گروه مالی کیمیا مس ایرانیان در مسیر تحول و توسعه

اقتصاد۲۴- هدف اصلی شرکت ملی صنایع مس ایران دستیابی به رشد مستمر با اجرای طرح‌های توسعه است و مبحث تجهیز سرمایه نقش بسیار تعیین کننده‌ای در رسیدن به این مهم دارد. تولید همواره به عنوان مهم‎‌ترین رکن در اقتصاد یک کشور است و تامین مالی، مهم‌ترین اصل پشتیبانی از تولید محسوب می‌شود.

بر این اساس شرکت سرمایه گذاری گروه مالی کیمیا مس ایرانیان، شرکت تامین سرمایه کیمیا را تاسیس کرد و اصلی‌ترین گام را در تحقق اهداف ترسیم شده برداشت. همچنین با توجه به حمایت‌های جدی هیات‌مدیره شرکت ملی صنایع مس ایران، شرکت سرمایه گذاری گروه مالی کیمیا مس ایرانیان مسیر رشد و توسعه را به سرعت طی کرد و سرمایه ثبتی خود را در ۴سال و طی ۳مرتبه افزایش سرمایه، از ۵هزار میلیارد ریال به ۱۵۰هزار میلیارد ریال افزایش داد و در حال حاضر به عنوان یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های سرمایه گذاری در کشور نقش آفرینی می‌کند.

او در پاسخ به این سوال که ارزش روز دارایی‌های شرکت در حال حاضر به چه مبلغی رسیده است؟ تصریح کرد: باتوجه به افزایش سرمایه‌های صورت گرفته در شرکت و تخصیص بهینه منابع، وضعیت سبد سرمایه گذاری شرکت به‌رغم نوپا بودن مطلوب است و ارزش افزوده قابل‌توجهی ایجاد شده است. در حال حاضر ارزش روز سبد سرمایه گذاری بالغ بر ۳۷ همت و ارزش دارایی‌های تحت مدیریت گروه بالغ بر ۵۳ همت است. با توجه به عملکرد شرکت تامین سرمایه کیمیا و با درنظر داشتن نشان تجاری شرکت ملی صنایع مس ایران، امیدواریم ارزش دارایی‌های تحت مدیریت گروه به زودی از ۱۰۰ همت به عنوان نخستین هدف مجموعه، عبور کند و رسالت شرکت در تجهیز منابع و تشکیل سرمایه در مسیر توسعه شرکت معظم ملی صنایع مس ایران با قدرت ایفا شود.

مدیرعامل گروه مالی کیمیا مس ایرانیان مسیر آتی این شرکت را ترسیم و خاطرنشان کرد: با هدف پاسخگویی به انتظارات و نیاز‌های شرکت ملی صنایع مس ایران به عنوان ذی‌نفع اصلی، درگذشته عمده تمرکز گروه مالی کیمیا مس ایرانیان بر مدیریت دارایی بود. اما باتوجه به اهداف شرکت ملی صنایع مس ایران و اهمیت طرح کیمیا در برنامه استراتژیک این شرکت، افزایش ظرفیت تولید مس نیازمند تامین مالی داخلی و بین‌المللی است که خود نیازمند برنامه ریزی دقیق است که تاسیس و راه اندازی شرکت تامین سرمایه کیمیا نیز با همین هدف و پاسخ به همین نیاز صورت پذیرفت و دارایی‌های تحت مدیریت تامین سرمایه کیمیا به عنوان زیرساخت اصلی تامین مالی مورد نیاز شرکت مس روز به‌روز در حال افزایش است.

او ادامه داد: گسترش گروه مالی در پاسخ به کلیه نیاز‌های شرکت ملی صنایع مس ایران در راستای تکمیل زنجیره ارزش و استفاده از ظرفیت بازار سرمایه با هدف خلق ارزش برای ذی‌نفعان از اولویت‌های بسیار مهم شرکت سرمایه گذاری گروه مالی کیمیا مس ایرانیان است که اقدامات لازم در این خصوص در جریان است و برند گروه مالی کیمیا در آینده نزدیک در بازار سرمایه بیشتر نقش آفرین خواهد بود.

اسماعیل دلفراز در پاسخ به سوالی مبنی بر تحولات بازار سرمایه و چشم انداز آن ابراز داشت: آبان سال ۱۴۰۳ با کاهش تنش‌های منطقه‌ای و ریسک‌های ژئوپلیتیک درکنار راه اندازی بازار ارز توافقی، بازار سرمایه با استقبال سرمایه گذاران مواجه شد و شاهد رشد شاخص از سطح یک میلیون و ۹۷۰‌هزار واحد به نزدیک ۳ میلیون واحد بودیم. نرخ نیما نیز طی این مدت از حدود ۴۲‌هزار تومان در بازار ارز توافقی با مکانیسم عرضه و تقاضا به ۶۶‌هزار تومان رسید که اثرگذاری خوبی بر درآمد شرکت‌ها خواهد داشت. در ادامه سیگنال‌های تیم اقتصادی دولت مبنی بر عدم قیمت گذاری دستوری، ایجاد مشوق‌های مربوط به تولید، واگذاری شرکت‌های خودرویی و اصلاح نرخ فرآورده‌های پالایشی می‌تواند به بهبود حاشیه سود صنایع منجر شود.

