آلت سیزن چیست و چگونه زمان آلت سیزن را پیش‌بینی کنیم؟

اقتصاد۲۴- بازار کریپتو بار‌ها نشان داده که تنها بیت‌کوین نیست که تعیین‌کننده مسیر سرمایه‌گذاران است. در کنار بیت‌کوین، هزاران آلت‌کوین وجود دارند که در دوره‌هایی خاص، رشد آنها از بیت‌کوین پیشی می‌گیرد؛ دوره‌ای که به آن آلت سیزن یا فصل صعود آلت‌کوین‌ها می‌گویند. این دوره یکی از هیجان‌انگیزترین و البته پرریسک‌ترین چرخه‌های بازار ارز‌های دیجیتال است؛ جایی که سرمایه از بیت‌کوین به سمت دیگر رمز‌ارز‌ها حرکت می‌کند و آلت‌کوین‌ها رشد‌های چندبرابری را تجربه می‌کنند. اما آلت سیزن دقیقاً چیست؟ چرا رخ می‌دهد؟ و چطور می‌توان زمان وقوع آن را پیش‌بینی کرد؟

آلت کوین‌ها و نحوه کسب سود

در ساده‌ترین تعریف، آلت‌کوین به هر رمزارزی غیر از بیت‌کوین گفته می‌شود. نخستین آلت‌کوین‌ها در سال ۲۰۱۱ معرفی شدند تا ایراد‌های بیت‌کوین را رفع کنند؛ ایراد‌هایی مانند سرعت پایین‌تر تراکنش یا مقیاس‌پذیری محدود. امروز هزاران آلت‌کوین از جمله اتریوم، ریپل، کاردانو، سولانا، فانتوم و… در بازار فعال هستند و بسیاری از آنها سهم قابل‌توجهی از نوآوری‌های بلاک‌چین را در اختیار دارند.

آلت‌کوین‌ها به دلیل ویژگی‌هایی مثل سرعت بیشتر، کارمزد کمتر و امکانات گسترده در حوزه‌هایی مثل دیفای (DeFi)، NFT و Web۳ مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته‌اند. شناخت رفتار این ارز‌ها و چرخه‌های رشدشان باعث می‌شود معامله‌گران بتوانند سود‌های بیشتری از بازار کسب کنند.

بیشتر بخوانید: آلت کوین چیست؟/ با مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در آن آشنا شوید

آلت سیزن دقیقاً چه زمانی اتفاق می‌افتد؟

آلت سیزن دوره‌ای است که آلت‌کوین‌ها به صورت دسته‌جمعی عملکرد بهتری نسبت به بیت‌کوین دارند. این دوره زمانی رخ می‌دهد که نوسان بیت‌کوین کم می‌شود، قیمت آن وارد فاز تثبیت می‌شود و سرمایه‌گذاران برای کسب سود بالاتر، سرمایه خود را از بیت‌کوین خارج کرده و وارد آلت‌کوین‌ها می‌کنند.

اوایل ۲۰۱۸ یکی از معروف‌ترین آلت‌سیزن‌های تاریخ رقم خورد؛ دوره‌ای که بسیاری از رمزارز‌ها رشد‌های ۱۰، ۲۰ یا حتی ۵۰ برابری را تجربه کردند.

در آلت سیزن، سرمایه با سرعتی بالا بین پروژه‌های مختلف جابه‌جا می‌شود و یک اثر گلوله‌برفی به راه می‌اندازد: رشد قیمت یک آلت‌کوین باعث هجوم سرمایه‌گذاران به دیگر آلت‌کوین‌ها می‌شود و این روند می‌تواند تنها در چند روز، بازار را وارد انفجاری‌ترین حالت خود کند.

چرا آلت سیزن رخ می‌دهد؟

پس از رشد بیت‌کوین و ورود آن به فاز تثبیت، بازار با کاهش نوسان روبه‌رو می‌شود. معامله‌گران که دنبال سود‌های بیشتر هستند، توجه خود را به آلت‌کوین‌های بزرگ و شناخته‌شده مانند اتریوم، سولانا یا کاردانو معطوف می‌کنند. با افزایش تقاضا، قیمت این رمزارز‌ها جهش می‌کند و دامیننس بیت‌کوین (سهم ارزش بازار بیت‌کوین از کل بازار) افت می‌کند. کاهش دامیننس، یکی از آغازگر‌های قطعی آلت سیزن است.

