تاریخ انتشار: ۰۷:۰۷ - ۰۳ آبان ۱۴۰۳
اقتصاد۲۴ گزارش می‌دهد:

استیبل‌کوین چیست و چگونه می‌توان از آن‌ها برای پرداخت‌ها استفاده کرد؟

این مطلب به بررسی نحوه کار استیبل‌کوین‌ها، انواع مختلف آن‌ها و فواید آن می‌پردازد.

استیبل‌کوین چیست و چگونه می‌توان از آن‌ها برای پرداخت‌ها استفاده کرد؟

اقتصاد۲۴- شیوا سپهری: استیبل‌کوین‌ها یک دسته منحصر به فرد از ارز‌های دیجیتال هستند که با هدف کاهش نوسانات دارایی‌های دیجیتال سنتی طراحی شده‌اند. این توکن‌ها نوسانات کم و ارزش ثابت دارند. این ویژگی، آن‌ها را به ابزاری جذاب برای تراکنش‌های روزمره و ذخیره ارزش تبدیل می‌کند. این مطلب به بررسی نحوه کار استیبل‌کوین‌ها، انواع مختلف آن‌ها و فواید آن می‌پردازد.

استیبل‌کوین چیست؟

استیبل‌کوین‌ها ارز‌های دیجیتالی هستند که در راستای حفظ ارزش پایدار نسبت به دارایی خاص یا سبدی از دارایی‌ها طراحی شده‌اند. برخلاف ارز‌های دیجیتال سنتی مانند بیت‌کوین یا اتریوم که ممکن است نوسانات قیمت شدیدی داشته باشند، استیبل‌کوین‌ها هدفشان ارائه یک ذخیره ارزش ثابت و وسیله مبادله پایدار است. این ثبات معمولاً از طریق مکانیزم‌های مختلف مانند پشتوانه دارایی، کنترل الگوریتمی یا ترکیبی از هر دو محقق می‌شود.

هدف اصلی استیبل‌کوین‌ها پل زدن بین نوسانات ارز‌های دیجیتال و ثبات ارز‌های فیات سنتی است. آن‌ها مزایای فناوری بلاکچین، مانند تراکنش‌های سریع و بدون مرز و برنامه‌پذیری را ارائه می‌دهند. این ارز‌های دیجیتال ریسک‌های ناشی از نوسانات قیمت را کاهش می‌دهند. استیبل‌کوین‌ها به دارایی‌های مختلفی مانند ارز‌های فیات (که معمولاً دلار آمریکا است)، کالا‌هایی مانند طلا و حتی دیگر ارز‌های دیجیتال متصل می‌شوند.

استیبل‌کوین‌ها نقش مهمی در اکوسیستم گسترده‌تر ارز‌های دیجیتال ایفا می‌کنند و این ارز‌ها در دوره‌های نوسان بازار به عنوان یک پناهگاه امن عمل می‌کنند، تجارت در صرافی‌های ارز دیجیتال را تسهیل می‌کنند و استفاده‌های عملی‌تر از فناوری بلاکچین را در تراکنش‌های مالی روزمره ممکن می‌سازند. این ارز‌ها گزینه‌ای مطمئن در دوره‌های نوسان بازار ارائه می‌دهند و تجارت در صرافی‌ها را ساده می‌کنند. علاوه بر این، استیبل‌کوین‌ها کاربرد‌های عملی فناوری بلاکچین در فعالیت‌های مالی روزمره را ممکن می‌سازند.

اگرچه عرضه در گردش استیبل‌کوین‌ها چشمگیر است، ارزش بازار در گردش آن‌ها ۲.۱۹ میلیارد دلار است که نشان می‌دهد بخش زیادی از استیبل‌کوین‌ها در ذخایر نگهداری می‌شوند یا در برنامه‌های مالی مختلف به کار گرفته می‌شوند و به طور فعال در بازار در گردش نیستند.

اهمیت استیبل‌کوین‌ها در دنیای ارز‌های دیجیتال

استیبل‌کوین‌ها به عنوان یک پل حیاتی بین سیستم مالی سنتی و بازار ارز‌های دیجیتال عمل می‌کنند. این ارز‌های قابل اعتماد، در داخل اکوسیستم ارز‌های دیجیتال هستند که به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد به سرعت و بدون تبدیل به ارز‌های فیات موقعیت‌های خود را تغییر دهند. این عملکرد به ویژه در دوره‌های نوسان بالای بازار اهمیت زیادی دارد و یک "پناهگاه امن" برای دارایی‌های دیجیتال فراهم می‌کند.