او ادامه داد: در حال حاضر نرخ بهره بالا و انقباض پولی از جمله ریسک‌های بازار سرمایه محسوب می‌شود که اگر تغییر سیاست‌های بانک مرکزی و انبساط پولی اتفاق افتد اثر مثبت خوبی بر آینده بازار سرمایه خواهد داشت و علاوه بر بهبود وضعیت سرمایه در گردش شرکت‌ها و کاهش هزینه بهره، شاهد رشد نسبت قیمت به سود بازار خواهیم بود. تغییر ریاست جمهوری کشور آمریکا و اقدامات آتی او نیز از جمله ابهامات اثر گذار بر بازار سرمایه به شمار می‌رود. با این حال افق روشنی برای بازار سرمایه متصور هستم و مانند چندسال گذشته نباید شاهد عقب ماندگی بازار سرمایه نسبت به بازار‌های موازی باشیم و انتخاب صنایع و شرکت‌های مناسب و شرکت در مجامع آنها می‌تواند بازدهی مطلوبی را برای سرمایه گذاران به همراه داشته باشد.

بیشتر بخوانید:نمایشگاه چند میلیارد تومانی بدون دستاورد حتی چند میلیونی/ اکسپو کیش، مصداقی از هدررفت وقت، سرمایه و انرژی برای شرکت کنندگانش بود

مدیرعامل گروه مالی کیمیا مس ایرانیان در پاسخ به سوال دیگری مبنی بر تحولات جهانی صنعت مس تاکید کرد: موثرترین عوامل بر چشم انداز قیمت مس در بازه کوتاه تا میان مدت، اقتصاد چین، گذار جهانی به انرژی سبز و احداث نیروگاه‌های بادی و خورشیدی و رشد تولید خودرو‌های برقی است؛ جنگ تعرفه‌ای آمریکا و چین که صادرات چین را هدف خواهد گرفت نیز می‌تواند تاثیرات مخرب بر رشد جهانی و به تبع قیمت جهانی مس داشته داشته باشد. اما نکته‌ای که در این میان قابل توجه است، نقش مس در گذار به انرژی‌های سبز است که می‌تواند رکود در بخش ساختمان و مصرف چین را جبران کند.

با این وجود مطابق پیش‌بینی آی. سی. اس. جی. در کوتاه مدت رشد تقاضای مس در سال ۲۰۲۵ با ۲.۷‌درصد رشد به ۲۷.۸ میلیون تن خواهد رسید. همچنین بر اساس مطالعاتی هم که مک کنزی انجام داده مصرف مس تا سال ۲۰۳۰ به ۳۷.۸ میلیون تن، تا سال ۲۰۴۰ به ۴۷.۸ میلیون تن و تا سال ۲۰۵۰ مصرف مس به ۵۷ میلیون تن (۲.۲۸ برابر مصرف سال ۲۰۲۰) خواهد رسید. نقش مصارف مس در گذار به انرژی سبز در سال ۲۰۳۰ به میزان ۴.۳ میلیون تن (معادل ۱۱‌درصد کل مصرف)، در سال ۲۰۴۰ معادل ۴.۲ میلیون تن (معادل ۹‌درصد کل مصرف)، و در سال ۲۰۵۰ معادل ۶.۹ میلیون تن (معادل ۱۲‌درصد کل مصرف) برآورد شده است.

او ادامه داد: در بخش عرضه هم، بر اساس پیش‌بینی آی. سی. اس. جی. تولید معادن در سال ۲۰۲۵ به دلیل محدودیت در دسترسی به کنسانتره به رشد ۱.۶ درصدی به میزان ۲۸ میلیون تن خواهد رسید و ۲۰۲۵ معادل ۱۹۴‌هزار تن مازاد عرضه وجود خواهد داشت. باید توجه داشت که موازنه عرضه و تقاضا در کوتاه مدت بسیار به تعادل نزدیک است و اتفاقات پیش‌بینی نشده می‌تواند موجب مازاد تقاضا شود. در بلندمدت بر اساس برآورد مکنزی تقاضای مس به علت گذار به انرژی سبز در سال ۲۰۳۱ می‌تواند به ۳۶.۶ میلیون تن برسد. درحالی که با بهره برداری و توسعه پروژه‌های احتمالی، تولید می‌تواند حداکثر به ۳۰.۱ میلیون تن برسد و درنتیجه ۶.۵ میلیون تن مازاد تقاضا و کسری وجود دارد. به عنوان آخرین نکته در مورد سوال اول هم لازم به ذکر است اکثر موسسات مطرح جهانی هم پیش‌بینی بالای ۹۰۰۰ دلار برای قیمت مس در سال ۲۰۲۵ داشته‌اند.

