طلا در آستانه یک حرکت بزرگ؟

اقتصاد۲۴-  علیرغم چند هفته صعود در بهای طلا، احتمالا ریزش قیمت این فلز وجود دارد. اکنون الگوی رشد طلا به تدریج منفی شده است. گرچه نمودار کلی محاسبات ما یک الگوریتم اختصاصی است، اما موارد متعددی برای نگرانی وجود دارد.

طلا طی دو هفته گذشته به نرخ‌های پایین‌تر نزول کرده و این روند همچنان ادامه دارد. این در حالی است که در نمودار‌های ماه ژوئن، این فلز گرانبها همچنان در سطح حمایت الی خود یعنی حدود ۱۷۰۰ دلار در هر اونس قرار دارد. شواهد حاکی از آن است که طلا اکنون در حال آماده شدن برای یک حرکت بزرگتر است.

طلا هنوز هم می‌تواند در مسیر صعود حرکت کند، اما ما مدتهاست که احساس خوبی نسبت به آن نداشته و معتقدیم که روند آن نزولی خواهد شد. گرچه الگوریتم‌های ما طبق تجارت مکانیکی است، اما چیزی در این میان وجود دارد که درست به نظر نمی‌رسد. سطح نقره و پلاتین هر دو متوسط بوده و پشتیبانی هر دوی آن‌ها اندک است. ما یک هفته پیش پیشنهاد دادیم که به نظر نمی‌رسد که پلاتین یا نقره امکان صعود داشته باشند. اکنون نیز معتقدیم که طلا نگرانی‌های زیادی در مسیر صعودی خود دارد.

اگر بازار به سطحی پایین‌تر از سطوح پشتیبانی خود برسند، زمینه برای سیگنال فروش ایجاد می‌شود. گزارش کالای فنی Technomental عصر‌های چهارشنبه منتشر می‌شود و کلیه کالا‌هایی را که در بازار‌های آتی ایالات متحده و انگلستان تجارت می‌شوند و همچنین سهام، اوراق قرضه و ارز‌های دیجیتال را پوشش می‌دهد.

گزارش خلاصه در روز جمعه بعد از بسته شدن بازار‌ها و گزارش‌های سه ماهه قوی در مورد هر یک از شش بخش کالا و یک مرور کلی درباره آن وجود دارد که روند سه ماه گذشته را نقض می‌کند و پیش بینی‌ها و پیشنهادات خود را برای سه ماهه بعدی ارائه می‌دهد. اندی هچت، نویسنده گزارش، از اوایل دهه ۱۹۸۰ تاجر کالا بوده و تجربه گسترده‌ای در تمام طبقات دارایی در بازار‌ها دارد.

 

---

بیشتر بخوانید: ورشکستگی سراسری در انتظار طلافروشان 

 

به گزارش مارکت واچ، یکی از معامله گران بازار بورس معتقد است دولت فدرال با برخی اقدامات، این بازار را در انتهای روز صعودی و یا کاهشی می‌کند. اما من اعتقادی به این حرف ندارم. نظریه توطئه‌آمیزی شبیه به این در میان فعالان حوزه طلا نیز وجود دارد. نیازی نیست برای حضور در بازار طلا لزوما چنین فرضیات دیوانه‌واری را باور کنید. شما تصمیم گرفته اید صاحب مقداری طلا باشید.

تا مدتی پیش، آمریکا برای طلا استاندارد داشت. بدین معنی که مردم می‌توانستند در ازای دلار‌های خود مقادیر ثابتی طلا خریداری کنند. این کشور در دهه ۱۹۳۰ ازاین استاندارد فاصله گرفت و رییس جمهور نیکسون در سال ۱۹۷۱ آن را به طور کامل کنار گذاشت. این اقدام دلار را به ارز فیات یا همان پول بدون پشتوانه تبدیل کرد تا ارزش آن به هیچ چیز ملموسی از جمله طلا گره نخورده باشد.

اکنون اسکناس‌های سبز کوچک و رقم موجود در حساب بانکی شما تنها «پول» هستند چرا که دولت ایالات متحده اینگونه می‌خواهد. استاندارد طلا فاقد انعطلاف است بنابراین دولت مانع از انجام اقداماتی مانند چاپ پول می‌شود چرا که این کار دلار در گردش را افزایش داده و می‌تواند زمینه ساز تورم بالا باشد. دست‌کم در تئوری این‌گونه است.

واقعیت این است که طلا در دوره‌ای طولانی از تاریخ ارزش خود را حفظ کرده است. این روند به احتمال زیاد تغییر چندانی نخواهد کرد. در طول ۷۰ سال گذشته، بازده سالانه تعدیل شده تورم طلا ۲.۱٪ بود. به عبارت دیگر، طلا قدرت خرید خود را حفظ کرد و این همان کاری است که برای انجام آن ساخته شده است.