بیشتر بخوانید: تفاوت کیف پول سرد و گرم ؛ کدام یک بهتر است؟


استیبل‌کوین‌ها تراکنش‌های فرامرزی و حواله‌ها را کارآمدتر می‌کنند و هزینه‌ها را کاهش داده و سرعت را نسبت به سیستم‌های بانکی سنتی افزایش می‌دهند. همچنین نقش حیاتی در برنامه‌های مالی غیرمتمرکز دارند و به عنوان وثیقه برای پلتفرم‌های وام‌دهی و قرض‌گیری، نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز و به عنوان وسیله‌ای برای کسب سود از طریق ییلد فارمینگ عمل می‌کنند.

انواع استیبل‌کوین‌ها

استیبل‌کوین‌ها به چندین دسته تقسیم می‌شوند که هر کدام از مکانیزم‌های مختلفی برای حفظ ثبات قیمت استفاده می‌کنند. این انواع شامل استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه فیات، پشتوانه ارز دیجیتال، الگوریتمی و پشتوانه کالا می‌شوند. هر نوع دارای ویژگی‌ها، مزایا و ریسک‌های خاص خود است. در ادامه این چهار دسته اصلی استیبل‌کوین‌ها را بررسی خواهیم کرد.

استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه فیات

استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه فیات توسط ذخایری از ارز‌های سنتی مانند دلار آمریکا، یورو یا ین پشتیبانی می‌شوند. به ازای هر استیبل‌کوینی که صادر می‌شود، صادرکننده مقدار معادلی ارز فیات در ذخیره نگه می‌دارد. این پشتیبانی یک به یک به منظور حفظ ارزش استیبل‌کوین در برابر ارز متصل شده است.

مثال‌هایی از این نوع شامل تتر و USD Coin هستند. تتر که یکی از اولین و پرکاربردترین استیبل‌کوین‌ها است، مدعی است که توسط ترکیبی از دلار آمریکا و سایر دارایی‌ها پشتیبانی می‌شود. USD Coin (USDC) که توسط Circle و Coinbase صادر می‌شود، به طور کامل توسط ذخایر دلار آمریکا در موسسات مالی تنظیم‌شده پشتیبانی می‌شود.

استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه ارز دیجیتال

استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه ارز دیجیتال از ارز‌های دیجیتال دیگر به عنوان وثیقه استفاده می‌کنند. این استیبل‌کوین‌ها معمولاً بیش از حد وثیقه‌گذاری می‌شوند تا نوسانات دارایی‌های پشتیبان را پوشش دهند. قرارداد‌های هوشمند مدیریت وثیقه را برعهده دارند و اگر ارزش وثیقه از یک آستانه خاص پایین‌تر برود، به صورت خودکار موقعیت‌ها را نقد می‌کنند.

DAI، که توسط MakerDAO ایجاد شده است، یک نمونه از این نوع است. این استیبل‌کوین به دلار آمریکا متصل است، اما توسط سبدی از ارز‌های دیجیتال، عمدتاً اتریوم، پشتیبانی می‌شود. کاربران با قفل کردن وثیقه‌های اضافی در قرارداد‌های هوشمند، DAI ایجاد می‌کنند. مثال دیگر USD است که بر روی پلتفرم Synthetix صادر می‌شود و توسط توکن‌های SNX پشتیبانی می‌شود.

استیبل‌کوین‌های الگوریتمی

استیبل‌کوین‌های الگوریتمی ارزش خود را از طریق تنظیمات خودکار عرضه بر اساس تقاضای بازار حفظ می‌کنند. این کوین‌ها از قرارداد‌های هوشمند برای افزایش یا کاهش عرضه استفاده می‌کنند تا قیمت پایدار بماند بدون آنکه به طور مستقیم توسط دارایی‌ها پشتیبانی شوند.