اسماعیل دلفراز به چشم انداز سودآوری شرکت ملی مس و طرح‌های توسعه‌ای این شرکت اشاره کرد و افزود: یکی از چالش‌هایی که شرکت ملی مس طی ۲ الی ۳ سال اخیر با آن مواجه شد، پایین بودن نرخ تسعیر ارز بود.

ثبات و عدم رشد نرخ دلار نیما همزمان با رشد دلار آزاد باعث شد صادرات کاتد از توجیه پذیری خارج شود که این امر به کاهش درآمد صادراتی شرکت منجر شد. با تغییر سیاست‌های ارزی بانک مرکزی و دولت و حرکت به سمت تک‌نرخی شدن نرخ ارز و ایجاد بازار ارز توافقی، شرکت ملی صنایع مس ایران افزایش نرخ محصولات در بورس کالا و همچنین افزایش میزان صادرات کاتد را تجربه می‌کند که این امر به تسریع تامین مالی منابع ارزی پروژه‌ها و طرح‌های توسعه و خلق ارزش برای سهامداران منجر می‌شود. اهرم بالای شرکت نسبت به افزایش نرخ ارز در کنار چشم انداز مناسب فلز مس نسبت به سایر فلزات و افزایش تولید به واسطه طرح‌های توسعه متعدد در سال‌های آتی منجر به رشد سودآوری دلاری شرکت و انتفاع سهامداران شرکت خواهد شد.

او تصریح کرد: شاید بتوان گفت یکی از بزرگ‌ترین طرح‌های توسعه‌ای کشور مربوط به طرح کیمیای شرکت ملی صنایع مس ایران است. این طرح با هدف اجرای برنامه هفتم توسعه، ظرفیت کاتد تولیدی شرکت را از ۳۲۵‌هزار تن فعلی به یک میلیون تن، کنسانتره را از ۱.۳ میلیون تن به ۴.۳ میلیون تن، برداشت سنگ سولفوری از معادن را از ۵۵ میلیون تن به ۱۷۷ میلیون تن و عملیات خاکبرداری را از ۲۸۰ میلیون تن به ۶۲۹ میلیون تن می‌رساند که اثر قابل‌توجهی در رشد سودآوری شرکت دارد.

مدیرعامل گروه مالی کیمیا مس ایرانیان ادامه داد: در مجامع چندسال اخیر هیات‌مدیره شرکت ملی مس همواره منابع قابل‌توجهی برای عملیات بازارگردانی و حمایت از نماد شرکت مصوب و در نظرگرفته شده است. کمیته تخصصی بازارگردانی همیشه سعی کرده با در نظر گرفتن موارد مختلف مثل تهیه گزارشات ارزش گذاری به صورت پیوسته، رصد مستمر بنیادی و تکنیکال قیمت جهانی مس و نرخ ارز، بررسی تابلوی نماد و ارزش معاملات از این منابع به بهترین نحو استفاده کند.

او افزود: با بررسی بازده قیمتی فملی و مقایسه آن با بازده سایر گزینه‌ها مانند دلار، شاخص کل و شاخص فلزات اساسی، می‌بینیم که بازده سهام شرکت ملی مس در اغلب مقاطع بهتر از شاخص صنعت و شاخص کل بوده و به عنوان مثال، بازدهی نقطه‌ای فملی در هفته پایانی دی ماه ۱۴۰۳ نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۵۲.۸ درصد شد که نسبت به بازدهی ۲۸.۶ درصدی شاخص فلزات، بازدهی ۳۱ درصدی شاخص کل، ۳۸ درصدی دلار و ۸.۹ درصد مس جهانی بازدهی بسیار بیشتری را برای سهامداران ایجاد کرده است.

در دامنه زمانی وسیع‌تر یعنی از ابتدای سال ۱۳۹۷ نیز بازدهی نماد فملی ۲۴۰۶ درصد بود که عملکرد بسیار بهتری نسبت به بازدهی ۱۶۴۸ درصدی شاخص فلزات، ۱۵۹۹ درصدی شاخص کل و ۶۳۲ درصدی دلار و ۱۴۰ درصدی مس جهانی داشت. مشاهده تابلوی سهام و قراردادن اردر‌های حمایتی در مواقعی که بازار دچار هیجانات منفی و فروش می‌شود نیز حاکی از نقدشوندگی سهم به اذعان فعالان بازار سرمایه است.