---

بسیاری از سرمایه گذاران معتقدند که طلا در ابتدای بحران فعلی عملکرد ضعیفی از خود نشان داد. در ابتدا بله، این فلز در آن زمان از ۱۷۰۰ دلار در هر اونس به ۱۴۷۰ دلار سقوط کرد. اما اکنون چه؟ طلا در حال حاضر ۱۷۰۰ دلاری است و احتمالا بالاتر هم می‌رود؛ بنابراین طلا همچنان همان کاری را انجام می‌دهد که باید. این فلز، حتی پس از گذشتن از این بحران نیز عملکرد خوبی خواهد داشت.

یکی از دلایلی که مردم طلا می‌خرند وقیمت آن را بالا می‌برند، ترس از تورم است. به همین دلیل طلا از ۸۰۰ دلار در سال ۲۰۰۹ به ۱۹۰۰ دلار در سال ۲۰۱۱ رسید. اکنون مردم تصور می‌کنند که اقدام فدرال رزرو در چاپ پول می‌تواند منجر به تورم شود به همین دلیل راهی بازار‌های طلا شده اند.

هنوز تورمی روی نداده، اما قیمت طلا بالا و بالاتر می‌رود چرا که مردم می‌ترسند که به زودی با تورم روبرو شوند. این هراس نیز منطقی است. احتمال تورم زیاد است چرا که دولت پول چاپ می‌کند، اما نمی‌تواند طلا چاپ کند! و این برای طلا خوب است.

به گزارش اکسس وایر (ACCESSWIRE)، نوسانات بازار موجب افزایش تقاضا برای طلا شده، زیرا فلزات گرانبها در پی خروج پول نقد توسط خزانه‌های دولتی به سوی اقتصاد‌های محلی، به بخش اساسی تثبیت ارز‌ها تبدیل می‌شوند. سرمایه گذاری طلا در مدت شیوع ویروس کرونا بسیار پرسود بوده است؛ به عنوان مثال یک شرکت سرمایه گذاری واقع در لندن که در زمینه فلزات گرانبها و معادن نیز فعالیت دارد با سرمایه گذاری در روند بازار به نفع مشتریان خود عمل کرده است.

یکی از مهم‌ترین زمینه‌های سرمایه گذاری، سایت‌های معدنی سرتاسر روسیه مانند معادن کیازاسکی و گورلوفسکی می‌باشد. تخصص آن‌ها در زمینه بازار به حدی است که آن‌ها را به مدعی خوبی در حوزه مشاوره سرمایه گذاری فلزات گرانبها تبدیل کرده است.

ایگر جانسونز، مدیرعامل شرکت MPN در این باره اظهار می‌کند: دارایی‌های صندوق‌های مبادله‌ای شمش (EFT) به سختی می‌توانند نوسانات بازار سهام را به حداقل برسانند چرا که این آشفتگی در بازار، سرمایه گذاران را به سوی سرمایه گذاری‌های باثبات‌تر سوق می‌دهد؛ بنابراین EFT‌های شمش نمی‌تواند به عنوان نگهدارنده واقعی فلزات گرانبها یا به عنوان ابزاری ارزی عمل کند. به منظور دستیابی به مزایای طلا، باید از طلای فیزیکی بهره برد.

جانسونز ادامه داد عمده درآمد حاصل از سرمایه گذاری در طلا حاصل از صنایع معدنی این فلز خواهد بود به ویژه هنگامی که تقاضا برای طلا در حال افزایش است و معادن برای تامین مقادیر استخراجی مورد نیاز خود با مشکل روبرو شده اند. سرمایه گذاری در معادن طلا درآمد بیشتری را نسبت به یک استراتژی ساده "خرید و نگه داشتن" طلا، ایجاد می‌کند.

گام منطقی بعدی برای یک شرکت سرمایه گذاری رو به توسعه، ورود به معادن نهفته در صحرای آفریقاست. بهترین فرصت‌های معدن‌کاری را می‌توان در کشور‌هایی مانند غنا، نیجریه، مالی و آنگولا دنبال کرد. بازار‌های نوظهور در سراسر منطقه برای کشف مناطق استخراج نشده معادن به نفع تنوع سبد سهام مشتری، از اهمیت خاصی برخوردار هستند.

پایین بودن هزینه‌های نیروی کار و نزدیکی به بازار‌های اروپا و امارات می‌تواند هزینه حمل و نقل را نیز کاهش دهد. دولت‌ها همچنین تمایل دارند که سرمایه گذاری خارجی خود را در معادن طلا انجام دهند چرا که علاوه بر ایجاد اشتغال روستایی، راهکار‌های زیست محیطی پایدارتری را فراهم می‌نماید که با قاچاق طلا مقابله می‌کند. به عنوان مثال، دولت آنگولا شرایط سرمایه گذاری مناسبی برای سرمایه گذارانی که وجوه خود را به صنعت معادن طلا تزریق می‌کنند، ایجاد کرده است.

آینده سرمایه گذاری طلا و سایر فلزات گرانبها تا حد زیادی با توجه به عوارض اقتصادی جهانی و نیاز به ابزار‌های محافظ در هر سبد، مشخص خواهد شد. از همه مهمتر اینکه، سرمایه گذاران باید در کنار مدیران دارایی قرار گیرند تا از فرصت‌های مناسب که منجر به حفظ سود‌های افزایشی و متعادل کردن سبد سهام آن‌ها می‌شود، بهره ببرند.