۲۴- بازار طلا و سکه در حالی معاملات دومین روز هفته را آغاز می‌کند که روز شنبه همزمان با آغاز مذاکرات غیرمستقیم ایران و آمریکا در عمان، شاهد تداوم روندی نزولی قیمت‌ها بود؛ روندی که هرچند با نوسانات لحظه‌ای و مقطعی همراه بود، اما در مجموع نسبت به هفته گذشته حکایت از افت قابل توجهی داشت.

کاهش انتظارات تورمی و امیدواری‌های ناشی از مذاکرات ایران و آمریکا، از جمله عوامل موثر بر افت محسوس قیمت‌ها در بازار روز گذشته بودند. این عقب نشینی در شرایطی رخ داد که طلا و دلار همزمان عقب‌نشینی کردند و شکاف میان ارزش ذاتی و بازاری سکه کاهش یافت.

با این حال، در آغاز هفته و به دلیل تعطیلی بازار‌های جهانی، قیمت طلا در سطح ۳۲۳۸ دلار تثبیت شد. این در حالیست که طلای جهانی روز جمعه با جهش کم‌سابقه ۲.۱ درصدی، به سقف تاریخی ۳۲۴۴.۱۵ دلار در هر اونس رسید و رکورد شکست. این رشد قابل توجه زمینه ساز ثبت بازدهی هفتگی بالای ۶ درصد شد؛ عملکردی که به‌وضوح نشان‌دهنده افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن‌تر در برابر فضای پرریسک و مبهم اقتصادی و سیاسی جهان است. تحلیلگران علت اصلی این رفتار را چرخش سرمایه از بازار‌های پرریسک، مانند سهام و رمزارزها، به‌سوی بازار طلا می‌دانند.

در این میان، مواضع تازه دونالد ترامپ درباره بازنگری در سیاست‌های تجاری ایالات متحده به‌عنوان یکی از عوامل تشدید ریسک در بازار‌های جهانی شناسایی شده است. این اظهارات با کاهش تقاضا برای اوراق خزانه آمریکا همراه شد و حتی جایگاه سنتی این اوراق به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه را زیر سوال برد. در چنین فضایی، طلا بار دیگر به اولویت نخست سرمایه‌گذاران محتاط تبدیل شده است.

از سوی دیگر، قیمت طلای آب‌شده در همین چارچوب نوساناتی را تجربه کرد و در آغاز معاملات روز شنبه با نرخ ۳۲ میلیون و ۵۹۹ هزار تومان بازگشایی شد و به سقف ۳۳ میلیون و ۹۵۰ هزار تومان رسید. اما این روند صعودی دوام نیاورد و با افزایش عرضه، قیمت طلا به سطح ۳۲ میلیون و ۴۸۰ هزار تومان کاهش یافت. قیمت طلای آبشده در زمان نگارش این گزارش یک کانال دیگر کاهش یافته و در محدوده ۳۱ میلیون و ۴۸۹ هزار تومان قرار گرفت.

قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار هم با تأثیرپذیری از این تحولات، به سطح ۷ میلیون و ۲۶۹ هزار تومان رسید.

بیشتر بخوانید: نخستین واکنش ترامپ به مذاکره ایران و آمریکا

سکه امامی هم معاملات را با گپ منفی آغاز کرد و در حالی که هفته گذشته در محدوده ۹۱ میلیون تومان قرار داشت، با اصلاح سه کاناله به کف کانال ۸۸ میلیون تومان عقب‌نشینی کرد و معامله شد.

نیم‌سکه هم با کاهش به ۵۸ میلیون تومان رسید و ربع‌سکه ۳۰ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان قیمت خورد. سکه گرمی هم که تغییر محسوسی در روند نزولی نداشت، در محدوده ۱۴ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان معامله شد.

بر اساس ارزیابی کارشناسان، حباب سکه تمام بهار آزادی با کاهش سه درصدی به حدود ۱۹ درصد رسید و طلای آب‌شده در برخی ساعات با حباب منفی مواجه شد. این نشانه‌ها حکایت از آن دارند که اصلاح بازار نه صرفاً ناشی از عرضه و تقاضا بلکه ناشی از هم‌زمانی دو مؤلفه کلیدی بوده است؛ نوسانات طلای جهانی و کاهش تقاضا در بازار داخلی.