مثال برجسته این نوع، UST بود که قبل از فروپاشی در سال ۲۰۲۲ استفاده می‌شد. این استیبل‌کوین از الگوریتمی استفاده می‌کرد که عرضه UST را با توکن‌های LUNA متعادل می‌کرد. Ampleforth نیز یک استیبل‌کوین الگوریتمی است که بر اساس شرایط بازار، روزانه موجودی کاربران را تنظیم می‌کند. Frax یک مدل ترکیبی به کار می‌برد که ترکیبی از مکانیزم‌های الگوریتمی و وثیقه جزئی است.

استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه کالا

استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه کالا از دارایی‌های فیزیکی مانند فلزات گران‌بها، نفت یا املاک به عنوان پشتوانه استفاده می‌کنند. این استیبل‌کوین‌ها به عنوان نمایشی دیجیتالی از مالکیت مقدار مشخصی از کالای پایه عمل می‌کنند. برای مثال، یک توکن ممکن است معادل یک اونس طلا یا بخشی از یک بشکه نفت باشد. کالا‌های واقعی در تأسیسات امن و تحت حسابرسی ذخیره می‌شوند و بلاکچین مالکیت را ثبت و انتقالات را تسهیل می‌کند. این مکانیزم به کاربران امکان می‌دهد بدون نیاز به ذخیره‌سازی فیزیکی یا استفاده از پلتفرم‌های معاملاتی سنتی، به بازار کالا‌ها دسترسی پیدا کنند.

استیبل‌کوین چیست و چگونه می‌توان از آن‌ها برای پرداخت‌ها استفاده کرد؟

Paxos Gold یک مثال محبوب است که هر توکن آن توسط یک اونس طلا با کیفیت London Good Delivery پشتیبانی می‌شود. Tether Gold نیز به شکل مشابه عمل می‌کند. Digix Gold نیز یک استیبل‌کوین پشتیبانی‌شده توسط طلا است که هر توکن آن نماینده یک گرم طلا است. این استیبل‌کوین‌ها دسترسی به بازار کالا‌ها را در اکوسیستم ارز‌های دیجیتال فراهم می‌کنند.

استیبل‌کوین‌ها چگونه کار می‌کنند؟

استیبل‌کوین‌ها از طریق مکانیزم‌های مختلفی از جمله اتصال به دارایی‌های خارجی، مدیریت ذخایر و استفاده از الگوریتم‌ها برای تنظیم عرضه، ارزش خود را حفظ می‌کنند. درک این فرآیند‌ها برای شناخت نحوه عملکرد استیبل‌کوین‌ها در اکوسیستم ارز‌های دیجیتال و بازار‌های مالی سنتی ضروری است.

مزایای استفاده از استیبل‌کوین‌ها

استیبل‌کوین‌ها مزایای ویژه‌ای نسبت به ارز‌های دیجیتال سنتی و ارز‌های فیات دارند. این مزایا شامل ثبات قیمت، سرعت بالای تراکنش‌ها، مقرون‌به‌صرفه بودن و دسترسی جهانی است. درک این مزایا برای شناخت پتانسیل استیبل‌کوین‌ها در تغییر و تحول خدمات مالی و تراکنش‌ها ضروری است.

کاهش نوسانات در مقایسه با ارز‌های دیجیتال

استیبل‌کوین‌ها نوسانات قیمتی که در ارز‌های دیجیتالی مانند بیت‌کوین یا اتریوم رایج است را به حداقل می‌رسانند. این ثبات آن‌ها را برای تراکنش‌های روزمره، قرارداد‌های بلندمدت و ذخیره ارزش عملی می‌کند. کسب‌وکار‌ها می‌توانند بدون نیاز به تنظیم مداوم قیمت‌ها، کالا‌ها را به استیبل‌کوین‌ها قیمت‌گذاری کنند که امکان برنامه‌ریزی مالی دقیق‌تر و مدیریت ریسک بهتر را فراهم می‌کند.

زمان تراکنش سریع‌تر

تراکنش‌های استیبل‌کوین معمولاً در عرض چند دقیقه یا ثانیه کامل می‌شوند. این درحالی است که نقل و انتقالات بانکی سنتی ممکن است روز‌ها یا هفته‌ها طول بکشد، به ویژه برای پرداخت‌های بین‌المللی. این سرعت برای تراکنش‌های حساس به زمان بسیار مهم است و سیستم‌های پرداخت آنی را ممکن می‌سازد.

