آیا اصلاح قدرتمند بازار سهام تمام میشود؟ + نمودار
اقتصاد۲۴- شاخص کل پس از یک موج صعودی قدرتمند، اکنون وارد فاز اصلاحی شده است. قرار گرفتن قیمت در حوالی سطوح فیبوناچی و افت شاخص قدرت نسبی به نزدیکی محدوده اشباع فروش، شرایطی حساس ایجاد کرده که میتواند مسیر کوتاهمدت بازار را تعیین کند.
بررسی ساختار نمودار نشان میدهد، شاخص کل بورس پس از تشکیل کف در حوالی دو میلیون و ۳۹۵ هزار واحد، یک روند صعودی میانمدت نسبتا منظم را آغاز کرده و با ثبت سقفهای بالاتر، تا محدوده چهار میلیون و ۵۰۰ هزار واحد پیش رفته است. این حرکت صعودی با شیب مناسب و بدون اصلاحهای عمیق شکل گرفته که معمولا زمینهساز یک اصلاح زمانی یا قیمتی میشود؛ اتفاقی که اکنون در حال رخ دادن است.
در حال حاضر ساختار حرکتی از فاز روند صعودی به فاز اصلاح تبدیل شده و کندلهای نزولی پیدرپی، نشانه خروج بخشی از نقدینگی کوتاهمدت از بازار است. شکست خط روند صعودی کوتاهمدت نیز این تغییر فاز را تایید میکند.
سطوح کلیدی حمایت و مقاومت شاخص کل بورس
در نمای فعلی نمودار، اولین مقاومت مهم شاخص کل در محدوده سه میلیون و ۹۱۰ هزار واحد قرار دارد که همپوشانی نسبی با ناحیه تراکم قبلی دارد. عبور مجدد و تثبیت بالای این سطح میتواند نشانه بازگشت تقاضا باشد. مقاومت مهم بعدی محدوده چهار میلیون و ۲۵۳ هزار واحد است که سقف مینور اصلاح محسوب میشود و شکست آن سناریوی ادامه روند صعودی میانمدت را تقویت خواهد کرد.
در سمت مقابل، شاخص اکنون در حوالی سه میلیون و ۶۸۰ هزار واحد نوسان میکند که نزدیک به سطح فیبوناچی ۰.۳۸۲ در محدوده سه میلیون و ۷۲۳ هزار واحد است. از دست رفتن این ناحیه میتواند فشار فروش را تشدید کند.
حمایت مهم بعدی محدوده سه میلیون و ۴۷۰ هزار واحد معادل فیبوناچی ۰.۵ است که از منظر تکنیکال سطحی تعیینکننده محسوب میشود. در صورت تداوم اصلاح، ناحیه سه میلیون و ۲۱۶ هزار واحد (فیبوناچی ۰.۶۱۸) به عنوان حمایت استاتیک و روانی بعدی مطرح است و شکست آن به معنی تغییر جدیتر در ساختار میانمدت بازار خواهد بود.
سیگنال مومنتوم چه میگوید؟
اندیکاتور RSI به محدوده حدود ۳۳ واحد رسیده که فاصله کمی تا ناحیه اشباع فروش دارد. این وضعیت نشان میدهد سرعت نزول بالا بوده و احتمال شکلگیری یک واکنش کوتاهمدت صعودی وجود دارد، اما تا زمانی که واگرایی مثبت یا بازگشت قدرتمند مومنتوم مشاهده نشود، نمیتوان از پایان اصلاح مطمئن بود.
در مجموع، تصویر تکنیکال شاخص کل بیانگر بازاری است که پس از یک رشد سریع، وارد فاز اصلاح قدرتمند شده و اکنون در محدوده حمایتی مهمی قرار دارد. واکنش شاخص به ناحیه سه میلیون و ۷۰۰ تا سه میلیون و ۶۸۰ هزار واحد میتواند جهت حرکت کوتاهمدت را مشخص کند. حفظ این محدوده احتمال نوسان رو به بالا و فاز تعادل را افزایش میدهد، اما شکست آن میتواند اصلاح را به سطوح پایینتر هدایت کند و فضای احتیاط را در معاملات پررنگتر سازد.