صندوق‌های طلا هم تحت تاثیر مذاکرات در انتهای معاملات با فشار فروش مضاعف رو به رو شدند و رنج منفی کشیدند. در حال حاضر حباب صندوق‌های طلا و طلای آبشده تحت تأثیر مذاکرات منفی است و در صورتی که خبر مثبت قابل توجه به بازار نرسد، می‌تواند به عنوان فرصت خرید برای خریداران ارزیابی شود.

با این همه، بررسی‌های فنی اقتصادنیوز نشان می‌دهد که سطح ۳۱۸۹ دلار نقش حمایتی مهمی برای طلای جهانی دارد و حفظ این مرز می‌تواند مسیر صعود را هموارتر کند. در مقابل، مقاومت کلیدی طلا در سطح ۳۲۴۵ دلار قرار دارد و عبور از آن، زمینه را برای صعود‌های بعدی فراهم می‌سازد.

تکنیکالیست‌های بازار طلا هم معتقدند سطح ۳۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان به‌عنوان حمایت کلیدی برای طلای آبشده می‌تواند جلوی افت بیشتر قیمت را بگیرد. در صورت حفظ این سطح، مقاومت اول فلز زرد در محدوده ۳۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار دارد و هدف بعدی می‌تواند مقاومت سنگین ۳۳ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان باشد. اما در صورت شکستن حمایت‌ها، سطح ۳۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان به‌عنوان مرز دفاعی بعدی شناخته می‌شود.

فعالان بازار هم بر این باورند که سطح ۸۸ میلیون تومان مرز حمایت مهم سکه امامی است و در صورت از دست رفتن این سطح، قیمت می‌تواند تا ناحیه ۸۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان افت کند. مقاومت سکه هم در بازه ۹۱ تا ۹۲ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان برآورد می‌شود و شکست این سطح می‌تواند راه را برای صعود تا ۹۳ میلیون تومان باز کند.

بیشتر بخوانید: بررسی اولین روز مذاکرات ایران و آمریکا در مسقط

براساس پیگیری از وضعیت بازار طلا و سکه، دو نگاه متفاوت میان بازیگران بازار شکل گرفته است. گروهی معتقدند بازار هنوز به اخبار خوش‌بینانه مذاکرات واکنش کامل نشان نداده و با ادامه روند مثبت در فضای سیاسی، احتمالاً سطوح حمایتی شکسته خواهد شد. از نگاه این دسته، فرصت فروش در قیمت‌های بالاتر وجود دارد؛ چرا که در صورت تزریق اخبار سازنده، حجم فروش خانگی‌ها افزایش خواهد یافت.

در مقابل، گروه دوم دیدگاهی معکوس دارند و بر این باورند که بازار طلا و سکه روز شنبه واکنشی سریع و شتاب‌زده به خبر مذاکرات داشته و در حال حاضر قیمت‌ها به کف نسبی رسیده‌اند. این دسته بازار را مستعد برگشت ارزیابی می‌کنند، هرچند تأکید دارند که چنین بازگشتی می‌تواند محدود و مشروط به تحولات بین‌المللی باشد.

با این حال، یک نکته مورد اتفاق فعالان این بازار است؛ کنترل جریان بازار بیش از هر زمان دیگری در اختیار سیاست‌گذاران و بازارسازان قرار گرفته و در چنین شرایطی، تلاش برای نوسان‌گیری می‌تواند پرریسک و حتی زیان‌بار باشد؛ به‌ویژه برای معامله‌گران کم‌تجربه‌ای که بدون استراتژی وارد بازار می‌شوند.

در مجموع، با توجه به پویایی شدید فضای سیاسی و ابهام نسبت به ادامه مسیر مذاکرات ایران و آمریکا، بازار طلا و سکه در برزخی از «نگرانی» و «امیدواری» قرار دارد؛ نقطه‌ای که کوچک‌ترین خبر می‌تواند روند قیمت‌ها را در عرض چند دقیقه جابه‌جا کند.