کارمزد‌های کمتر تراکنش

استیبل‌کوین‌ها اغلب کارمزد تراکنش‌های کمتری نسبت به روش‌های پرداخت سنتی دارند، به ویژه برای انتقالات بین‌المللی. این مقرون‌به‌صرفه بودن به دلیل حذف واسطه‌ها و بهره‌گیری از کارآیی بلاکچین است. کارمزد‌های کمتر تراکنش، پرداخت‌های کوچک را اقتصادی‌تر می‌کند و مدل‌های کسب‌وکاری جدیدی را در زمینه‌های مانند تجاری‌سازی محتوا و خدمات پرداخت به ازای استفاده ممکن می‌سازد.

دسترسی و شمولیت جهانی

استیبل‌کوین‌ها خدمات مالی را به افرادی ممکن می‌کند که دسترسی به بانک‌های سنتی ندارند. آن‌ها تنها به یک اتصال اینترنت نیاز دارند. این دسترسی برای مناطقی با ارز‌های ناپایدار یا زیرساخت‌های بانکی محدود بسیار حیاتی است، زیرا یک وسیله پایدار برای ذخیره ارزش و مبادله فراهم می‌کند.

ارسال نظر
قوانین ارسال نظر
لطفا از نوشتن با حروف لاتین (فینگلیش) خودداری نمایید.
از ارسال دیدگاه های نا مرتبط با متن خبر، تکرار نظر دیگران، توهین به سایر کاربران و ارسال متن های طولانی خودداری نمایید.
لطفا نظرات بدون بی احترامی، افترا و توهین به مسئولان، اقلیت ها، قومیت ها و ... باشد و به طور کلی مغایرتی با اصول اخلاقی و قوانین کشور نداشته باشد.
در غیر این صورت، «اقتصاد24» مطلب مورد نظر را رد یا بنا به تشخیص خود با ممیزی منتشر خواهد کرد.

صفحه اول روزنامه‌های سیاسی امروز

پیش‌بینی هواشناسی تهران و ایران امروز + جدول

قیمت لیر ترکیه امروز در بازار + جزئیات

قیمت پسته، تخمه، آجیل و خشکبار + جدول

وضعیت هواشناسی امروز

قیمت دینار عراق امروز در بازار + جزئیات

قیمت تبلت اپل امروز + جدول

قیمت سکه و طلا امروز دوشنبه ۶ اسفند ۱۴۰۳ + جدول

قیمت دلار و یورو امروز دوشنبه ۶ اسفند ۱۴۰۳ + جدول

قیمت سکه و طلا امروز سه‌شنبه ۷ اسفند ۱۴۰۳ + جدول

تعطیلی گسترده مدارس و ادارات استان‌های کشور در روز سه‌شنبه ۷ اسفند

عکس/ روحانی افغان: افغان‌ها در ایران حق مالکیت دارند!

عکس/ شباهت شوکه کننده امین حیایی به مادرش

اینفوگرافی/ تنها ۴ عضو کمیسیون اقتصادی مجلس حامی استیضاح همتی

عکس/ استایل متفاوت مازیار لرستانی و خسرو شکیبایی ۳۳ سال پیش با اکسسوری و عینک لاکچری

عکس/ نقشه با جزییات ایران ۲۷۸ سال پیش در زمان سلسله افشاری

عکس/ لامبورگینی میورا ۵۳ سال پیش در خیابان فردوسی تهران

عکس/ استایل گنگ النازشاکردوست و لیلا اوتادی با دستمال سر و کلاه جنگی

عکس/ جولان خودرو‌های خارجی ۷۲ سال پیش در خیابان‌های تهران

عکس/ چشم انداز شگفت انگیز از مقبرۀ کوروش کبیر ۹۷ سال پیش

خواندنی‌ها
خودرو
فناوری
آخرین اخبار

چکاد؛ راهکار امن و نوین بانک ملی ایران برای صدور چک

عکس/ پلمپ ۱۵۰ بوتیک در تهران ۴۰ سال پیش توسط کمیته

استقبال پر شور بازدید کنندگان از غرفه شرکت نفت ایرانول در سومین نمایشگاه اختصاصی تجارت با اوراسیا/توسعه صادرات پایدار اولویت اساسی ایرانول