نشانه‌های شروع آلت سیزن

برای تشخیص آلت سیزن، باید به مجموعه‌ای از شاخص‌ها توجه کرد. مهم‌ترین نشانه‌ها عبارتند از:

• رنج زدن بیت‌کوین و کاهش سهم آن از بازار
• افزایش ارزش آلت‌کوین‌های محبوب و رشد حجم معاملات آنها
• صعود شاخص‌های Total۲ و Total۳ (شاخص‌های ارزش بازار آلت‌کوین‌ها)

در کنار این نشانه‌ها، عواملی مثل رشد تکنولوژی Web۳، نوآوری‌های جدید در بلاک‌چین، ورود کاربران جدید، ظهور پروژه‌های ترند و افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک، نقش مستقیمی در آغاز یک آلت سیزن دارند.

نقش تکنولوژی در ایجاد آلت سیزن

ورود فناوری‌هایی مانند دیفای، NFT، لایه دوم‌های اتریوم، بلاک‌چین‌های سریع مانند سولانا و شبکه‌های کم‌هزینه‌ای مانند فانتوم، زمینه‌ساز رشد آلت‌کوین‌ها شده‌اند. بسیاری از کاربران به‌جای بیت‌کوین، سراغ این شبکه‌ها می‌روند، چون امکانات بیشتری ارائه می‌دهند.

این تحولات تکنولوژیک عملاً موج‌های قیمتی ایجاد می‌کنند و سرمایه‌گذاران را به سمت پروژه‌هایی می‌کشانند که سرعت، کارایی و درآمدزایی بیشتری دارند.

بازار گاوی و نقش احساسات

در بازار گاوی، احساسات سرمایه‌گذاران به شدت صعودی می‌شود. کاربران به دنبال دارایی‌هایی هستند که بیشترین بازدهی را داشته باشند و آلت‌کوین‌ها دقیقاً همان‌جایی هستند که سود‌های چندبرابری انتظارشان را می‌کشد؛ بنابراین در بازار‌های صعودی، احتمال شروع آلت سیزن بسیار بیشتر است.

ابزار‌های رصد نهنگ‌ها و جریان نقدینگی

وب‌سایت‌هایی مثل Nansen، Whale Alert، Etherscan و IntoTheBlock ابزار‌هایی ارائه می‌دهند که با کمک آنها می‌توان ورود و خروج سرمایه به آلت‌کوین‌ها را بررسی کرد. این ابزار‌ها به معامله‌گران نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاران بزرگ (نهنگ‌ها) چه زمانی وارد بازار می‌شوند و چه زمانی خروج می‌کنند؛ و این داده‌ها یکی از معتبرترین نشانه‌های شروع یک آلت سیزن هستند.

شاخص‌ها و معیار‌های ورود به آلت سیزن

اگر بخواهیم علمی‌تر به موضوع نگاه کنیم، چند شاخص کلیدی وجود دارد که باید دائماً رصد شود:

۱. آلت کوین سیزن ایندکس

اگر ۷۵٪ آلت‌کوین‌های برتر عملکرد بهتری از بیت‌کوین داشته باشند، شاخص اعلام می‌کند که وارد آلت سیزن شده‌ایم.

۲. کاهش دامیننس بیت‌کوین

افت دامیننس به زیر سطوح کلیدی مثل ۵۰ یا ۴۵ درصد اغلب آغازگر یک آلت سیزن قدرتمند است.

۳. رشد حجم معاملات آلت‌کوین‌ها

افزایش همزمان حجم و قیمت چند آلت‌کوین بزرگ یکی از معتبرترین سیگنال‌هاست.

۴. شاخص Total۲ و Total۳

صعود این شاخص‌ها نشان‌دهنده ورود نقدینگی به آلت‌کوین‌هاست.

۵. رشد جفت‌ارز‌های آلت به بیت‌کوین

برای مثال، صعود ETH/BTC به معنای قدرت گرفتن آلت‌کوین‌ها نسبت به بیت‌کوین است.

۶. ظهور روایت‌های ترند

تِم‌هایی مانند دیفای، متاورس، لایه دوم‌ها یا هوش مصنوعی می‌توانند موج‌های آلت‌سیزن ایجاد کنند.

روش‌های پیش‌بینی آلت سیزن

تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال، بررسی اخبار، رصد نهنگ‌ها، مطالعه شاخص‌ها و مشورت با تحلیلگران حرفه‌ای همگی روش‌هایی کاربردی هستند. اما هیچ روشی نمی‌تواند به‌طور قطعی زمان آلت سیزن را مشخص کند. بهترین استراتژی، ترکیب چند روش و بررسی هم‌زمان تحولات بازار است.

چطور از آلت سیزن سود بیشتری بگیریم؟

برای کسب سود حداکثری در آلت سیزن، رعایت چند نکته ضروری است:

• انتخاب پروژه‌های بنیادی و معتبر
• مدیریت ریسک و تعیین حد ضرر
• مطالعه بازار و رصد دائمی اخبار
• ورود پله‌ای و خروج هوشمندانه