دستیابی به دانش طراحی و ساخت شیر‌های کنترلی پیشرفته با حمایت شرکت پتروشیمی اروند

عکس/ چهره خاص نیوشا ضیغمی قبل از عمل زیبایی

استقلال در به در سرمربی برای دربی

امضای تفاهم‌نامه اولین میزبانی مسابقات مقدماتی جام جهانی فوتبال خیابانی در کیش

خط و نشان پلیس برای چهارشنبه آخر سال

بیمه نوین حامی اصلی اولین مسابقه هوش مصنوعی دانشگاه تهران

آیا قیمت طلا اصلاح می‌شود؟

گزارش عملکرد چشمگیر بیمه نوین در دوره یک ماهه منتهی به پایان بهمن ماه

نماینده ولی فقیه در بنیاد شهید و امور ایثارگران: خدمت به جامعه ایثارگری باید همراه با اخلاص باشد

فیلم/ ناپدید شدن کوهنورد ۴۷ ساله در توچال

عوامل روشن نشدن موتور سیکلت و روش‌های تعمیر آن

عکس/ بازار آستارا در گیلان حدود ۵۴ سال پیش

گزارش بورس امروز سه شنبه ۷ اسفند ۱۴۰۳

عیدی بازنشستگان ۱۴۰۴ برابر با قیمت یک جفت کفش

تنها غایب قطعی پرسپولیس برای دربی ۱۰۵

عکس/ تغییر باورنکردنی چهره زیبا بروفه با استایل زمستانی

بیمه ابزار کلیدی در مدیریت ریسک مطلوب

صدور حکم نهایی ۴۴ متهم پرونده چای دبش

همسران دردسرساز علیه استقلال و پرسپولیس

فیلم/ حمله تند یک نماینده به جلیلی در صحن مجلس

اعلام شعار دربی ۱۰۵ از سوی سازمان لیگ

زمستان رویایی در آستارا

زیدآبادی: روسوفیل‌های وطنی احساس شرم نمی‌کنند؟

دستگیری عده‌ای در پی فراخوان تجمع ۲۵ بهمن برای رفع حصر

عکس/ نمایی خارق العاده از دروازه شمیران ۹۳ سال پیش در یک روز برفی

واعظی: در جهان امروز سیاست در خدمت اقتصاد است

تهران _ مسکو؛ بزنگاه دوباره برای وزن کشی روابط

خطر جدی فرونشست زمین در تهران

جاده چالوس تا اطلاع بعدی مسدود است

قیمت جدید آپارتمان در مناطق ۴ و ۵ تهران از تهرانپارس تا جنت آباد+ جدول

واکنش تند و صریح پزشکیان به استیضاح همتی

احتمال فروش دوباره دلار به هر ایرانی؛ هر شهروند ۲۱۰۰

پیش‌بینی هولناک از روند افزایش قیمت مسکن در سال ۱۴۰۴

عکس/ موتورسواری داریوش با دخترش ۳۳ سال پیش

مصرف ساعتی ۳.۵ میلیون مترمکعب گاز در تهران

جدیدترین قیمت خانه در شهریار اسفند ۱۴۰۳ + جدول

قیمت نفت بعد از تحریم‌های جدید آمریکا علیه ایران جهشی شد

پشت پرده پتروشیمی تبریز؛ زنگ خطر یا یک نوسان طبیعی؟

معرفی خودرو پژو ۵۰۸ L با جعبه دنده ۸ سرعته اتوماتیک AT + عکس

سایه سهمگین دلار و طلا بر سر مسکن

فیلم/ زن میانسال زورگیر خیابان پیروزی با بخشید

فیلم/ ریزش پل در کره جنوبی قربانی گرفت

عکس/ رستوران گردی شبنم قلی خانی با کت ساتن چندرنگ

١۵ مربی ایرانی استقلال در تاریخ دربی

تیر خلاص مجلس به مستاجران با انفجار قیمت خانه در نوروز ۱۴۰۴

فیلم/ توضیحات قوه قضائیه در مورد پرونده قتل امیر محمد خالقی

فیلم/ سایت‌های غیرمجاز فروش طلا مسدود می‌شوند